Paano Mag-set Up ng Liquidity Pool Position sa MaxFi | Tutorial #2

Pagpili ng DEX: Uniswap, Aerodrome, o PancakeSwap

Sinusuportahan ng MaxFi ang tatlong DEXes sa Base: Uniswap V3, Aerodrome, at PancakeSwap V3. Ang mga pool ay magkapareho, ngunit may mahalagang pagkakaiba sa paraan ng pagbabayad.

Uniswap V3 ay nagbabayad ng trading fees lamang. Walang dagdag na tokens. Karaniwang nagbabayad ng pinakamataas na base fee rates.

Aerodrome ay nagbabayad ng trading fees kasama ang AERO tokens. Ang bawat position sa Aerodrome ay kumikita ng bahagi ng AERO bukod pa sa fee income. Hindi makikita ang mga token na ito sa APR na ipinapakita sa MaxFi — ito ay karagdagang bonus.

PancakeSwap V3 ay gumagana sa parehong paraan, nagbabayad ng trading fees kasama ang CAKE tokens bilang bonus.

Ang mga APR na makikita sa MaxFi earn page ay para lamang sa trading fees. Ang anumang AERO o CAKE na naipon mo ay dagdag na kita na hindi ipinapakita ng mga numero.

Ang AERO at CAKE Accumulation Strategy

Nagsimula ang AERO sa 4 sentimo at umabot sa $1.80. Umabot ang CAKE sa $40 sa nakaraang bull run. Ang mga DEX token na ito ay kumikilos nang predictable: mababa ang kalakalan sa mga bear market kapag bumababa ang aktibidad, at tumatagal nang mataas sa mga bull run habang tumataas ang demand para sa mga platform.

Ang estratehiya: magbukas ng mga position sa Aerodrome at PancakeSwap sa panahon ng bear market, mag-iipon ng AERO at CAKE tokens nang pasibo sa loob ng mga buwan, at huwag ibenta. Kapag dumating ang bull run, ang mga token na iyon ay maaaring triple o quadruple. Ang $38 na naipon na CAKE tokens sa loob ng dalawang linggo ay maaaring maging $3,000-$4,000 sa susunod na bull run — at ito ay bukod pa sa lahat ng trading fee income na nakolekta na.

Ito ay isang bonus na karaniwang hindi napapansin ng karamihan sa mga LP manager. Sa MaxFi, ito ay awtomatiko — kailangan mo lang huwag ibenta.

Paggamit ng Backtester

Ang backtester sa maxfi.tech/backtest ay nagpapahintulot sa iyo na i-simulate ang mga makasaysayang kita para sa anumang pool gamit ang totoong on-chain data mula sa nakaraang 365 araw.

Ilang halimbawa mula sa live testing:

• WETH/USDC, 10% range, 4-oras na delay, $10,000 sa Uniswap: ang kabuuang position ay mas mahusay kaysa sa HODL ng 21%
• WETH/USDC, 15% range sa PancakeSwap: ang kabuuang halaga ay lumaki sa $34,000 mula $10,000, mas mahusay ng 242%

Ang mga numerong ito ay nagmumula sa makasaysayang data at hindi garantiya ng mga hinaharap na kita. Nagbabago ang DEX performance — ang isang pool na mas mahusay sa PancakeSwap sa kasaysayan ay maaaring hindi eksaktong maulit. Gamitin ang backtester para maunawaan ang hanay ng mga posibleng resulta at ihambing ang mga estratehiya, hindi para hulaan ang eksaktong hinaharap na kita.

Tanggapin ang mga resulta nang may pag-iingat at gumamit ng mga totoong position para subukan. Magbukas ng maliit na position, tingnan kung paano ito gumaganap nang live, at palawakin ang mga gumagana.

Range Width: Bakit Mas Mahusay ang 5-10% Kaysa sa Tight Ranges

Ang range width setting ay nagkokontrol kung gaano kamalawak o kakitid ang iyong concentrated liquidity position.

