Aerodrome LP Verim Hilesi: MaxFi'da %235-540 APR için AERO Tokenlarını Yeniden Stake Edin

Çoğu LP Farmer'ın Kaçırdığı Aerodrome Hilesi

Aerodrome'da LP farming yaptığınızda, her pozisyon size AERO tokenlarıyla ödeme yapar. Çoğu farmer bu AERO ödüllerini hemen satar, onları nakit çıkışı olarak görür. DAO King'in görüşü, bunu aylarca çalıştırdıktan sonra: bu, döngünün bu noktasında yanlış hareket.

Hile basit. Satma. Ücretsiz AERO'nuzu MaxFi'da başka bir AERO havuzuna tek taraflı olarak yeniden konuşlandırın. Orijinal LP'niz farming yapmaya devam eder. Ücretsiz AERO'nuz başka bir %200-500 APR kazanmaya başlar. Farm tokenları daha fazla farm tokenına dönüşür ve hiçbiri için nakit ödemediniz.

Bu özellikle MaxFi'da çalışır çünkü tek bir mimari seçim var: swap'sız yeniden dengeleme. Uniswap veya PancakeSwap'ta, compound yapmak ödülleri çift içine geri swap etmeyi gerektirir, bu da swap ücretlerine, slippage'a ve MEV maruziyetine mal olur. MaxFi asla swap yapmaz. Bu, tek taraflı yatırımları ve dar aralıkları AERO çiftlerinde diğer DEX'lerde olmayacak şekillerde ekonomik olarak uygulanabilir kılar. MaxFi yeniden dengeleme gazını da karşılar, böylece pozisyon verim yemeden onlarca kez yeniden dengelenebilir.

Canlı Rakamlar Nasıl Görünüyor

DAO King'in MaxFi'daki kendi AERO pozisyonu: $740 yatırılmış, 27 gün sonra hâlâ yaklaşık $740 değerinde (bu çiftte çok düşük IL, MaxFi'nin aralık ve zaman gecikmesi sistemi sayesinde) artı kazanılan yaklaşık $75 AERO ödülü. Bu çekirdek sermayedir. İlginç olan kısım, MaxFi Discord'undaki kullanıcıların AERO yeniden konuşlandırmalarıyla ne yaptığıdır:

• AERO/cbBTC üzerinde %10 aralıkta %235 APR. DAO King'in kurulumu, iki günde sıfır yeniden dengeleme
• AERO/BTC üzerinde %8 aralıkta %274 APR. Bir Discord kullanıcısının pozisyonu
• AERO/cbBTC üzerinde %4 aralıkta %540 APR. Yatırılmış $2K olan başka bir kullanıcı, günde yaklaşık $30 kazanıyor

Desen: daha dar aralıklar daha yüksek APR üretir, ancak daha fazla yeniden dengeleme ve daha fazla aralık dışı dakika ile takas yapar. %8 aralık en uygun nokta olma eğilimindedir. Yüksek verim, yönetilebilir yeniden dengeleme sıklığı ve AERO/BTC'de düşük IL, AERO ile kripto piyasası beta arasındaki korelasyon nedeniyle. (DeFi Buddy'nin korelasyon aracı aslında AERO'nun ETH'den çok BTC ile daha korelasyonlu olduğunu gösteriyor, bu da AERO/cbBTC eşleşmesini AERO/WETH'den yapısal olarak daha düşük IL yapar.)

AERO'nun Neden Yapısal Bir Tabanı Var

Çoğu farm tokeni sürekli enflasyonisttir ve sıfıra doğru eğilim gösterir. AERO farklıdır ve satmak yerine tutmaya karar vermeden önce nedenini anlamaya değer.

Aerodrome Coinbase ile uyumludur. Aerodrome Finance, Base'deki tüm likiditenin %30'undan fazlasını kontrol eder ve Coinbase Ventures bir destekçidir. Coinbase Ventures'ın yatırımının açıklandığı gün AERO %77 yükseldi. Protokol, Coinbase'in L2 stratejisi için yapısal olarak önemlidir ve token çöküşü her iki taraf için de derin utanç verici olurdu.

AERO tek LP emisyon mekanizmasıdır. Aerodrome, Uniswap'ın yaptığı gibi LP'lere trading ücretlerinde ödeme yapmaz. Ekonomi AERO emisyonları aracılığıyla LP'lere yönlendirilir ve trading ücretleri veAERO oy verenlere akar. AERO çökerse, LP'lere tutmaya değer tokenlerde ödeme yapılamaz. LP teşvikleri olmadan, kimse likidite sağlamaz ve DEX işi kırılır. Aerodrome, fiyatı desteklemek için protokol gelirleriyle özellikle AERO'yu geri alır.

