Dokumentasi
Pelajari bagaimana MaxFi menghemat biaya Anda di setiap rebalance melalui repositioning tanpa swap.
Referral & Hasilkan
Bagikan MaxFi dan hasilkan 3% dari penghasilan referral Anda, selamanya
Keamanan & Audit
Tinjau audit keamanan, alamat kontrak, dan fitur keselamatan kami
Risiko & Disclaimer
Informasi penting tentang risiko penggunaan MaxFi dan protokol DeFi
Memulai
Konsep Inti
Apa itu MaxFi?
MaxFi adalah protokol manajemen concentrated liquidity otomatis yang dibangun di Base untuk Uniswap V3, Aerodrome, dan PancakeSwap. Protokol ini menggunakan teknik baru yang disebut "maxfi rebalancing" yang mengeliminasi biaya swap, slippage, dan serangan MEV, sambil mengurangi impermanent loss secara besar-besaran.
Ketika posisi concentrated liquidity Anda keluar dari range, rebalancer tradisional menukar token untuk memposisikan ulang, menghabiskan biaya Anda dan mengekspos Anda pada serangan sandwich. MaxFi melakukannya secara berbeda.
Kami membuat posisi satu sisi di batas harga saat ini dan membiarkan aktivitas trading alami pool merebalance posisi Anda sambil Anda menghasilkan biaya. Tanpa swap. Tanpa slippage. Tanpa MEV.
"Rebalancing tradisional melakukan swap di saat terburuk, tepat setelah pergerakan ekstrem. MaxFi menunggu pasar kembali, membiarkan AMM secara alami merebalance Anda di harga yang lebih baik sambil Anda menghasilkan biaya."
Masalah dengan Rebalancing Tradisional
Ketika posisi Anda keluar dari range, rebalancer tradisional langsung menukar token Anda. Ini terjadi pada harga terburuk, tepat setelah pergerakan ekstrem.
Alur Rebalancing Tradisional
Swap itu mengkristalisasi kerugian Anda secara permanen. Anda membeli Token A kembali di puncak, setelah AMM sudah menjualnya dalam perjalanan naik. Jika harga berbalik, Anda sudah rugi.
Biaya Rebalancing Tradisional
Cara Kerja Rebalancing MaxFi
Alih-alih menukar, MaxFi membuat posisi satu sisi di batas harga menggunakan token yang sudah Anda miliki.
Alur Rebalancing MaxFi
Saat pasar kembali melewati range Anda, AMM secara alami merebalance Anda pada harga rata-rata yang lebih baik. Dan Anda menghasilkan biaya trading sepanjang waktu.
Perbandingan Visual
Tradisional
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ SWAP at high
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← New position
└─────────┘
❌ IL locked in at the swapMaxFi
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ NO SWAP
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← Edge at price
└─────────┘
◄──── Price returns
✓ AMM rebalances naturallyBiaya MaxFi
Panduan Cepat
Hubungkan dompet Anda
Klik tombol Hubungkan di pojok kanan atas.
Pilih pool dan strategi
Pilih dari 15 pool di Uniswap V3, Aerodrome, dan PancakeSwap. Pilih Agresif, Moderat, atau Konservatif, atau sesuaikan pengaturan Anda sendiri.
Konfigurasi posisi Anda
Atur lebar range, jeda rebalance, auto-rebalance, dan auto-compound.
Deposit dan hasilkan
Setujui token Anda dan deposit. Mulai menghasilkan biaya segera.
Kristalisasi IL vs Penangguhan
Ini adalah perbedaan utama antara rebalancing tradisional dan MaxFi.
Kristalisasi (Tradisional)
Ketika Anda melakukan swap di harga ekstrem, Anda mengunci kerugian secara permanen. Bahkan jika harga berbalik segera setelahnya, Anda sudah:
- • Menjual murah atau membeli mahal
- • Membayar biaya swap
- • Kehilangan karena MEV
- • Menjadikan IL permanen
Penangguhan (MaxFi)
MaxFi menangguhkan rebalancing ke pasar itu sendiri. Saat harga bergerak kembali melalui range Anda:
- • Anda DCA di harga yang membaik secara bertahap
- • Tanpa biaya swap atau MEV
- • Menghasilkan biaya trading sambil menunggu
- • IL dikurangi, bukan dikristalisasi
Perhitungan
Rebalance tradisional pada pergerakan harga +5%:
- • Anda melakukan swap di harga ekstrem
- • Jika harga turun 3% kembali, Anda kehilangan pemulihan 3% itu
- • Bersih: ~5% kerugian divergensi terkunci
Rebalance MaxFi pada pergerakan harga +5%:
- • Anda memposisikan ulang tanpa swap
- • Jika harga turun 3% kembali, AMM merebalance Anda secara bertahap
- • Rata-rata masuk pada ~3,5% di atas awal (bukan 5%)
- • Bersih: ~3,5% kerugian divergensi + biaya yang dihasilkan
Keuntungan Mean Reversion
Pergerakan harga sering mean-revert, terutama dalam jangka pendek. MaxFi dirancang untuk mendapat manfaat dari perilaku pasar alami ini.
