Strategi Boneka Rusia: Range LP Berlapis di MaxFi (AMA dengan DAO King)

$423K TVL dan berlipat ganda setiap bulan

TVL MaxFi melewati $423K minggu ini dan telah berlipat ganda setiap bulan sejak peluncuran. Dalam AMA baru-baru ini, DAO King dan Alex "YaBonks" Walch (pengembang MaxFi) membahas di mana protokol berdiri, apa yang dipelajari pengguna, dan apa yang akan datang. Pertumbuhan tidak didorong pemasaran — pengguna melaporkan penghasilan nyata, memberitahu jaringan mereka, dan menambah modal. Discord MaxFi menjadi hub untuk penemuan pool dan diskusi strategi.

Artikel ini merangkum topik utama dari AMA dan memecah strategi dan alat yang mendorong pertumbuhan.

Compounding posisi degen sebenarnya bekerja

Salah satu topik yang dibuka DAO King adalah pergeseran dalam pemikirannya sendiri tentang compounding. Panduan sebelumnya untuk portofolio degen-berat adalah menarik pokok sebelum mengaktifkan compounding. Menjalankan simulasi — dan membandingkan dengan Agent Max — meyakinkannya bahwa sebaliknya yang benar. Pada posisi APR tinggi (APR 1.000%+ di tahap awal pool degen baru), compounding agresif adalah bagaimana posisi mengalahkan impermanent loss. Basis LP tumbuh lebih cepat daripada IL menghabiskannya, dan saat token memudar atau APR menurun, basis yang di-compound telah membayar kembali beberapa kali deposit awal. DAO King membahas ini secara detail dalam video solo terpisah yang dirilis tepat sebelum AMA.

Alex membangun MaxFi di sekitar wawasan ini sejak hari pertama. Sistem auto-compounding 50/50 mengotomatiskan keseimbangan "compound tapi juga panen". Setiap kali posisi rebalance, MaxFi membagi fee yang dihasilkan:

• Setengah diinvestasikan kembali ke pokok LP — menjaga posisi tetap sehat, mengimbangi impermanent loss, menumbuhkan basis penghasilan dalam kondisi bull
• Setengah masuk ke wallet pengguna sebagai pendapatan pasif

Alex membingkai ini di AMA sebagai "bermain offense dan defense sekaligus". Setengah dalam posisi adalah defense terhadap IL. Setengah wallet adalah pendapatan nyata yang terkunci. Pengguna tidak dipaksa memilih antara "compound agresif dan berisiko kehilangan semuanya" atau "panen semuanya dan lihat pokok membusuk".

Dua pendekatan untuk setengah wallet

AMA membahas dua strategi berbeda untuk apa yang harus dilakukan dengan fee yang masuk ke wallet — keduanya valid, dan dapat hidup berdampingan dalam portofolio yang sama:

Jual ke blue chip. Untuk token yang pengguna tidak berencana menyimpan jangka panjang — play small-cap, token baru tanpa prospek multi-tahun yang jelas — setengah wallet dapat dijual ke BTC, ETH, atau USDC segera setelah tiba. Ini mengunci keuntungan nyata terlepas dari apa yang dilakukan token minggu depan. Alex menjelaskan ini sebagai pendekatan pribadinya untuk token seperti BANKER atau VVV yang tidak dicoba dipegang.

Akumulasi via range lebih luas. Untuk token yang pengguna bullish, setengah wallet dapat terakumulasi, atau bahkan dialokasikan ke posisi range yang lebih luas pada token yang sama. Ini menangkap kenaikan harga di atas fee. DAO King menjelaskan ini sebagai pendekatannya dengan VVV — menjalankan range yang lebih luas 50% untuk menghasilkan fee sementara token naik, daripada menjual.

