매일 패시브 인컴을 파밍하는 방법 (MaxFi 이자 파밍 튜토리얼)

이자 파밍이란?

이자 파밍은 암호화폐를 일하게 하는 것입니다. 지갑에 토큰을 보유하며 가격이 오르기를 기다리는 대신 탈중앙화 거래소의 유동성 풀에 예치합니다. 트레이더들이 해당 풀을 사용하여 토큰을 스왑하면 모든 스왑 수수료의 일부를 획득합니다.

이것은 실제 거래 활동에서 나오는 실제 수익입니다. 가치가 떨어지는 토큰 발행이 아닙니다. 시장이 움직일 때 청산되는 레버리지도 아닙니다. DEX 거래 수수료는 사람들이 토큰을 스왑해야 하기 때문에 존재하며, 그들은 매번 수수료를 지불합니다.

MaxFi는 전체 과정을 자동화합니다. 토큰을 예치하면 MaxFi가 집중 유동성 포지션에 배치하고, 범위를 관리하고, 필요할 때 리밸런싱하고, 대신 수수료를 수집합니다.

집중 유동성이 더 많이 버는 이유

전통적인 유동성 풀은 0에서 무한대까지 모든 가격에 자본을 분산합니다. 이는 대부분의 돈이 거래가 일어나지 않는 범위에 놓인다는 것을 의미합니다.

집중 유동성(Uniswap V3, Aerodrome, PancakeSwap V3에서 사용)은 특정 가격 범위에 자본을 집중할 수 있게 합니다. ETH가 $2,400에 거래된다면 $0에서 무한대 대신 $2,200에서 $2,600 사이에 유동성을 공급할 수 있습니다.

결과: 예치된 달러당 훨씬 더 많은 수수료를 획득합니다. 좁은 범위는 동일한 자본으로 전체 범위 포지션보다 5~10배 더 많이 벌 수 있습니다.

트레이드오프는 가격이 움직일 때 범위를 이동할 누군가가 필요하다는 것입니다. 가격이 범위를 벗어나면 수수료 획득이 중단됩니다. 여기서 자동화가 중요합니다.

적합한 풀 선택

MaxFi는 Base의 세 가지 DEX에 걸친 풀을 지원합니다. Uniswap V3, Aerodrome, PancakeSwap.

고수익 풀 (더 변동적, 더 많은 수수료 수익):

• WETH/USDC — 가장 유동적인 페어, 일관된 고거래량
• cbBTC/USDC — 강한 수수료 생성을 가진 비트코인 노출
• WETH/cbBTC — 암호화폐 네이티브 예치자를 위한 ETH/BTC 페어

저변동성 풀 (스테이블코인 또는 상관 페어):

• USDT/USDC — 최소 가격 변동, 순수 수수료 수익
• cbETH/WETH — 상관 자산, 낮은 비영구적 손실 위험
• wstETH/WETH — 긴밀한 상관관계를 가진 스테이킹 ETH 페어

백테스트 시뮬레이터는 모든 풀의 과거 수익을 보여줍니다. 토큰을 입력하고 지난 1년 동안 무엇을 벌었을지 확인하세요.

예치 방법: 단계별

전체 과정이 2분 미만 소요됩니다.

1단계: 지갑 연결

maxfi.tech/deposit으로 이동하여 지갑을 연결합니다. MaxFi는 Base와 호환되는 모든 지갑을 지원합니다(MetaMask, Coinbase Wallet, Rainbow 등).

2단계: 풀 선택

드롭다운에서 풀을 선택합니다. 각 풀은 토큰 페어, DEX, 수수료 티어를 표시합니다. 잘 모르겠다면 WETH/USDC 0.30%로 시작하세요.

3단계: 금액 입력

예치할 금액을 입력합니다. 최소 금액이 없습니다. MaxFi는 예치 토큰의 모든 금액을 받습니다.

4단계: 토큰 승인

이 토큰으로 처음 예치하는 경우 지갑에서 MaxFi가 토큰을 사용하도록 승인을 요청합니다. 이것은 표준 ERC-20 승인입니다. 토큰당 한 번만 필요합니다.

5단계: 예치 확인

예치를 클릭하고 지갑에서 트랜잭션을 확인합니다. 트랜잭션이 온체인에서 확인되면 포지션이 활성화되어 즉시 수수료를 획득합니다.