Bagaimana MaxFi Mendapat Manfaat
- 1.Tidak panik di titik ekstrem — Tidak ada swap paksa di harga terburuk
- 2.Membiarkan pasar kembali — Repositioning sabar di batas
- 3.Menghasilkan biaya sambil menunggu — Modal Anda selalu bekerja
Peringatan
Jika harga terus bergerak ke satu arah tanpa kembali, MaxFi tidak menyelamatkan Anda. Anda akan terus memposisikan ulang. Tetapi Anda tidak lebih buruk dari tradisional, dan dalam kasus yang lebih umum yaitu mean reversion, Anda keluar jauh lebih unggul.
Auto-Compound
Otomatis menginvestasikan kembali biaya trading Anda untuk menumbuhkan posisi, tanpa swap atau biaya tambahan.
Pemisahan Biaya Pintar
Ketika auto-compound diaktifkan, MaxFi secara cerdas memisahkan biaya yang terkumpul saat rebalance:
- →Biaya token yang cocok di-compound ke posisi baru Anda
- →Biaya yang tidak cocok langsung masuk ke dompet Anda
Ini lebih pintar dari 50/50. Kami compound yang bisa digunakan tanpa swap, dan cairkan sisanya.
Contoh: Harga Turun
Posisi sekarang 100% WETH
Contoh: Harga Naik
Posisi sekarang 100% USDC
Auto-Compound AKTIF
Biaya token yang cocok diinvestasikan kembali secara otomatis. Posisi tumbuh seiring waktu.
Terbaik untuk: Pertumbuhan jangka panjang
Auto-Compound NONAKTIF
Semua biaya trading dikirim ke dompet Anda saat rebalance.
Terbaik untuk: Pendapatan reguler
Auto-Rebalance vs Manual
Auto-Rebalance (Aktif)
Ketika posisi Anda keluar dari range, MaxFi secara otomatis memposisikan ulang setelah jeda yang dikonfigurasi. Dengan rebalancing instan (jeda 0 jam), posisi diposisikan ulang dalam hitungan menit.
Terbaik untuk: LP pasif yang menginginkan manajemen tanpa campur tangan
Manual (Nonaktif)
Posisi Anda tidak akan auto-rebalance. Gunakan "Rebalance Sekarang" saat siap, atau biarkan berfungsi sebagai limit order.
Terbaik untuk: Trader aktif, strategi limit order
Limit Order Penghasil Biaya
MaxFi dapat berfungsi sebagai limit order yang membayar Anda selagi menunggu.
- 1. Depositkan satu token (misalnya USDC di bawah harga saat ini)
- 2. Nonaktifkan auto-rebalance
- 3. Saat harga memasuki range Anda, Anda mengakumulasi token lainnya
- 4. Anda menghasilkan biaya trading sepanjang waktu
Berbeda dengan limit order biasa, Anda dibayar untuk menyediakan likuiditas selagi order Anda terisi.
📉 Beli Saat Turun
Depositkan USDC di bawah harga ETH saat ini. Saat ETH turun ke range Anda, Anda mengakumulasi ETH sambil menghasilkan biaya.
📈 Ambil Keuntungan
Depositkan ETH di atas harga saat ini. Saat ETH naik ke range Anda, Anda menjual ke USDC sambil menghasilkan biaya.
Preset Strategi
Setiap pool memiliki tiga preset yang dioptimalkan berdasarkan data likuiditas on-chain nyata. MaxFi menganalisis di mana setiap pool memiliki persaingan paling sedikit dan menemukan kombinasi range/jeda terbaik untuk setiap tingkat risiko.
Agresif
Range ketat (0,5-3%) untuk tangkapan biaya maksimum. Lebih banyak rebalance, potensi imbal hasil tertinggi.
Terbaik untuk: LP berpengalaman yang nyaman dengan manajemen aktif
Moderat
Range seimbang (3,5-15%) yang mengoptimalkan imbal hasil konsisten di berbagai kondisi pasar.
Terbaik untuk: Sebagian besar pengguna — imbal hasil kuat dengan volatilitas lebih rendah
Konservatif
Range lebar (15-50%) untuk posisi yang stabil dan rendah pemeliharaan. Lebih sedikit rebalance dan lebih stabil.
Terbaik untuk: LP set-and-forget yang lebih memilih stabilitas
Preset dioptimalkan per pool, range 3% pada WETH/USDC berperilaku sangat berbeda dari 3% pada WETH/cbBTC.
Lebar Range
Lebar range menentukan seberapa terkonsentrasi likuiditas Anda di sekitar harga saat ini. MaxFi mendukung range sesempit satu tick spacing, yang paling ketat dimungkinkan di setiap DEX.
