Dokumentasyon
Alamin kung paano nakakatipid ang MaxFi sa bawat rebalance sa pamamagitan ng zero-swap repositioning.
Mag-refer at Kumita
Ibahagi ang MaxFi at kumita ng 3% ng kita ng iyong mga referral — magpakailanman
Seguridad at Mga Audit
Suriin ang aming mga security audit, mga address ng kontrata, at mga tampok na pangkaligtasan
Mga Panganib at Disclaimer
Mahahalagang impormasyon tungkol sa mga panganib ng paggamit ng MaxFi at mga DeFi protocol
Pagsisimula
Mga Pangunahing Konsepto
Ano ang MaxFi?
Ang MaxFi ay isang automated na protocol ng pamamahala ng concentrated liquidity na itinayo sa Base para sa Uniswap V3, Aerodrome, at PancakeSwap. Gumagamit ito ng isang bagong pamamaraan na tinatawag na "MaxFi rebalancing" na nag-aalis ng mga swap fee, slippage, at MEV attacks — habang malaki ang pagbabawas ng impermanent loss.
Kapag lumabas ng range ang iyong concentrated liquidity position, nag-i-swap ng mga token ang mga tradisyonal na rebalancer para muling magposisyon — nagbabayad ka ng bayarin at nalantad ka sa mga sandwich attack. Naiiba ang ginagawa ng MaxFi.
Gumagawa kami ng mga single-sided position sa kasalukuyang price boundary at hayaan ang natural na aktibidad ng trading ng pool na i-rebalance ang iyong posisyon habang kumikita ka ng mga bayarin. Zero swap. Zero slippage. Zero MEV.
"Nag-i-swap ang tradisyonal na rebalancing sa pinakamasamang posibleng sandali — kaagad pagkatapos ng matinding paggalaw. Hinihintay ng MaxFi ang pagbabalik ng merkado, hinahayaan ang AMM na natural na i-rebalance ka sa mas magagandang presyo habang kumikita ka ng mga bayarin."
Ang Problema sa Tradisyonal na Rebalancing
Kapag lumabas ng range ang iyong posisyon, agad na inii-swap ng mga tradisyonal na rebalancer ang iyong mga token. Nangyayari ito sa pinakamaling posibleng presyo — kaagad pagkatapos ng matinding paggalaw.
Daloy ng Tradisyonal na Rebalancing
Ang swap na iyon ay permanenteng nag-crystallize ng iyong pagkawala. Binibili mo ang Token A ulit sa tuktok, pagkatapos nang ibenta na ito ng AMM sa pagtaas. Kung bumalik ang presyo, nawala ka na.
Ano ang Gastos ng Tradisyonal na Rebalancing sa Iyo
Paano Gumagana ang MaxFi Rebalancing
Sa halip na mag-swap, gumagawa ang MaxFi ng single-sided na posisyon sa price boundary gamit lamang ang mga token na mayroon ka na.
Daloy ng MaxFi Rebalancing
Habang bumabalik ang merkado sa iyong range, natural kang ini-rebalance ng AMM — sa mas magagandang average na presyo. At kumikita ka ng mga trading fee sa buong panahon.
Visual na Paghahambing
Tradisyonal
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ SWAP at high
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← New position
└─────────┘
❌ IL locked in at the swapMaxFi
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ NO SWAP
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← Edge at price
└─────────┘
◄──── Price returns
✓ AMM rebalances naturallyAno ang Gastos ng MaxFi sa Iyo
Mabilis na Gabay sa Pagsisimula
Ikonekta ang iyong wallet
I-click ang button na Ikonekta sa kanang sulok sa itaas.
Pumili ng pool at estratehiya
Pumili mula sa 15 pool sa Uniswap V3, Aerodrome, at PancakeSwap. Pumili ng Aggressive, Moderate, o Conservative — o i-customize ang iyong sariling mga setting.
I-configure ang iyong posisyon
Itakda ang lapad ng range, pagkaantala ng rebalance, auto-rebalance, at auto-compound.
Mag-deposit at kumita
Aprubahan ang iyong mga token at mag-deposit. Magsimulang kumita ng mga bayarin agad.
IL Crystallization vs Deferral
Ito ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng tradisyonal na rebalancing at MaxFi.
