Aerodrome LP پیداوار ہیک: MaxFi پر 235-540% APR کے لیے AERO ٹوکنز کو دوبارہ اسٹیک کریں

Aerodrome ہیک جسے زیادہ تر LP فارمرز چھوڑ رہے ہیں

جب آپ Aerodrome پر LP فارم کرتے ہیں، ہر پوزیشن آپ کو AERO ٹوکنز میں ادا کرتی ہے۔ زیادہ تر فارمرز ان AERO انعامات کو فوراً بیچ دیتے ہیں، انہیں کیش آؤٹ کے طور پر سمجھتے ہیں۔ DAO King کا نظریہ، اسے مہینوں تک چلانے کے بعد: یہ سائیکل کے اس مقام پر غلط حرکت ہے۔

ہیک سادہ ہے۔ نہ بیچیں۔ اپنے مفت AERO کو MaxFi پر دوسرے AERO پول میں یک طرفہ دوبارہ تعینات کریں۔ آپ کا اصل LP فارمنگ کرتا رہتا ہے۔ آپ کا مفت AERO مزید 200-500% APR کمانا شروع کر دیتا ہے۔ فارم ٹوکنز مزید فارم ٹوکنز میں کمپاؤنڈ ہوتے ہیں، اور آپ نے اس میں سے کسی کے لیے نقد ادا نہیں کیا۔

یہ خاص طور پر MaxFi پر کام کرتا ہے کیونکہ ایک تعمیری انتخاب ہے: zero-swap ری بیلنسنگ۔ Uniswap یا PancakeSwap پر، کمپاؤنڈنگ کے لیے انعامات کو واپس جوڑے میں swap کرنا ضروری ہے، جس کی swap فیس، slippage، اور MEV نمائش کی قیمت ہوتی ہے۔ MaxFi کبھی swap نہیں کرتا۔ یہ یک طرفہ ڈپازٹس اور تنگ رینجز کو AERO جوڑیوں پر اقتصادی طور پر قابل عمل بناتا ہے ان طریقوں سے جو دوسرے DEXes پر نہیں ہیں۔ MaxFi ری بیلنس گیس بھی پورا کرتا ہے، اس لیے پوزیشن منافع کھائے بغیر درجنوں بار ری بیلنس کر سکتی ہے۔

لائیو نمبرز کیسے دکھتے ہیں

DAO King کی اپنی AERO پوزیشن MaxFi پر: $740 جمع، 27 دن بعد ابھی بھی تقریباً $740 (اس جوڑی پر بہت کم IL، MaxFi کی رینج اور وقت کی تاخیر کے سسٹم کی بدولت) جمع تقریباً $75 AERO انعامات کمائے گئے۔ یہ بیج کیپٹل ہے۔ جہاں دلچسپ ہوتا ہے وہ ہے جو MaxFi Discord میں صارفین اپنے AERO دوبارہ تعیناتیوں کے ساتھ کر رہے ہیں:

• AERO/cbBTC پر 10% رینج پر 235% APR۔ DAO King کی سیٹ اپ، دو دنوں میں صفر ری بیلنس
• AERO/BTC پر 8% رینج پر 274% APR۔ ایک Discord صارف کی پوزیشن
• AERO/cbBTC پر 4% رینج پر 540% APR۔ $2K جمع کے ساتھ ایک اور صارف، تقریباً $30 فی دن کما رہا ہے

پیٹرن: تنگ رینجز زیادہ APR پیدا کرتی ہیں لیکن مزید ری بیلنسنگ اور مزید آؤٹ آف رینج منٹس کے ساتھ ٹریڈ آف کرتی ہیں۔ 8% رینج بہترین جگہ ہوتی ہے۔ زیادہ پیداوار، قابل انتظام ری بیلنس فریکوئنسی، اور AERO/BTC پر کم IL کیونکہ AERO اور کرپٹو مارکیٹ بیٹا کے درمیان ارتباط ہے۔ (DeFi Buddy کا ارتباط کا ٹول دراصل دکھاتا ہے کہ AERO ETH کے بجائے BTC سے زیادہ مربوط ہے، جو AERO/cbBTC جوڑی کو AERO/WETH کے مقابلے میں ساختیاتی طور پر کم IL بناتا ہے۔)