Lebar Range Minimum per Pool
Range minimum setiap pool ditentukan oleh tick spacing-nya, yaitu kenaikan harga terkecil yang didukung DEX:
Jeda Rebalance
Berapa lama menunggu setelah keluar dari range sebelum auto-snuggling. Berkisar dari instan (0 jam) hingga 7 hari.
Rebalancing Instan
Dengan jeda 0 jam, MaxFi memposisikan ulang likuiditas Anda segera setelah keluar dari range, biasanya dalam 5-10 menit. Ini menjaga modal Anda menghasilkan biaya hampir terus-menerus, yang sangat kuat untuk range ketat dan pool bervolume tinggi.
Memilih Pengaturan Anda
Mulai dengan preset strategi, lalu sesuaikan jika Anda mau.
Bagaimana Pengaturan Memengaruhi Imbal Hasil
- Range lebih lebar = Lebih sedikit rebalance, biaya lebih sedikit dihasilkan, eksposur IL lebih rendah
- Range lebih sempit = Lebih banyak rebalance, biaya lebih banyak dihasilkan, eksposur IL lebih tinggi
- Jeda lebih lama = Lebih banyak waktu untuk mean reversion, tetapi lebih lama di luar range optimal
- Jeda lebih pendek = Repositioning lebih cepat, waktu dalam range maksimum
- Auto-Compound AKTIF = Posisi tumbuh otomatis, terbaik untuk jangka panjang
- Auto-Compound NONAKTIF = Semua biaya ke dompet, terbaik untuk pendapatan
Pool yang Didukung
MaxFi mendukung 15 pool di tiga DEX di Base, termasuk pasangan volatil dan pool stablecoin.
Pool Volatil
Pasangan kripto utama dengan potensi penghasilan biaya lebih tinggi dan rebalance lebih sering.
| Pool | DEX | Tier Biaya | Reward |
|---|---|---|---|
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| USDC / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| USDC / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
Pool Stablecoin (USDT / USDC)
Range ultra-ketat pada pasangan stablecoin. Karena USDT/USDC hampir tidak bergerak, Anda dapat menggunakan posisi yang sangat terkonsentrasi (seketat 1 tick) untuk tangkapan biaya maksimum dengan risiko IL minimal.
| Pool | DEX | Tier Biaya | Reward |
|---|---|---|---|
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| USDT / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
Perbandingan Biaya
Lihat bagaimana MaxFi dibandingkan dengan manajemen LP tradisional.
| Faktor | Tradisional | MaxFi |
|---|---|---|
| Swap saat rebalance | Ya (di harga ekstrem) | Tidak |
| Kristalisasi IL | Langsung | Ditangguhkan |
| Biaya swap | 0,05% - 1% | Tidak ada |
| Slippage | 0,5% - 5% | Tidak ada |
| Paparan MEV | Tinggi | Tidak mungkin |
| Penghasilan biaya saat rebalance | Terhenti | Berkelanjutan |
| Manfaat mean reversion | Hilang | Ditangkap |
| Biaya auto-compound | Biaya swap | Gratis |
| Biaya protokol | 0,5% - 2% dari posisi | 15% hanya dari penghasilan |
Struktur Biaya
MaxFi mengenakan biaya performa 15% hanya dari penghasilan, tidak pernah dari modal Anda. Kami hanya menghasilkan uang ketika Anda menghasilkan uang.
| Aksi | Biaya |
|---|---|
| Deposit | Gratis |
| Tarik | Gratis |
| Panen Biaya | Gratis |
| Auto-Compound | Gratis |
| Limit Order (tanpa rebalance) | Gratis |
| Biaya Performa | 15% dari penghasilan |
Cara Kerja Biaya Performa
Biaya 15% hanya diambil dari biaya trading dan reward staking yang dihasilkan posisi Anda. Modal yang Anda depositkan tidak pernah disentuh.
Contoh: Deposit $10.000 menghasilkan $1.000 dalam biaya
Program Referral
Hasilkan 3% dari penghasilan referral Anda, selamanya. Ini diambil dari biaya 15% MaxFi, bukan dari pengguna.
Cara Kerjanya
Dapatkan link referral Anda
Kunjungi halaman Referral untuk menghasilkan link unik Anda.
Bagikan kepada orang lain
Kirim ke teman, komunitas, atau media sosial.
Hasilkan selamanya
Dapatkan 3% dari setiap dolar yang dihasilkan referral Anda, secara permanen, dalam token yang sama yang mereka hasilkan.
Distribusi Biaya
Ketika referral Anda menghasilkan $100 dalam biaya trading:
Biaya referral diambil dari bagian MaxFi. Referral Anda membayar 15% yang sama terlepas dari itu.
Penting: Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Pengurangan IL bergantung pada kondisi pasar mean-reverting. Kontrak kami telah menjalani tinjauan keamanan komprehensif yang dapat Anda baca secara lengkap. Seperti semua DeFi, harap pahami risikonya sebelum deposit.