Tutorial25:36·7 min read

Як налаштувати позицію в пулі ліквідності на MaxFi | Посібник #2

Покроковий розбір відкриття позиції на MaxFi: вибір DEX, налаштування ширини діапазону, односторонні та двосторонні депозити, живі демонстрації на блакитних фішках і спекулятивних пулах.

Автор: MaxFi·March 9, 2026

Дивитися на YouTube Підписатися

Розділи

Ключові висновки

✓Aerodrome і PancakeSwap виплачують бонусні DEX-токени (AERO і CAKE) понад торгові комісії — тримайте їх у ведмежому ринку та продавайте під час бичачого зростання
✓Оптимальна ширина діапазону — 5-10% для більшості пулів. Вузький діапазон (1-2%) виглядає краще за APR, але означає постійне ребалансування поза діапазоном і більші непостійні збитки.
✓Односторонні депозити дозволяють відкрити позицію з одним токеном. Двосторонні відкриваються одразу в діапазоні та починають отримувати комісії негайно.
✓Для спекулятивних пулів: діапазон 10%, затримка 2 години, без реінвестування комісій. Для блакитних фішок: реінвестуйте комісії, довша затримка прийнятна.
✓Починайте з $20-200 для тестування нової позиції. Додавайте $500-5000 до тих, що показують хороші результати. Ніколи не заходьте великими сумами в неперевірений пул.

Вибір DEX: Uniswap, Aerodrome або PancakeSwap

MaxFi підтримує три DEX у мережі Base: Uniswap V3, Aerodrome і PancakeSwap V3. Пули схожі, але є важлива різниця в тому, як вони платять.

Uniswap V3 платить лише торгові комісії. Додаткових токенів немає. Як правило, пропонує найвищі базові ставки комісій.

Aerodrome платить торгові комісії плюс токени AERO. Кожна позиція на Aerodrome отримує частку AERO понад дохід від комісій. Ці токени не відображаються в APR, що показується на MaxFi — це додатковий бонус.

PancakeSwap V3 працює аналогічно: торгові комісії плюс токени CAKE у вигляді бонусу.

APR на сторінці earn MaxFi враховують лише торгові комісії. Будь-які AERO або CAKE, що накопичуються, — це додатковий дохід, якого цифри не показують.

Стратегія накопичення AERO і CAKE

AERO починав із 4 центів і досяг $1,80. CAKE досяг $40 у попередньому бичачому циклі. Ці DEX-токени поводяться передбачувано: торгуються дешево у ведмежих ринках при низькій активності та різко зростають у бичачих ринках з ростом попиту на платформи.

Стратегія: відкривайте позиції на Aerodrome і PancakeSwap у ведмежому ринку, пасивно накопичуйте токени AERO і CAKE протягом місяців, тримайте їх. Коли прийде бичачий ринок, ці токени можуть потроїтися або почетверитися. Накоплені за два тижні CAKE на $38 можуть перетворитися на $3000-$4000 у наступному бичачому циклі — і це понад весь уже зібраний дохід від торгових комісій.

Більшість LP-менеджерів повністю упускають цей бонус. На MaxFi все відбувається автоматично — потрібно просто не продавати.

Використання бектестера

Бектестер на maxfi.tech/backtest дозволяє симулювати історичні доходи для будь-якого пулу, використовуючи реальні on-chain дані за останні 365 днів.

Кілька прикладів із живого тестування:

WETH/USDC, діапазон 10%, затримка 4 години, $10 000 на Uniswap: загальна позиція випередила HODL на 21%
WETH/USDC, діапазон 15% на PancakeSwap: загальна вартість зросла з $10 000 до $34 000, випередивши на 242%

Ці цифри засновані на історичних даних і не гарантують майбутніх доходів. Продуктивність DEX змінюється — пул, що історично випереджав на PancakeSwap, може не повторитися точно. Використовуйте бектестер для розуміння діапазону результатів і порівняння стратегій, а не для передбачення точних майбутніх доходів.

Ставтеся до результатів обережно та тестуйте на реальних позиціях. Відкрийте невелику позицію, спостерігайте за її живою динамікою та масштабуйте ті, що працюють.

Ширина діапазону: чому 5-10% краще вузьких діапазонів

Налаштування ширини діапазону визначає, наскільки широкою або вузькою буде ваша позиція зосередженої ліквідності.

Спокуса піти агресивно (1-2%) велика, бо APR виглядає вищим. Не робіть цього для більшості пулів. Ось чому:

При діапазоні 1-2% ціна виходить за межі вашого діапазону приблизно 50% часу. Ви постійно поза грошима, постійно ребалансуєтеся та несете більші непостійні збитки на кожному циклі ребалансування. Заголовковий APR вводить в оману.