Crystallization (Tradisyonal)
Kapag nag-swap ka sa matinding presyo, permanenteng nilo-lock ang iyong pagkawala. Kahit bumalik agad ang presyo pagkatapos, nagawa mo na ang sumusunod:
- • Naibenta nang mababa o nabili nang mataas
- • Nagbayad ng mga swap fee
- • Natalo sa MEV
- • Ginawang permanente ang IL
Deferral (MaxFi)
Inililipat ng MaxFi ang rebalancing sa mismong merkado. Habang bumabalik ang presyo sa iyong range:
- • Nag-DCA ka sa unti-unting pagpapabuti ng mga presyo
- • Walang swap fee o MEV
- • Kumikita ng mga trading fee habang naghihintay
- • Nababawasan ang IL, hindi na-crystallize
Ang Matematika
Tradisyonal na rebalance sa +5% na paggalaw ng presyo:
- • Nag-swap ka sa matinding presyo
- • Kung bumaba ng 3% ang presyo, nawala mo na ang 3% na pagbawi na iyon
- • Net: ~5% na pagkawala ng divergence na naka-lock
MaxFi rebalance sa +5% na paggalaw ng presyo:
- • Nagpaposisyon ka ulit nang hindi nag-i-swap
- • Kung bumaba ng 3% ang presyo, unti-unting ini-rebalance ka ng AMM
- • Average na entry sa ~3.5% sa itaas ng simula (hindi 5%)
- • Net: ~3.5% na pagkawala ng divergence + mga bayaring nakuha
Ang Kalamangan ng Mean Reversion
Ang mga paggalaw ng presyo ay madalas na bumabalik sa mean, lalo na sa maikling panahon. Dinisenyo ang MaxFi para makinabang mula sa natural na galaw ng merkado na ito.
Paano Nakikinabang ang MaxFi
- 1.Hindi nagpapainto sa mga matinding sitwasyon — Walang puwersahang swap sa pinakamaling presyo
- 2.Hinihintay ang pagbabalik ng merkado — Maingat na pagpapaposisyon ulit sa boundary
- 3.Kumikita ng mga bayarin habang naghihintay — Palaging gumagana ang iyong kapital
Ang Paalala
Kung patuloy na nag-trend ang presyo sa iisang direksyon nang hindi bumabalik, hindi ka iligtas ng MaxFi — patuloy kang magpapaposisyon ulit. Ngunit hindi ka mas masama kaysa sa tradisyonal, at sa mas karaniwang kaso ng mean reversion, mas malaki ang iyong kalamangan.
Auto-Compound
Awtomatikong i-reinvest ang iyong mga trading fee para palakihin ang iyong posisyon — nang walang anumang swap o karagdagang gastos.
Matalinong Paghahati ng Bayarin
Kapag naka-enable ang auto-compound, matalinong hinahati ng MaxFi ang iyong mga naipon na bayarin sa panahon ng rebalance:
- →Mga bayarin sa katugmang token nako-compound sa iyong bagong posisyon
- →Mga bayarin sa hindi katugmang token direktang napupunta sa iyong wallet bilang cash
Mas matalino ito kaysa sa 50/50 — kino-compound namin ang maaaring gamitin nang hindi nag-i-swap, at ini-cash out ang natitira.
Halimbawa: Bumababa ang Presyo
Ang posisyon ay 100% WETH na ngayon
Halimbawa: Tumataas ang Presyo
Ang posisyon ay 100% USDC na ngayon
Auto-Compound NA-ON
Awtomatikong nire-reinvest ang mga bayarin sa katugmang token. Lumalaki ang posisyon sa paglipas ng panahon.
Pinakamainam para sa: Pangmatagalang paglago
Auto-Compound NAKA-OFF
Lahat ng trading fee ay ipinapadala sa iyong wallet sa panahon ng mga rebalance.
Pinakamainam para sa: Regular na kita
Auto-Rebalance vs Manual
Auto-Rebalance (Naka-enable)
Kapag lumabas ng range ang iyong posisyon, awtomatikong nagpapaposisyon ulit ang MaxFi pagkatapos ng iyong itinakdang pagkaantala. Sa instant na rebalancing (0h na pagkaantala), ang mga posisyon ay muling napoposisyon sa loob ng ilang minuto.
Pinakamainam para sa: Mga passive LP na gustong walang kamay na pamamahala
Manual (Naka-disable)
Hindi awtomatikong magba-rebalance ang iyong posisyon. Gamitin ang "I-rebalance Ngayon" kapag handa ka na, o hayaang kumilos ito bilang isang limit order.