Tukso na pumili ng agresibo (1-2%) dahil mas mataas ang hitsura ng APR. Huwag gawin ito sa karamihan ng pools. Narito ang dahilan:

Sa 1-2% range, ang presyo ay lumalabas sa iyong range nang humigit-kumulang 50% ng oras. Palagi kang out of the money, patuloy na nagre-rebalance, at nagdurusa sa mas mataas na impermanent loss sa bawat rebalance cycle. Ang headline APR ay mapanlinlang.

Sa 10% range, nananatili kang nasa pera nang humigit-kumulang 93% ng oras. Kumikita ka ng fees nang halos tuloy-tuloy. Ang dalas ng rebalancing ay bumababa nang malaki. Mas kaunting rebalancing ay nangangahulugang mas kaunting impermanent loss at mas mababang gastos.

Inirerekomendang simula ng ranges:

• Conservative blue chip (WETH/USDC, cbBTC/WETH): 10-20%
• Moderate (standard volatile pairs): 5-10%
• Degenerate high-volatility pairs (CLAWD, Felix): 10% minimum — ang mga token na ito ay gumagalaw nang masyadong agresibo para sa mas makitid na ranges

Kinukumpirma ito ng backtester: ang mas malawak na ranges ay kadalasang nagbubunga ng mas magagandang totoong kita kaysa sa tight ranges, kahit na ang tight ranges ay nagpapakita ng mas mataas na APR numbers. Subukan mo mismo — i-run ang parehong pool sa 5% at 15% at ihambing ang mga simulate na resulta.

Single-Sided vs Double-Sided Deposits

Single-sided ay nangangahulugang nagdedeposito ka ng isang token lamang. Binubuksan ng MaxFi ang position, ngunit ito ay maiiwan sa labas ng kasalukuyang price range hanggang sa galaw ang market patungo sa iyong range. Para sa stable pair tulad ng WETH/USDC, maaaring ilang minuto lang. Para sa volatile token na may trend, maaaring oras o araw.

Ang kalamangan: hindi mo kailangan ang parehong tokens. Kung ang mayroon ka lang ay USDC, maaari ka pa ring magbukas ng WETH/USDC position nang hindi muna binibili ang WETH — iniiwasan ang karagdagang swap cost na iyon.

Double-sided ay nangangahulugang nagdedeposito ka ng parehong tokens. Binubuksan ng MaxFi ang position sa range agad, at nagsisimula kang kumita ng fees mula sa susunod na swap na tumatama sa iyong range.

Kailan gagamitin ang bawat isa:

• Blue chip pairs kung isang token lang ang hawak mo: ayos lang ang single-sided, maikli lang ang karaniwang paghihintay
• Degenerate/volatile pools: laging gamitin ang double-sided. Mabilis gumagalaw ang mga token na ito at ang single-sided position sa 1% fee pool ay maaaring manatiling out of range nang napakatagal, walang kinukuwenta

Live Demo: Pagbubukas ng Blue Chip Position

Para magbukas ng $50 WETH/USDC position gamit ang USDC lamang:

1. Pumunta sa maxfi.tech/earn
2. Piliin ang WETH/USDC sa Uniswap V3
3. Itakda ang range sa 3.5% (moderate)
4. Piliin ang single-sided, ilagay ang $50 USDC
5. Kung unang beses na gumamit ng USDC sa MaxFi, i-approve ang token (isang beses lang)
6. I-click ang Deposit — kumpirmahin sa iyong wallet

Kabuuang gas cost: humigit-kumulang $0.03 sa Base. Nalilikha ang position at agad na makikita sa iyong Positions page. Inilalagay ito ng MaxFi sa gilid ng kasalukuyang price tick, handa nang pumasok sa range kapag gumalaw ang presyo.

Live Demo: Pagbubukas ng Degenerate Pool Position

Para sa CLAWD pool na nagbabayad ng 2,200% APR (1% fee tier):

Hakbang 1: Bilhin ang degenerate token

Pumunta sa Uniswap, piliin ang Base network, i-swap ang USDC para sa CLAWD. Kung makakita ng "transaction likely to fail," maghintay sandali at subukan muli — ang price estimate ay nag-bounce. Mag-budget ng $1 o mas kaunti para sa swap na ito.