При діапазоні 10% ви залишаєтеся в грошах приблизно 93% часу. Комісії надходять майже безперервно. Частота ребалансувань різко знижується. Менше ребалансувань — менше непостійних збитків і нижчі витрати.

Рекомендовані початкові діапазони:

Консервативні блакитні фішки (WETH/USDC, cbBTC/WETH): 10-20%
Помірний (стандартні волатильні пари): 5-10%
Спекулятивні висококолатильні пари (CLAWD, Felix): мінімум 10% — ці токени рухаються надто агресивно для вужчих діапазонів

Бектестер це підтверджує: ширші діапазони нерідко дають кращий реальний дохід, ніж вузькі, навіть якщо вузькі показують вищі цифри APR. Перевірте самі — запустіть один і той самий пул на 5% і 15% та порівняйте симульовані результати.

Односторонні та двосторонні депозити

Односторонній означає внесення лише одного токена. MaxFi відкриває позицію, але вона перебуватиме поза поточним ціновим діапазоном, поки ринок не зайде у ваш діапазон. Для стабільної пари на кшталт WETH/USDC це може бути кілька хвилин. Для трендового волатильного токена — години або дні.

Перевага: не потрібен другий токен. Якщо у вас є лише USDC, ви можете відкрити позицію WETH/USDC без попередньої купівлі WETH — уникаючи зайвих витрат на обмін.

Двосторонній означає внесення обох токенів. MaxFi відкриває позицію одразу в діапазоні, і ви починаєте заробляти комісії вже з наступного свопу, що потрапить у ваш діапазон.

Коли використовувати кожен варіант:

Пари блакитних фішок, коли є лише один токен: односторонній підходить, очікування зазвичай коротке
Спекулятивні/волатильні пули: завжди використовуйте двосторонній. Ці токени рухаються швидко, і одностороння позиція в пулі з комісією 1% може надовго зависнути поза діапазоном, нічого не приносячи

Жива демонстрація: відкриття позиції в блакитних фішках

Відкриття позиції WETH/USDC на $50 лише з USDC:

Перейдіть на maxfi.tech/earn
Оберіть WETH/USDC на Uniswap V3
Встановіть діапазон 3,5% (помірний)
Виберіть односторонній, введіть $50 USDC
Якщо ви вперше використовуєте USDC з MaxFi, підтвердьте токен (разовий крок)
Натисніть «Депозит» і підтвердьте в гаманці

Загальна вартість газу: близько $0,03 у мережі Base. Позиція створюється та одразу з'являється на сторінці Позиції. MaxFi розміщує її прямо на краю поточного цінового тика — готова увійти в діапазон, щойно ціна рушить.

Жива демонстрація: відкриття позиції в спекулятивному пулі

Для пулу CLAWD із прибутковістю 2200% APR (рівень комісії 1%):

Крок 1: купіть спекулятивний токен

Зайдіть на Uniswap, виберіть мережу Base, обміняйте USDC на CLAWD. Якщо з'явиться попередження «транзакція, швидше за все, не вдасться», зачекайте трохи і повторіть — оцінка ціни скакала. Заплануйте на цей своп $1 або менше.

Крок 2: відкрийте двосторонню позицію на MaxFi

Перейдіть на maxfi.tech/earn і виберіть пул WETH/CLAWD 1%
Встановіть діапазон 10% — ці токени рухаються надто сильно для вужчого
Встановіть затримку 2 години (агресивно, але цей пул платить достатньо для швидких ребалансувань)
Вимкніть реінвестування комісій — комісії повинні йти до гаманця, а не назад у волатильний токен
Введіть обидва токени. MaxFi автоматично розраховує потрібну кількість кожного — розбивка не буде рівно 50/50 залежно від поточної ціни та діапазону.
Підтвердьте CLAWD (разово), потім внесіть депозит

Примітка: MaxFi може використати $75 ETH, навіть якщо ви ввели $100, бо математика пулу визначає оптимальне співвідношення. Залишок залишається в гаманці.

Відстеження заробітку

Після активації позицій використовуйте DeBank для спостереження за транзакційною активністю гаманця. Ви побачите:

Безперервний потік невеликих транзакцій протягом усього дня
ETH, CLAWD, BTC, CAKE, AERO — кожне ребалансування запускає збір комісій
Окремі транзакції по $2-$14, що безперервно накопичуються

При 35+ позиціях це перетворюється на справжній потік. $4 ETH, $11 CLAWD, $7 AERO, $2 CAKE — гаманець поповнюється весь день. Саме так виглядають $215 на день на практиці: не одна велика транзакція, а десятки дрібних.

