Як MaxFi скорочує ваші витрати
Дізнайтеся про п'ять способів, якими MaxFi економить ваші гроші порівняно з традиційними менеджерами ліквідності.
Ключові висновки
- Нульове прослизання: MaxFi ніколи не обмінює ваші токени під час ребалансу
- Нульовий MEV: відсутність свопів означає, що боти не можуть вилучати цінність
- Нульовий вплив на ціну, нульові комісії за своп та відсутність протокольних комісій за ребаланс
П'ять видів економії витрат
Коли традиційний менеджер ліквідності ребалансує вашу позицію, він обмінює токени. Кожен своп має чотири витрати:
- Прослизання: Ви отримуєте гіршу ціну, ніж ринкова
- Вплив на ціну: Великі свопи рухають ринок проти вас, роблячи ціну ще гіршою
- MEV (випередження угод): Боти бачать ваш своп і торгують раніше вас, вилучаючи цінність
- Комісії за своп: DEX стягує торгову комісію з кожного свопу (0,05-0,30%)
Крім того, більшість традиційних менеджерів стягують п'яту витрату:
- Протокольні комісії за ребаланс: Багато менеджерів стягують комісію з основної суми вашої позиції кожного разу при ребалансі. При 50+ ребалансах на рік ці комісії швидко накопичуються.
MaxFi уникає всіх п'яти. Ось як.
Ребаланс без свопу
MaxFi працює на рушії ребалансу без свопу від Snuggle. Коли ціна виходить за межі вашого діапазону, MaxFi не обмінює токени. Натомість він:
- Видаляє вашу ліквідність зі старого діапазону
- Розміщує новий діапазон на відстані одного тікового кроку від поточної ціни
- Вносить ваші токени односторонньо в цей діапазон, своп не потрібний
Ваші токени ніколи не продаються та не обмінюються. Вони просто переміщуються.
Чому це важливо
Кожен своп може коштувати 0,1-0,5% або більше в прослизанні, впливі на ціну та MEV разом. Традиційні менеджери можуть виконувати 50-100 свопів на рік. Це 5-50% прихованих річних витрат, що з'їдають ваш прибуток.
З MaxFi ці витрати дорівнюють нулю.
Бонус скорочення непостійних збитків
Найбільша перевага — це скорочення непостійних збитків.
Коли традиційний менеджер виконує своп під час ребалансу, він продає токен, який впав, і купує токен, який зріс. Це фіксує збиток. Найгірший момент для торгівлі.
MaxFi повністю пропускає цей своп. Ваші токени залишаються такими, якими є. Це скорочує непостійні збитки приблизно на 50% порівняно з традиційними методами.
Підсумок
Нижчі витрати означають, що більше торгових комісій залишається вам. Підхід MaxFi означає:
- Відсутність прослизання, що з'їдає ваш прибуток
- Відсутність впливу на ціну, що рухає ринок проти вас
- Відсутність ботів, що випереджають ваші ребаланси
- Відсутність комісій за своп при кожному ребалансі
- Відсутність протокольних комісій за ребаланс
- Значно менші непостійні збитки
Ці заощадження накопичуються з десятками ребалансів на рік і реально впливають на ваш прибуток.
Що ви дізналися
- Традиційний ребаланс має п'ять прихованих витрат: прослизання, вплив на ціну, MEV, комісії за своп та протокольні комісії за ребаланс
- Підхід MaxFi без свопу (на базі Snuggle) усуває всі п'ять
- Найбільша перевага — приблизно 50% скорочення непостійних збитків від уникнення продажу по низькій та купівлі по високій ціні