Pinakamainam para sa: Mga aktibong trader, mga estratehiya ng limit order
Mga Limit Order na Kumikita ng Bayarin
Maaaring kumilos ang MaxFi bilang isang limit order na nagbabayad sa iyo habang naghihintay.
- 1. Mag-deposit ng isang token (hal., USDC sa ibaba ng kasalukuyang presyo)
- 2. I-disable ang auto-rebalance
- 3. Habang pumapasok ang presyo sa iyong range, nag-iipon ka ng isa pang token
- 4. Kumikita ka ng mga trading fee sa buong panahon
Hindi tulad ng regular na limit order, binabayaran ka para sa pagbibigay ng liquidity habang natatanggap ang iyong order.
📉 Bumili sa Pagbaba
Mag-deposit ng USDC sa ibaba ng kasalukuyang presyo ng ETH. Habang bumababa ang ETH sa iyong range, nag-iipon ka ng ETH — habang kumikita ng mga bayarin.
📈 Kumuha ng Kita
Mag-deposit ng ETH sa itaas ng kasalukuyang presyo. Habang tumataas ang ETH sa iyong range, nagbebenta ka sa USDC — habang kumikita ng mga bayarin.
Mga Strategy Preset
Ang bawat pool ay may tatlong na-optimize na preset batay sa tunay na on-chain liquidity data. Sinusuri ng MaxFi kung saan may pinakakaunting kumpetisyon ang bawat pool at hinahanap ang pinakamainam na kombinasyon ng range/pagkaantala para sa bawat antas ng panganib.
Aggressive
Maigting na mga range (0.5-3%) para sa maximum na pagkuha ng bayarin. Mas maraming rebalance, pinakamataas na potensyal sa kita.
Pinakamainam para sa: Mga bihasang LP na komportable sa aktibong pamamahala
Moderate
Balanseng mga range (3.5-15%) na nag-o-optimize para sa pare-parehong kita sa iba't ibang kondisyon ng merkado.
Pinakamainam para sa: Karamihan sa mga gumagamit — matibay na kita na may mas kaunting volatility
Conservative
Maluwag na mga range (15-50%) para sa matatag at mas kaunting pag-aasikaso na posisyon. Mas kaunting rebalance at mas mataas na katatagan.
Pinakamainam para sa: Mga LP na gustong itakda at kalimutan na nagpapahalaga sa katatagan
Ang mga preset ay na-optimize bawat pool — ang isang 3% na range sa WETH/USDC ay naiiba ang pag-uugali kaysa sa 3% sa WETH/cbBTC.
Lapad ng Range
Tinutukoy ng lapad ng range kung gaano kakonsentrado ang iyong liquidity sa paligid ng kasalukuyang presyo. Sinusuportahan ng MaxFi ang mga range na kasing kita ng isang tick spacing — ang pinakamaigiit na posible sa bawat DEX.
Minimum na Lapad ng Range ayon sa Pool
Ang minimum na range ng bawat pool ay tinutukoy ng tick spacing nito — ang pinakamaliit na increment ng presyo na sinusuportahan ng DEX:
Pagkaantala ng Rebalance
Gaano katagal ang paghihintay pagkatapos lumabas ng range bago mag-auto-snuggle. Mula sa instant (0 oras) hanggang 7 araw.
Instant na Rebalancing
Sa 0-oras na pagkaantala, muling inoposisyon ng MaxFi ang iyong liquidity sa sandaling lumabas ito ng range — karaniwang sa loob ng 5-10 minuto. Pinapanatili nitong kumikita ang iyong kapital ng mga bayarin nang halos tuluy-tuloy, na partikular na makapangyarihan para sa mga maigiit na range at high-volume na pool.
Pagpili ng Iyong Mga Setting
Magsimula sa isang strategy preset, pagkatapos ay ayusin kung gusto mo.