Щоб зібрати комісії вручну без очікування ребалансування, зайдіть на сторінку Позиції та натисніть «Зібрати комісії» на будь-якій позиції з непогашеними доходами. Інакше система збирає автоматично при кожному ребалансуванні.

Дайте новим позиціям кілька годин, перш ніж очікувати точних даних APR. Сторінці позицій потрібен час для калібрування — щойно відкрита позиція може показувати нульовий або неточний APR, поки не накопичиться достатньо даних про комісії.

Підсумки по стратегії

На старті:

Відкрийте невеликі тестові позиції ($20-200) у кількох різних пулах
Дайте кожній кілька днів, щоб побачити реальний результат
Додайте $500-5000 до тих, що показують найкращі результати
Ніколи не заходьте великими сумами в неперевірений пул

Стратегія ведмежого ринку (зараз):

Це найкращий час для старту. Набирайте позиції, поки ринок низький.
Збирайте бонусні токени AERO і CAKE і тримайте їх — не продавайте
Вартість позиції може коливатися разом з ринком, але дохід від комісій постійний
$215/день із $15 000 = позиція окупається приблизно за 60 днів

Стратегія виходу в бичачому ринку:

Коли спекулятивні пари виростуть у 3-5 разів, закривайте ці позиції
Переходьте в пули блакитних фішок або нові недооцінені пули
Нехай реінвестуючі позиції блакитних фішок працюють через увесь бичачий ринок

Посібник #3 розглядає непостійні збитки — найважливішу концепцію, яку треба розуміти перед масштабуванням позицій.

DeFitutorialliquidity poolshow to depositMaxFiconcentrated liquidityrange widthAerodromePancakeSwappassive income

Будьте попереду ринку

Отримуйте оновлення дохідності, сповіщення про нові пули та огляди ринку від MaxFi.

Без спаму. Відписатися будь-коли.

Часті запитання

У чому різниця між Uniswap, Aerodrome і PancakeSwap на MaxFi?

Усі три — DEX на Base, які підтримує MaxFi. Uniswap V3 платить лише торгові комісії — без додаткових токенів. Aerodrome платить торгові комісії плюс токени AERO. PancakeSwap платить торгові комісії плюс токени CAKE. Показники APR на MaxFi відображають лише торгові комісії, тому бонус AERO і CAKE — це додатковий дохід, якого цифри не показують. У ведмежих ринках ці DEX-токени торгуються дешево; історично вони різко зростають під час бичачих ралі.

Яку ширину діапазону вибрати?

5-10% — рекомендований початковий діапазон для більшості пулів. Діапазон 10% утримує вас у грошах приблизно 93% часу. Дуже вузький діапазон 1-2% може показувати вищий APR на папері, але ви будете поза діапазоном 50% часу, постійно ребалансуватися та нести непостійні збитки. Ширші діапазони 15-20% теж добре працюють — ви заробляєте трохи менше на долар, але значно менше втрачаєте на непостійних збитках і довше залишаєтеся в діапазоні.

У чому різниця між одностороннім і двостороннім депозитом?

Односторонній депозит використовує лише один токен (наприклад, тільки USDC). MaxFi відкриває позицію, але вона одразу не буде в діапазоні — залежно від волатильності пулу може знадобитися кілька хвилин, годин або днів до початку заробітку. Двосторонній депозит використовує обидва токени та відкривається в діапазоні негайно. Для волатильних спекулятивних пулів завжди використовуйте двосторонній. Для стабільних пар блакитних фішок односторонній підходить, якщо є лише один токен.

Чи варто реінвестувати комісії або виводити на гаманець?

Залежить від пулу. Для позицій блакитних фішок (WETH/USDC, cbBTC/WETH) завжди реінвестуйте комісії — ці позиції довгострокові, і реінвестування прискорює дохід. Для спекулятивних пулів з волатильними токенами (CLAWD, Felix) не реінвестуйте — виводьте комісії безпосередньо на гаманець. Не варто повторно вкладати в мем-токен, який може обвалитися; краще виводити дохід і розміщувати його в іншому місці.

Як купити спекулятивний токен на кшталт CLAWD для двостороннього депозиту?

Зайдіть на Uniswap, виберіть мережу Base і обміняйте USDC (або ETH) на потрібний токен. Коли обидва токени опиняться в гаманці, відкрийте двосторонній депозит на MaxFi з обраним діапазоном і налаштуваннями. Зверніть увагу: Uniswap іноді показує попередження «транзакція, швидше за все, не вдасться» на волатильних токенах — зачекайте трохи і повторіть спробу. Оцінка може скакати через волатильність ціни.