고수익 DeFi 풀을 찾는 방법 — MaxFi 전략 설명

거래량이 LP 수익을 이끄는 이유

유동성 공급자는 한 가지에서 돈을 벌 수 있습니다. 거래 수수료입니다. 누군가 풀에서 토큰을 스왑할 때마다 수수료를 지불합니다. 그 수수료는 풀의 모든 유동성 공급자에게 각자의 풀 지분에 비례하여 분배됩니다.

즉 두 가지 요소가 수익을 결정합니다. 얼마나 많은 거래가 이루어지는가(거래량)와 얼마나 많은 경쟁이 있는가(TVL)입니다. TVL이 $1M인 $10M 일일 거래량 풀은 TVL이 $100M인 $10M 거래량 풀보다 각 공급자에게 훨씬 더 많은 수익을 지급합니다.

어느 하나보다 비율이 더 중요합니다. 낮은 TVL 대비 높은 거래량이 최고의 수수료 기회를 만듭니다.

고수익 풀 찾는 방법

수익성 있는 풀 찾기는 몇 가지 신호로 귀결됩니다.

TVL 대비 거래량. 가장 중요한 지표입니다. 일일 거래량이 총 TVL을 초과하는 풀은 종종 초과 수익을 생성합니다. 이런 조건은 신규 출시 토큰, 트렌딩 자산, 또는 촉매 이벤트를 경험하는 토큰에서 흔합니다.

수수료 티어. 더 높은 수수료 티어(0.30% 및 1.00%)는 스왑당 더 많이 포착합니다. 변동성 페어는 즉각적인 체결을 위해 비용을 감수하므로 더 높은 수수료 티어에서 거래되는 경향이 있습니다. 안정적인 페어는 더 낮은 수수료 티어(0.01%에서 0.05%)에서 거래됩니다.

변동성. 더 변동성이 큰 페어는 차익 거래자와 트레이더가 가격 변동에 반응하면서 더 많은 거래 활동을 생성합니다. 이는 더 많은 스왑과 더 많은 수수료를 의미합니다. 트레이드오프는 더 높은 비영구적 손실 위험입니다.

지속 가능성. 거래량이 구조적인지 일시적인지 물어보세요. 대규모 토큰 출시는 사그라드는 활동 폭발을 만듭니다. 지속적인 유틸리티와 거래 관심이 있는 토큰은 몇 주 또는 몇 달 동안 거래량을 유지합니다.

백테스트 시뮬레이터는 지원되는 모든 풀의 과거 거래량 및 수수료 데이터를 보여줍니다. 추측이 아닌 실제 데이터를 사용하여 풀을 비교하세요.

실시간 예시: WETH/CLAWD 풀

이 영상에서 고수익 기회의 실제 예시로 WETH/CLAWD 유동성 풀을 살펴봅니다.

CLAWD는 Base에서 대규모 거래량을 경험하는 토큰입니다. 트레이더들이 활발하게 매수하고 매도하면서 유동성 공급자에게 상당한 스왑 수수료를 창출하고 있어 풀의 수수료 생성이 높습니다.

풀 데이터에서 주요 관찰:

• 높은 거래량 대 TVL 비율 — 거래량이 풀 유동성을 크게 초과
• 1.00% 수수료 티어 — 각 스왑이 낮은 티어 풀보다 더 많은 수수료 생성
• 높은 변동성 — 빈번한 가격 변동이 빈번한 스왑을 의미

이 조건들이 결합하여 WETH/USDC 같은 안정적인 페어가 일반적으로 생성하는 것보다 훨씬 높은 APR을 만들어냅니다. 하지만 비례하여 더 높은 위험을 수반합니다.