Paano Nakakaapekto ang Mga Setting sa Kita
- Mas maluwag na range = Mas kaunting rebalance, mas kaunting bayarin na nakuha, mas kaunting exposure sa IL
- Mas maigiit na range = Mas maraming rebalance, mas maraming bayarin na nakuha, mas maraming exposure sa IL
- Mas matagal na pagkaantala = Mas maraming oras para sa mean reversion, ngunit mas matagal na labas ng optimal na range
- Mas maikling pagkaantala = Mas mabilis na pagpapaposisyon ulit, maximum na oras sa range
- Auto-Compound NA-ON = Awtomatikong lumalaki ang posisyon, pinakamainam para sa pangmatagalan
- Auto-Compound NAKA-OFF = Lahat ng bayarin sa wallet, pinakamainam para sa kita
Mga Sinusuportahang Pool
Sinusuportahan ng MaxFi ang 15 pool sa tatlong DEX sa Base, kasama ang mga volatile pair at mga stablecoin pool.
Mga Volatile Pool
Mga pangunahing crypto pair na may mas mataas na potensyal sa pagkita ng bayarin at mas madalas na rebalance.
| Pool | DEX | Antas ng Bayarin | Mga Gantimpala |
|---|---|---|---|
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| USDC / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| USDC / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
Mga Stablecoin Pool (USDT / USDC)
Ultra-maigiit na mga range sa mga stablecoin pair. Dahil halos hindi gumagalaw ang USDT/USDC, maaari kang gumamit ng napaka-concentrated na mga posisyon (kasing kita ng 1 tick ang lapad) para sa maximum na pagkuha ng bayarin na may minimal na panganib sa IL.
| Pool | DEX | Antas ng Bayarin | Mga Gantimpala |
|---|---|---|---|
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| USDT / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
Paghahambing ng Gastos
Tingnan kung paano nag-ihambing ang MaxFi sa tradisyonal na pamamahala ng LP.
| Salik | Tradisyonal | MaxFi |
|---|---|---|
| Swap sa rebalance | Oo (sa matinding sitwasyon) | Hindi |
| IL crystallization | Agaran | Ipinagpaliban |
| Mga swap fee | 0.05% - 1% | Wala |
| Slippage | 0.5% - 5% | Wala |
| Exposure sa MEV | Mataas | Imposible |
| Pagkita ng bayarin sa panahon ng rebalance | Naka-pause | Tuluy-tuloy |
| Benepisyo ng mean reversion | Nawawala | Nakuha |
| Gastos ng auto-compound | Mga swap fee | Libre |
| Bayarin ng protocol | 0.5% - 2% ng posisyon | 15% ng kita lamang |
Istraktura ng Bayarin
Naniningil ang MaxFi ng 15% na performance fee sa kita lamang — hindi sa iyong principal. Kumikita lang kami kapag kumikita ka.
| Aksyon | Bayarin |
|---|---|
| Deposit | Libre |
| Withdrawal | Libre |
| Pag-harvest ng Bayarin | Libre |
| Auto-Compound | Libre |
| Mga Limit Order (walang rebalance) | Libre |
| Performance Fee | 15% ng kita |
Paano Gumagana ang Performance Fee
Ang 15% na bayarin ay kinukuha lamang mula sa mga trading fee at staking reward na kinita ng iyong posisyon. Hindi kailanman naaapektuhan ang iyong na-deposito na principal.
Halimbawa: Ang deposito na $10,000 ay kumikita ng $1,000 sa mga bayarin
Programa ng Referral
Kumita ng 3% ng kita ng iyong mga referral — magpakailanman. Nanggagaling ito sa 15% na bayarin ng MaxFi, hindi mula sa gumagamit.
Paano Ito Gumagana
Kunin ang iyong referral link
Bisitahin ang pahina ng Refer para makabuo ng iyong natatanging link.
Ibahagi sa iba
Ipadala sa mga kaibigan, komunidad, o social media.
Kumita magpakailanman
Makakuha ng 3% ng bawat dolyar na kikitain ng iyong mga referral — permanente, sa parehong mga token na kinita nila.
Distribusyon ng Bayarin
Kapag ang iyong referral ay kumita ng $100 sa mga trading fee:
Nanggagaling ang referral fee mula sa bahagi ng MaxFi — nagbabayad ang iyong referral ng parehong 15% anuman ang mangyari.
Mahalaga: Ang nakaraang pagganap ay hindi nagpapahiwatig ng mga resulta sa hinaharap. Ang pagbabawas ng IL ay nakasalalay sa mga kondisyon ng merkadong may mean-reverting. Ang aming mga kontrata ay sumailalim sa komprehensibong security review na maaari mong basahin nang buo. Tulad ng lahat ng DeFi, mangyaring unawain ang mga panganib bago mag-deposit.