이것이 전부입니다. MaxFi가 여기서부터 모든 것을 처리합니다. 범위 선택, 리밸런싱, 수수료 수집.

포지션 페이지 이해

예치 후 포지션 페이지로 이동하여 활성 포지션을 확인합니다. 각 포지션은 다음을 표시합니다:

• 현재 가치: 예치된 토큰의 총 가치
• 획득한 수수료: 예치 이후 수집된 거래 수수료
• 순 손익: 토큰 가치 변화와 획득한 수수료를 포함한 총 수익
• 풀 세부 사항: 어떤 DEX, 토큰 페어, 수수료 티어인지

포지션 페이지는 실시간으로 업데이트됩니다. 언제든지 포지션이 얼마나 벌었는지 정확히 볼 수 있습니다.

리밸런싱 작동 방식

가격이 집중 범위 밖으로 움직이면 일반 LP 포지션은 수수료 획득을 중단합니다. MaxFi는 자동화된 리밸런싱으로 이를 해결합니다.

일어나는 일:

1. 가격이 범위 밖으로 움직임
2. MaxFi의 Chainlink 키퍼가 포지션이 범위를 벗어났음을 감지
3. 이전 범위에서 포지션 인출
4. 무스왑 리밸런싱을 사용하여 현재 가격에 새 포지션 개설
5. 새 범위에서 다시 수수료 획득 시작

무스왑 리밸런싱이 핵심입니다. 기존 LP 관리자들은 재중심화를 위해 토큰을 스왑하며 스왑 수수료, 슬리피지를 지불하고 거래를 MEV 봇에 노출시킵니다. MaxFi는 이미 보유한 토큰만 예치하여 세 가지 비용을 모두 방지합니다. 이것이 기존 방식 대비 비영구적 손실을 약 50% 줄입니다.

리밸런싱은 필요할 때 20분마다 자동으로 이루어집니다. 모니터링하거나 개입할 필요가 없습니다.

일일 수익과 복리

MaxFi의 이자 파밍은 지속적으로 수익을 창출합니다. 범위에 도달하는 모든 스왑이 거래 수수료의 비례 몫을 획득합니다.

WETH/USDC 같은 고거래량 풀은 의미 있는 일일 수익을 창출할 수 있습니다. 정확한 금액은 다음에 따라 달라집니다:

• 거래량: 더 많은 스왑 = 더 많은 수수료
• 예치 금액: 더 큰 포지션은 비례하여 더 많이 획득
• 범위 너비: 더 좁은 범위는 달러당 더 많이 벌지만 리밸런싱이 더 자주 발생
• 시장 변동성: 높은 변동성은 보통 높은 거래량과 더 많은 수수료를 의미

수익을 복리로 운용하려면 획득한 수수료를 인출하여 재예치할 수 있습니다. 이것은 수수료 수익을 시간이 지나면서 더 많은 수수료를 버는 성장하는 포지션으로 만듭니다.

위험과 주의사항

이자 파밍은 위험이 없지 않습니다. 예치 전 이해해야 할 것들:

비영구적 손실 — 토큰 가격이 변하면 포지션 가치가 단순 보유 대비 달라집니다. MaxFi의 무스왑 리밸런싱이 이를 줄이지만 제거하지는 않습니다. 강한 트렌딩 시장에서 비영구적 손실이 일부 수수료 수익을 상쇄할 수 있습니다.

스마트 컨트랙트 위험 — 토큰이 MaxFi의 스마트 컨트랙트에 보관됩니다. 이 컨트랙트들은 광범위한 테스트(단위 테스트 448개+, 불변량 테스트, 치명적 발견 0개의 보안 검토)를 거쳤지만 모든 스마트 컨트랙트에는 일부 위험이 있습니다.

시장 위험 — 포지션의 토큰은 수수료 수익에 관계없이 가치를 잃을 수 있습니다. ETH가 30% 하락하면 수수료를 강하게 벌었더라도 WETH/USDC 포지션이 그 하락을 반영합니다.

거래량 위험 — 수수료 수익은 거래량에 달려 있습니다. 거래량이 크게 줄어들면 일일 수익이 감소합니다.

편안한 금액으로 시작하세요. 나중에 언제든지 추가할 수 있습니다. 잠금이 없으며 포지션 페이지에서 언제든지 인출할 수 있습니다.

시작할 준비가 되었나요? 지금 예치하거나 먼저 백테스트를 실행하여 토큰이 얼마나 벌 수 있는지 확인하세요.