AERO کا ساختیاتی فلور کیوں ہے

زیادہ تر فارم ٹوکنز مستقل افراط زر کے شکار ہیں اور صفر کی طرف رجحان رکھتے ہیں۔ AERO مختلف ہے، اور اس سے پہلے کہ آپ بیچنے کے بجائے رکھنے کا فیصلہ کریں، یہ سمجھنا قابل قدر ہے کہ کیوں۔

Aerodrome Coinbase کے ساتھ منسلک ہے۔ Aerodrome Finance Base پر تمام لیکویڈیٹی کا 30% سے زیادہ کنٹرول کرتا ہے، اور Coinbase Ventures پشت پناہی ہے۔ AERO اس دن 77% بڑھا جس دن Coinbase Ventures کی سرمایہ کاری ظاہر ہوئی۔ پروٹوکول Coinbase کی L2 حکمت عملی کے لیے ساختیاتی طور پر اہم ہے، اور ٹوکن کا گرنا دونوں طرف کے لیے گہری شرمندگی کا سبب ہوگا۔

AERO واحد LP اخراج میکانزم ہے۔ Aerodrome Uniswap کی طرح ٹریڈنگ فیس میں LPs کو ادا نہیں کرتا۔ اقتصادیات AERO اخراج کے ذریعے LPs کو روٹ ہوتی ہے، اور ٹریڈنگ فیس veAERO ووٹرز کو بہتی ہے۔ اگر AERO گر جائے تو LPs کو ایسے ٹوکنز میں ادا نہیں کیا جا سکتا جو رکھنے کے قابل ہوں۔ LP ترغیبات کے بغیر، کوئی بھی لیکویڈیٹی فراہم نہیں کرتا، اور DEX کا کاروبار ٹوٹ جاتا ہے۔ Aerodrome قیمت کی حمایت کے لیے خاص طور پر پروٹوکول کی آمدنی سے AERO کو واپس خریدتا ہے۔

پہلے کے سائیکل سے ایک ٹیمپلیٹ ہے۔ PancakeSwap کا CAKE ٹوکن 2023 کے آخر میں تقریباً $0.30 کم سے 2024 کے اوائل تک $4.60 تک گیا۔ وہی ڈائنامکس: اپنی چین پر غالب DEX، LP انعامات کے لیے بنیادی اخراج میکانزم، ساختیاتی واپس خرید کی حمایت۔ CAKE اس کے بعد 2024 اور 2025 کے زیادہ تر حصے میں $1.50 اور $4 کے درمیان ٹریڈ ہوا ہے۔ نتیجہ یہ نہیں ہے کہ AERO CAKE کو بالکل آئینہ بنائے گا۔ یہ یہ ہے کہ ان خصوصیات والے DEX گورننس/اخراج ٹوکنز عام طور پر مرتے نہیں ہیں۔ وہ سائیکل کرتے ہیں۔

6 ماہ کی کھڑکی

موقع کی کھڑکی اب ہے، جبکہ AERO تقریباً $0.45 سے $0.50 ہے (سائیکل کے کم تقریباً $0.27 کا تقریباً دوگنا، لیکن $2.30 کے لانچ کے عروج سے ابھی بھی بہت کم)۔ تین وجوہات کیوں اہم ہیں:

1. مفت داخلے کی لاگت۔ آپ موجودہ LP پوزیشنز سے AERO مفت حاصل کر رہے ہیں۔ جو بھی آپ واپس کمپاؤنڈ کرتے ہیں وہ خالص upside ہے۔
2. وسط سائیکل جمع کرنا۔ Bitcoin کا $125-150K کے ارد گرد مستحکم ہونا اوپر نہیں ہے۔ مارکیٹ بھر میں خوشی سے پہلے ایک کھڑکی ہے جہاں مڈ کیپ فارم ٹوکنز پیچھے رہ جاتے ہیں اور اچھی طرح جمع کرتے ہیں۔
3. کمپاؤنڈنگ کمپاؤنڈ ہوتی ہے۔ 540% APR پر دوبارہ تعینات کیے گئے $50 AERO ایک ماہ میں $35-40 کماتے ہیں۔ اس ماہ کی کمائی اسی شرح پر دوبارہ تعینات کی جاتی ہے۔ 6 ماہ کی کھڑکی پر کمپاؤنڈنگ معنی خیز ہو جاتی ہے۔