Hakbang 2: Magbukas ng double-sided position sa MaxFi

1. Pumunta sa maxfi.tech/earn at piliin ang WETH/CLAWD 1% pool
2. Itakda ang range sa 10% — masyadong gumagalaw ang mga token na ito para sa mas makitid na anumang bagay
3. Itakda ang delay sa 2 oras (agresibo, ngunit nagbabayad ang pool na ito nang sapat para bigyang-katwiran ang mabilis na rebalances)
4. I-disable ang fee compounding — gusto mong mapunta ang fees sa iyong wallet, hindi pabalik sa volatile token
5. Ilagay ang parehong tokens. Awtomatikong kinakalkula ng MaxFi kung gaano karami ng bawat isa ang kailangan — hindi eksaktong 50/50 ang split batay sa kasalukuyang presyo at range.
6. I-approve ang CLAWD (isang beses), pagkatapos ay mag-deposit

Tandaan: Maaaring gumamit ang MaxFi ng $75 ng ETH kahit $100 ang inilagay mo, dahil tinutukuyin ng pool math ang optimal na split. Ang natitira ay nananatili sa iyong wallet.

Pagmamasid sa Iyong Kita

Pagkatapos maging live ang iyong mga position, gamitin ang DeBank para panoorin ang transaksyon na aktibidad sa iyong wallet. Makikita mo:

• Patuloy na daloy ng maliliit na transaksyon sa buong araw
• ETH, CLAWD, BTC, CAKE, AERO — ang bawat rebalance ay nag-trigger ng fee collection
• Mga indibidwal na transaksyon na $2-$14, patuloy na nagdadagdag

Sa 35+ positions, ito ay magiging baha. $4 ng ETH, $11 ng CLAWD, $7 ng AERO, $2 ng CAKE — napupuno ang wallet buong araw. Ganyan ang hitsura ng $215 bawat araw sa aktwal: hindi isang malaking transaksyon, kundi dose-dosenang maliliit.

Kung gusto mong kolektahin ang fees nang manu-mano nang hindi naghihintay para sa rebalance, pumunta sa iyong Positions page at i-click ang "Collect Fees" sa anumang position na nagpapakita ng mga hindi nakolektang kita. Kung hindi, awtomatikong kinokolekta ng sistema sa bawat rebalance.

Bigyan ang mga bagong position ng ilang oras bago umasa ng tumpak na APR data. Kailangan ng oras ng positions page para mag-calibrate — ang isang position na binuksan lang ngayon ay maaaring magpakita ng zero o hindi tumpak na APR hanggang sa maipon ang sapat na fee data.

Buod ng Estratehiya

Pagsisimula:

• Magbukas ng maliliit na test positions ($20-200) sa ilang iba't ibang pools
• Bigyan ang bawat isa ng ilang araw para makita ang totoong performance
• Magdagdag ng $500-5,000 sa mga pinakamahusay na gumaganap
• Huwag magsimulang malaki sa hindi pa nasubok na pool

Bear market approach (ngayon):

• Ito ang pinakamahusay na oras para magsimula. Mag-ipon ng mga position habang mababa ang market.
• Kolektahin ang AERO at CAKE bonus tokens at hawakan — huwag ibenta
• Ang halaga ng iyong position ay maaaring mag-fluctuate kasama ang market, ngunit patuloy ang fee income
• $215/araw mula sa $15,000 = ang position ay nagbabayad para sa sarili nito sa loob ng humigit-kumulang 60 araw

Bull run exit strategy:

• Kapag nag-pump ang mga degenerate pairs ng 3-5x, isara ang mga position na iyon
• Lumipat sa blue chip pools o mas bagong underpriced pools
• Hayaang tumakbo ang mga compounding blue chip positions sa buong bull market

Tinatalakay ng Tutorial #3 ang impermanent loss — ang pinakamahalagang konsepto na dapat maunawaan bago palawakin ang iyong mga position.