Aerodrome LP Yield Hack: I-Restake ang AERO Tokens para sa 235-540% APR sa MaxFi

Ang Aerodrome Hack na Hindi Napapansin ng Karamihan ng LP Farmers

Kapag nag-LP farm ka sa Aerodrome, bawat position ay nagbabayad sa iyo sa AERO tokens. Karamihan ng farmers ay agad nagbebenta ng AERO rewards na iyon, itinuturing na isang cash-out. Pananaw ni DAO King, pagkatapos patakbuhin ito nang ilang buwan: mali iyon sa puntong ito ng cycle.

Simple ang hack. Huwag ibenta. I-redeploy ang libre mong AERO nang single-sided sa isa pang AERO pool sa MaxFi. Patuloy na nag-fa-farm ang orihinal mong LP. Ang libre mong AERO ay nagsisimulang kumita ng karagdagang 200-500% APR. Nag-co-compound ang farm tokens patungo sa mas maraming farm tokens, at hindi ka kailanman nagbayad ng cash para dito.

Gumagana ito sa MaxFi nang partikular dahil sa isang architectural choice: zero-swap rebalancing. Sa Uniswap o PancakeSwap, ang compounding ay nangangailangan ng pag-swap ng rewards pabalik sa pair, na nagkakahalaga ng swap fees, slippage, at MEV exposure. Hindi nag-sa-swap ang MaxFi. Iyon ay gumagawang economically viable ang single-sided deposits at tight ranges sa AERO pairs sa paraang hindi ginagawa ng ibang DEXes. Sinasagot din ng MaxFi ang rebalance gas, kaya ang position ay maaaring mag-rebalance ng dose-dosenang beses nang hindi kumakain sa yield.

Ano ang Hitsura ng Live na Numbers

Sariling AERO position ni DAO King sa MaxFi: $740 ang na-deposit, 27 araw mamaya ay halagang humigit-kumulang $740 pa rin (napakababang IL sa pair na ito, salamat sa range at time-delay system ng MaxFi) plus humigit-kumulang $75 sa AERO rewards na kinita. Iyon ang seed capital. Ang nagiging interesting ay kung ano ang ginagawa ng mga user sa MaxFi Discord sa kanilang AERO redeployments:

• 235% APR sa 10% range sa AERO/cbBTC. Setup ni DAO King, zero rebalances sa loob ng dalawang araw
• 274% APR sa 8% range sa AERO/BTC. Position ng isang Discord user
• 540% APR sa 4% range sa AERO/cbBTC. Isa pang user na may $2K na na-deposit, kumikita ng humigit-kumulang $30 kada araw

Ang pattern: ang mga mas tight na range ay gumagawa ng mas mataas na APR pero may trade-off na mas maraming rebalancing at mas maraming out-of-range minutes. Ang 8% range ay madalas ang sweet spot. Mataas na yield, manageable rebalance frequency, at mababang IL sa AERO/BTC dahil sa correlation sa pagitan ng AERO at crypto-market beta. (Ipinapakita ng correlation tool ng DeFi Buddy na ang AERO ay mas correlated sa BTC kaysa sa ETH, na nagiging dahilan para ang AERO/cbBTC pairing ay structurally na may mas mababang IL kaysa sa AERO/WETH.)

Bakit May Structural Floor ang AERO

Karamihan ng farm tokens ay perpetually inflationary at may tendency papuntang zero. Iba ang AERO, at sulit unawain kung bakit bago ka magdesisyon na hawakan sa halip na ibenta.

Aligned sa Coinbase ang Aerodrome. Kontrolado ng Aerodrome Finance ang higit sa 30% ng lahat ng liquidity sa Base, at backer ang Coinbase Ventures. Tumaas ang AERO nang 77% sa araw na inihayag ang investment ng Coinbase Ventures. Ang protocol ay structurally important sa L2 strategy ng Coinbase, at ang token collapse ay magiging deeply embarrassing para sa magkabilang panig.

Ang AERO ang tanging LP emission mechanism. Hindi nagbabayad ang Aerodrome sa LPs sa trading fees sa parehong paraan tulad ng Uniswap. Ang economics ay dumadaan sa AERO emissions papunta sa LPs, at ang trading fees ay dumadaloy sa veAERO voters. Kung babagsak ang AERO, hindi mababayaran ang LPs sa tokens na sulit hawakan. Kung walang LP incentives, walang magbibigay ng liquidity, at masisira ang DEX business. Bumi-buy back ng AERO ang Aerodrome gamit ang protocol revenue para tukuyin na panatilihing suportado ang presyo.