DAO King کا منافع لینے کا فریم ورک: جب AERO تقریباً $1 پر واپس ٹریڈ کرے، AERO LPs کو ان ونڈ کرنے اور زیادہ downside تحفظ والی کسی چیز میں گردش کرنے پر غور کریں۔ جبکہ AERO اس سے نیچے ہے، ریاضی رکھنے اور کمپاؤنڈ کرنے کے حق میں ہے۔

اسے کیسے سیٹ اپ کریں

1. maxfi.tech/deposit پر جائیں
2. ایک AERO پول منتخب کریں۔ AERO/cbBTC CL200، AERO/WETH CL200، یا AERO/USDC CL2000 سب سے زیادہ متحرک ہیں
3. یک طرفہ ڈپازٹ کو ٹوگل کریں، AERO کو ان پٹ ٹوکن کے طور پر منتخب کریں
4. رینج (آپ کی خطرے کی ترجیح کی بنیاد پر 4-10%) اور ری بیلنس تاخیر سیٹ کریں
5. ڈپازٹ کریں

پوزیشن آؤٹ آف رینج شروع ہوتی ہے۔ MaxFi اسے 30 سے 60 منٹ میں واپس snuggle کر دیتا ہے۔ یہ معمول ہے کیونکہ سسٹم کبھی swap نہیں کرتا۔ ایک بار رینج میں، AERO اخراج اور ٹریڈنگ فیس دونوں جمع ہونا شروع ہو جاتی ہیں۔ AERO انعامات الگ سے قابل دعوی ہیں۔ ٹریڈنگ فیس واپس پوزیشن میں خود بخود کمپاؤنڈ ہوتی ہیں اگر آپ نے ڈپازٹ پر اسے فعال کیا ہو۔

یہ حقیقی نقد بہاؤ کی حرکت کیوں ہے

فریمنگ اہم ہے۔ آپ نقد سے AERO نہیں خرید رہے۔ آپ ایک ٹوکن لے رہے ہیں جسے آپ نے ورنہ $50، $100، $500 میں بیچا ہوتا اور اسے فارمنگ پیداوار کی ایک اور ندی میں تبدیل کر رہے ہیں۔ پھر اگلی بیچ کے انعامات کے ساتھ دوبارہ کر رہے ہیں۔ اور اس کے بعد کی بیچ۔ یہ ایک مفت پیسے کی کمپاؤنڈنگ لوپ ہے جب تک یہ چلتا ہے۔

DAO King کا خلاصہ: یہ اس وقت ہر تین دن میں اس کی کافی فنڈ کرتا ہے۔ 4% رینج پر $2K والا صارف ہر دن اپنا دوپہر کا کھانا فنڈ کر رہا ہے۔ اسے بڑا کریں اور AERO دوبارہ تعیناتیاں معنی خیز ماہانہ نقد بہاؤ کو فنڈ کرتی ہیں۔ یہ سب ایسے ٹوکنز سے جن کی حصول کی لاگت صفر ہے۔

کھڑکی اس وقت تک کھلی رہتی ہے جب تک AERO ان قیمتوں کے قریب بیٹھا ہے۔ جب سائیکل کی اگلی ٹانگ AERO کو $1+ پر رکھے گی، چھوٹے فیصد کے منافع کے ساتھ وہی پلے بک ابھی بھی کام کرتی ہے، لیکن داخلے کی ریاضی بدل جاتی ہے۔ اس وقت ریاضی جارحانہ اسٹیکنگ کے حق میں ہے۔

کوئی لاک اپ نہیں، کوئی جرمانہ نہیں، کسی بھی وقت نکال لیں۔ اگر AERO پر تھیسس قائم ہے تو چھوٹا آزمائیں، اور اگر نہیں تو بھی چھوٹا آزمائیں۔ $50 یک طرفہ AERO ٹیسٹ پر downside اس سے محدود ہے جو AERO کرتا ہے۔ Upside مفت کمپاؤنڈنگ نقد بہاؤ کے مہینے ہیں جس کا DeFi میں کوئی اور مقابلہ نہیں کر سکتا۔