Strategi Boneka Rusia

Alex mengajarkan manajemen posisi likuiditas di komunitas UIG. Salah satu pola yang mereka jalankan di sana adalah membuka tiga posisi pada pasangan yang sama dengan lebar berbeda:

• Range sempit (3-5%) — penangkapan fee maksimum, APR tinggi, tingkat rebalance tinggi
• Range menengah (15-25%) — APR solid, pemeliharaan lebih sedikit, beberapa penangkapan upside
• Range lebar (40-60%) — APR lebih rendah tapi menangkap sebagian besar kenaikan harga

Ketiganya berjalan pada pasangan yang sama, bertumpuk seperti boneka Rusia. Ketika harga keluar dari range sempit, range menengah dan lebar terus menghasilkan. Ketika range sempit rebalance kembali ke harga, ketiganya menghasilkan bersamaan. Jika token melonjak naik, range lebar ikut sebagian besar pergerakan.

Nama "Boneka Rusia" diciptakan oleh Angie, seorang pelatih di UIG bersama Alex. Konsep — diversifikasi lebar range daripada memilih satu — tidak baru, tetapi memiliki pola bernama membuatnya lebih mudah diajarkan dan direplikasi.

DAO King membagikan pengaturan saat ini pada VVV di AMA: range 5%, 20%, dan 50%, semua di VVV/ETH. Ketika VVV bergerak, dua dari tiga posisi biasanya tetap dalam range dan terus menghasilkan sementara yang sempit rebalance. Pada token volatil, strategi memastikan portofolio hampir tidak pernah sepenuhnya keluar range.

Permata blue-chip: ADA/BTC pada 255% APR

DAO King menyoroti pool yang dia farm selama 7 hari terakhir: ADA/BTC di Aerodrome, membayar ~255% APR pada range 5%. Di sebagian besar platform LP, yield seperti itu tidak layak pada pasangan blue-chip berkorelasi karena fee tidak menutupi biaya swap saat rebalance. Arsitektur zero-swap MaxFi mengubah matematika — rebalance terjadi tanpa swap, yang membuat range sempit pada pasangan berkorelasi seperti ADA/BTC, ETH/BTC, dan cbETH/ETH menguntungkan dengan cara yang tidak ada di tempat lain.

Tiga faktor membuat pool menonjol:

1. Pasangan berkorelasi — ADA dan BTC cenderung bergerak bersama, sehingga IL tetap rendah dan rebalance jarang (hanya 2 dalam seminggu pada posisi DAO King)
2. Kompetisi rendah — kebanyakan LP belum menemukannya, sehingga fee dibayar ke pool penyedia yang lebih kecil
3. Kenaikan harga gratis — pasar dekat dengan dasar siklus; jika ADA dan BTC cenderung naik, nilai posisi dalam dolar juga naik, di atas APR

Agent Max menandai pool ini secara independen beberapa hari setelah pengguna MaxFi Discord memunculkannya — persis jenis pengaturan yang analisis multi-variabelnya disetel untuk: rasio volume-ke-TVL tinggi, kompetisi rendah, korelasi pasangan kuat.

Keamanan: Hasil audit Valves Security

Valves Security baru-baru ini menyelesaikan audit penuh MaxFi (dan protokol Snuggle yang mendasarinya). Temuan yang diumumkan dalam AMA:

• Nol vulnerability critical, high, dan medium yang memengaruhi dana pengguna
• Catatan Valves Security: "Kami belum melihat protokol yang dibangun seaman ini dalam waktu lama. Anda memiliki attack surface terkecil dari protokol mana pun yang pernah kami audit."
• Alasannya adalah arsitektur zero-swap. Sekitar 80% eksploit DeFi mengalir melalui kode swap — ekstraksi MEV, manipulasi flash loan, serangan oracle harga. MaxFi menghapus swap dari jalur rebalance sepenuhnya, yang menghilangkan seluruh kelas risiko itu.
• Auditor mengidentifikasi peluang optimisasi gas, yang akan diterapkan pada deployment BNB Chain dan Ethereum mendatang di mana biaya gas lebih penting daripada di Base

Laporan audit lengkap akan dipublikasikan.

Agent Max: Buyback-and-burn plus utilitas premium

Alex telah menjalankan Agent Max sebagai uji coba langsung 30 hari dengan $12K dari dananya sendiri. Ini telah menghasilkan yield nyata, mengidentifikasi pool yang terlewatkan pengguna, dan menghasilkan data yang akan memandu ekonomi peluncuran token.