Önceki döngüden bir şablon var. PancakeSwap'ın CAKE tokeni 2023 sonlarında yaklaşık $0.30 diplerinden 2024 başlarında $4.60'a gitti. Aynı dinamikler: kendi zincirinde baskın DEX, LP ödülleri için birincil emisyon mekanizması, yapısal geri alım desteği. CAKE o zamandan beri 2024 ve 2025 boyunca $1.50 ile $4 arasında işlem gördü. Çıkarılacak ders, AERO'nun CAKE'i tam olarak yansıtacağı değil. Bu özelliklere sahip DEX yönetim/emisyon tokenlarının ölmeme eğiliminde olmasıdır. Onlar döngülerden geçer.

6 Aylık Pencere

Fırsat penceresi şimdi, AERO yaklaşık $0.45 ila $0.50 iken (yaklaşık $0.27 yakınındaki döngü dipinin yaklaşık iki katı, ancak yine de $2.30 lansman zirvesinin çok altında). Önemli olmasının üç nedeni:

1. Ücretsiz giriş maliyeti. Mevcut LP pozisyonlarından AERO'yu ücretsiz alıyorsunuz. Geri compound ettiğiniz her şey saf yukarı taraftır.
2. Döngü ortası birikim. Bitcoin'in yaklaşık $125-150K'da konsolidasyonu zirve değil. Piyasa genelinde öforinin önünde mid-cap farm tokenlarının geride kaldığı ve iyi biriktiği bir pencere var.
3. Compound compound olur. %540 APR'de yeniden konuşlandırılan $50 AERO bir ay boyunca $35-40 kazanır. O ayın kazançları aynı oranda yeniden konuşlandırılır. 6 aylık bir pencere boyunca compound anlamlı hale gelir.

DAO King'in kâr alma çerçevesi: AERO yeniden $1 yakınında işlem gördüğünde, AERO LP'lerini açmayı ve daha fazla aşağı yönlü korumaya sahip bir şeye rotasyonu düşünün. AERO bunun altındayken, matematik tutmaya ve compound yapmaya yardımcı olur.

Nasıl Kurulur

1. maxfi.tech/deposit adresine gidin
2. Bir AERO havuzu seçin. AERO/cbBTC CL200, AERO/WETH CL200 veya AERO/USDC CL2000 en aktif olanlardır
3. Tek taraflı yatırımı açın, girdi tokenı olarak AERO seçin
4. Aralık (%4-10 risk tercihinize göre) ve yeniden dengeleme gecikmesi belirleyin
5. Yatırın

Pozisyon aralık dışında başlar. MaxFi 30 ila 60 dakika içinde geri snuggle eder. Bu normaldir çünkü sistem asla swap yapmaz. Aralığa girdiğinde, AERO emisyonları ve trading ücretlerinin ikisi de birikmeye başlar. AERO ödülleri ayrı olarak talep edilebilir. Trading ücretleri, yatırım sırasında etkinleştirdiyseniz pozisyona otomatik olarak compound olur.

Bu Neden Gerçek Nakit Akışı Hareketi

Çerçeveleme önemli. AERO'yu nakitle satın almıyorsunuz. Aksi takdirde $50, $100, $500'e satacağınız bir tokeni alıyorsunuz ve onu başka bir farming verim akışına dönüştürüyorsunuz. Sonra bir sonraki ödül grubuyla tekrar yapıyorsunuz. Ve ondan sonraki grupla. Sürdüğü sürece bedava-para compound döngüsüdür.

DAO King'in özeti: bu şu anda her üç günde bir kahvesini finanse ediyor. %4 aralıkta $2K olan kullanıcı her gün öğle yemeğini finanse ediyor. Ölçeklendirin ve AERO yeniden konuşlandırmaları anlamlı aylık nakit akışını finanse eder. Hepsi sıfır maliyetle elde edilen tokenlardan.

Pencere AERO bu fiyatlara yakın oturduğu sürece açık kalır. Döngünün bir sonraki aşaması AERO'yu $1+'a koyduğunda, daha küçük yüzde verimli aynı playbook hâlâ işe yarar, ancak giriş matematiği değişir. Şu anda matematik agresif istiflemeyi destekler.

Kilitleme yok, ceza yok, istediğiniz zaman çekilir. AERO üzerine tezi tutuyorsa küçük deneyin ve tutmasa bile küçük deneyin. $50 tek taraflı AERO testindeki aşağı yön AERO'nun ne yaptığıyla sınırlıdır. Yukarı yön, DeFi'de başka kimsenin eşleştiremeyeceği aylar süren ücretsiz compound nakit akışıdır.