MaxFi에서 포지션 개설

과정은 간단합니다:

1. maxfi.tech/deposit으로 이동
2. 지갑 연결
3. 드롭다운에서 풀 선택
4. 예치 금액 입력
5. 토큰 승인(처음만)
6. 예치 확인

MaxFi가 범위 선택과 리밸런싱을 자동으로 처리합니다. 트랜잭션이 온체인에서 확인되자마자 포지션이 수수료를 획득하기 시작합니다.

포지션 페이지에서 포지션을 모니터링할 수 있습니다. 현재 가치, 획득한 수수료, 실시간 순 손익을 보여줍니다.

자본 회수 시간 추정

고수익 풀을 평가하는 한 방법은 획득한 수수료가 초기 예치금을 얼마나 빨리 회수할 수 있는지 추정하는 것입니다.

풀이 일일 1%의 수수료를 생성한다면(극단적인 거래량으로 가능), 포지션이 이론적으로 거래량이 일정하게 유지된다는 가정 하에 수수료만으로 100일 안에 전체 자본을 회수할 수 있습니다. 실제로 일일 비율은 거래량과 시장 상황에 따라 변동됩니다.

영상의 WETH/CLAWD 예시에서 녹화 당시 거래량은 훨씬 빠른 회수 기간을 시사합니다. 하지만 이것은 전적으로 거래량이 높은 수준을 유지하느냐에 달려 있습니다.

백테스트 시뮬레이터를 사용하여 다양한 시나리오를 모델링하세요. 예치 금액을 입력하고 다양한 기간에 대해 과거 데이터가 무엇을 보여주는지 확인하세요.

변동성 페어의 리스크 관리

고수익 풀은 위험을 감수하는 사람에게 보상을 주지만 부주의를 처벌합니다. 노출을 관리하는 방법:

포지션 크기를 적절하게 설정하세요. 전체 포트폴리오를 변동성 풀에 넣지 마세요. 완전히 잃을 여유가 있는 금액을 배분하세요. 토큰이 붕괴하면 비영구적 손실이 심각할 수 있습니다.

거래량 트렌드를 모니터링하세요. 거래량이 높은 수준을 유지하는 동안만 수익이 높습니다. 거래 활동이 줄어들면 수익도 함께 줄어듭니다. 비율이 영구적이라고 가정하지 말고 주기적으로 확인하세요.

여러 풀에 분산하세요. 다양한 위험 프로필을 가진 여러 풀에 자본을 분산하세요. 변동성 고수익 포지션을 WETH/USDC나 USDT/USDC 같은 안정적인 수익원과 함께 운용하세요.

비영구적 손실을 이해하세요. 페어에서 한 토큰이 크게 하락하면 포지션이 손실 토큰을 더 많이 보유하게 됩니다. MaxFi의 무스왑 리밸런싱이 이 효과를 줄이지만 고변동성 페어에서도 노출은 여전히 의미 있습니다.

수익을 가져가세요. 변동성 풀이 초기에 상당한 수익을 창출한다면 일부 이익을 인출하고 더 안정적인 포지션에 재배포하는 것을 고려하세요.

더 큰 그림

변동성 풀은 LP 전략의 고수익 부분입니다. 헤드라인을 만들고 눈을 끄는 APR을 창출합니다. 하지만 지속 가능한 패시브 인컴 전략의 핵심은 깊은 유동성과 꾸준한 거래량을 가진 일관된 중간 수익 풀에 구축됩니다.

가장 좋은 접근법은 두 가지를 결합합니다. 블루칩 풀에서 신뢰할 수 있는 일일 수익을 창출하는 안정적인 핵심 포트폴리오와 나타나는 고수익 기회에 대한 소규모 배분.

MaxFi는 두 전략을 모두 지원합니다. 동일한 포지션 페이지에서 관리되는 보수적인 WETH/USDC 포지션과 공격적인 변동성 페어 포지션을 함께 운용할 수 있습니다.

시작할 준비가 되었나요? 풀을 비교하려면 백테스트를 실행하거나, 수익 창출을 시작하려면 지금 예치하세요.