Model yang keluar dari uji coba itu memiliki dua utilitas:

Utilitas 1 — roda gila farming. Agent Max menggunakan treasury-nya untuk farm yield di MaxFi. Setengah yield diinvestasikan kembali ke posisi LP-nya sendiri (menumbuhkan basis farming). Setengah lagi mendanai buyback-and-burn token Agent Max. Saat treasury berlipat, tingkat buyback meningkat — roda gila yang memperkuat diri. Pemodelan memproyeksikan sekitar 50% suplai beredar akan dibakar di tahun 1.

Utilitas 2 — akses analitik premium. Pemegang token akan membuka mesin analitik Agent Max: penemuan pool multi-variabel (volume, kompetisi, TVL, korelasi pasangan), daftar peluang mingguan, dan rekomendasi posisi yang di-backtest. Pool ADA/BTC adalah jenis temuan yang dihasilkan mesin. Orang-orang membayar $500-$1.000/bulan untuk layanan tip saham — ini adalah setara LP farming, dengan data backtest nyata di belakangnya.

Parameter pasti (struktur fee, persyaratan holding, waktu peluncuran) masih dalam pemodelan. Tim mengoptimalkan untuk kesehatan ekosistem jangka panjang daripada peluncuran tergesa-gesa.

LP farming vs day trading

Sebagian besar AMA dihabiskan untuk perbedaan antara trading aktif dan LP farming. Datanya keras: 95% day trader ritel kehilangan uang seiring waktu, dan sekitar 70% trader leverage meledakkan akun mereka dalam enam bulan. Day trading bukan mustahil, tetapi bagi sedikit orang yang melakukannya secara konsisten itu adalah pekerjaan penuh waktu — pagi-pagi, waktu layar terus-menerus, dan beban mental tanpa henti.

LP farming adalah kebalikan struktural. Posisi berjalan 24/7. Tidak ada likuidasi. Tidak ada stop loss. Tidak ada waktu layar. Keputusan hanya dibuat di awal: pasangan mana, range mana, seberapa sering rebalance. Setelah itu atur dan lupakan.

DAO King membagikan portofolio saat ini sebagai studi kasus: sekitar $20K ditempatkan di MaxFi, menghasilkan $128-$133 per hari (~$4K/bulan). Di-scale ke $100K, itu memproyeksikan sekitar $10K/bulan — likuid, tanpa lockup, tarik kapan saja. Alex membandingkan ini dengan karier awalnya di LP farming: pengguna mengelola portofolio likuiditas terkonsentrasi $200K-$500K secara manual bisa mencapai $20K-$50K/bulan, tetapi menghabiskan 10+ jam seminggu melakukannya. MaxFi mengotomatiskan seluruh playbook, menghasilkan imbal hasil sebanding tanpa biaya waktu.

Yang akan datang

• Deployment BNB Chain dan Ethereum — dimungkinkan oleh perubahan optimisasi gas dari audit
• Peluncuran Agent Max — tokenomics dan waktu sedang difinalisasi
• AMA mingguan dengan DAO King — mencakup pertanyaan pengguna, penemuan pool, dan pembaruan strategi

Coba MaxFi

Pengguna saat ini melaporkan imbal hasil bulanan 10%+ nyata pada portofolio berat blue-chip. Cara praktis untuk mengevaluasi sistem adalah memasukkan jumlah kecil dan melihatnya bekerja selama seminggu.

1. Deposit di maxfi.tech/deposit — USDC, WETH, cbBTC, atau salah satu dari 90+ pool yang didukung
2. Atur range dan rebalance delay, atau pilih preset strategi
3. Biarkan auto-compounder 50/50 berjalan
4. Cek maxfi.tech/positions kapan saja — posisi sepenuhnya likuid, tanpa lockup, tarik kapan saja

Discord MaxFi adalah tempat sebagian besar penemuan pool dan diskusi strategi langsung terjadi — termasuk temuan seperti ADA/BTC yang dimunculkan pengguna sebelum Agent Max menandainya.

Tidak ada lockup. Tidak ada penalti. Tidak ada biaya penarikan. $1K, satu bulan, dan pengguna memiliki cukup data untuk memutuskan.