May template mula sa nakaraang cycle. Umakyat ang CAKE token ng PancakeSwap mula sa humigit-kumulang $0.30 lows noong huling bahagi ng 2023 hanggang $4.60 sa simula ng 2024. Parehong dynamics: dominanteng DEX sa chain nito, primary emission mechanism para sa LP rewards, structural buyback support. Ang CAKE ay nag-trade na sa pagitan ng $1.50 at $4 sa karamihan ng 2024 at 2025. Ang aral ay hindi na ire-mirror ng AERO ang CAKE nang eksakto. Ito ay ang DEX governance/emission tokens na may mga katangiang ito ay may tendency na hindi mamatay. Sila ay nag-cy-cycle.

Ang 6-Buwang Window

Ngayon ang opportunity window, habang ang AERO ay halos $0.45 hanggang $0.50 (mga doble ng cycle low malapit sa $0.27, pero malayo pa sa $2.30 launch peak). Tatlong dahilan kung bakit ito mahalaga:

1. Libreng entry cost. Nakakakuha ka ng AERO mula sa existing LP positions nang libre. Anumang i-compound mo pabalik ay puro upside.
2. Mid-cycle accumulation. Ang Bitcoin na nag-co-consolidate sa paligid ng $125-150K ay hindi pa ang taas. May window bago ang market-wide euphoria kung saan ang mid-cap farm tokens ay nahuhuli at mabuting nag-aaccumulate.
3. Nag-co-compound ang compounding. $50 ng AERO na na-redeploy sa 540% APR ay kumikita ng $35-40 sa loob ng isang buwan. Ang earnings ng buwang iyon ay na-redeploy sa parehong rate. Sa loob ng 6-buwang window, nagiging makabuluhan ang compounding.

Ang profit-taking framework ni DAO King: kapag bumalik ang AERO sa pag-trade malapit sa $1, isaalang-alang ang pag-unwind ng AERO LPs at pag-rotate sa isang bagay na may mas maraming downside protection. Habang ang AERO ay nasa ibaba niyon, ang math ay paborable sa paghawak at pag-compound.

Paano I-Set Up

1. Pumunta sa maxfi.tech/deposit
2. Pumili ng AERO pool. AERO/cbBTC CL200, AERO/WETH CL200, o AERO/USDC CL2000 ang pinakaaktibo
3. I-toggle ang single-sided deposit, piliin ang AERO bilang input token
4. I-set ang range (4-10% batay sa risk preference mo) at rebalance delay
5. Mag-deposit

Magsisimula ang position na out of range. Sni-snuggle ito ng MaxFi pabalik sa loob ng 30 hanggang 60 minuto. Normal iyon dahil hindi nag-sa-swap ang system. Kapag nasa range na, magsisimulang mag-accrue ang AERO emissions at trading fees. Ang AERO rewards ay maaaring i-claim nang separately. Ang trading fees ay auto-compound pabalik sa position kung in-enable mo iyon sa deposit.

Bakit Ito ang Tunay na Cash-Flow Move

Ang framing ay mahalaga. Hindi ka bumibili ng AERO gamit ang cash. Kumukuha ka ng token na ibebenta mo sana sa $50, $100, $500 at ginagawa itong isa pang stream ng farming yield. Tapos ginagawa ulit sa susunod na batch ng rewards. At sa batch na sumusunod doon. Ito ay isang free-money compounding loop habang ito ay tumatagal.

Buod ni DAO King: pinopondohan nito ang kanyang kape kada tatlong araw ngayon. Ang user na may $2K sa 4% range ay pinopondohan ang kanyang tanghalian araw-araw. I-scale ito at ang AERO redeployments ay nagpopondo ng makabuluhang monthly cash flow. Lahat ng iyon mula sa tokens na walang bayad para makuha.

Mananatiling bukas ang window hangga't ang AERO ay nasa malapit sa mga presyong ito. Kapag inilagay ng susunod na leg ng cycle ang AERO sa $1+, ang parehong playbook na may mas maliit na percentage yields ay gumagana pa rin, pero nagbabago ang entry math. Ngayon ang math ay paborable sa aggressive na pag-stack.

Walang lockups, walang penalties, mag-withdraw anytime. Subukan nang maliit kung ang thesis sa AERO ay totoo, at subukan nang maliit kahit hindi. Ang downside sa $50 single-sided AERO test ay limitado sa kung ano ang ginagawa ng AERO. Ang upside ay buwan-buwang libreng compounding cash flow na walang ibang makakatugma sa DeFi.