Aerodrome LP 利回りハック:MaxFi で 235-540% APR のために AERO トークンを再ステーク

ほとんどの LP ファーマーが見逃している Aerodrome ハック

Aerodrome で LP ファームすると、すべてのポジションが AERO トークンであなたに支払います。ほとんどのファーマーはその AERO 報酬をすぐに売却し、現金化として扱います。DAO King の見解、これを数か月実行した後:サイクルのこの時点ではそれは間違った動きです。

ハックはシンプル。売らないでください。無料の AERO を MaxFi の別の AERO プールにシングルサイドで再展開します。元の LP はファーミングを続けます。無料の AERO は別の 200-500% APR を稼ぎ始めます。ファームトークンがより多くのファームトークンに複利され、現金で何も支払うことはありません。

これが特に MaxFi で機能するのは、ある建築上の選択のためです:ゼロスワップリバランス。Uniswap や PancakeSwap では、複利には報酬をペアにスワップして戻す必要があり、スワップ手数料、スリッページ、MEV エクスポージャーがかかります。MaxFi は決してスワップしません。これにより、シングルサイドデポジットと狭いレンジが、他の DEX では実現できない方法で AERO ペアで経済的に実行可能になります。MaxFi はリバランスのガスもカバーするため、ポジションは利回りを食わずに何十回もリバランスできます。

ライブの数値はどう見えるか

DAO King 自身の MaxFi での AERO ポジション:$740 入金、27 日後もまだ約 $740 の価値(MaxFi のレンジとタイムディレイシステムのおかげで、このペアでは IL が非常に低い)に加えて約 $75 の AERO 報酬を獲得。これがシードキャピタルです。興味深いのは、MaxFi Discord のユーザーが AERO 再展開で何をしているかです:

• AERO/cbBTC で 10% レンジで 235% APR。DAO King のセットアップ、2 日間でリバランスゼロ
• AERO/BTC で 8% レンジで 274% APR。Discord ユーザーのポジション
• AERO/cbBTC で 4% レンジで 540% APR。$2K 入金の別ユーザーで、約 $30/日を稼ぐ

パターン:狭いレンジは高い APR を生むが、より多くのリバランスとアウトオブレンジ分とトレードオフ。8% レンジがスイートスポットになる傾向。高利回り、管理可能なリバランス頻度、AERO/BTC での低 IL は AERO と暗号市場ベータの相関による。(DeFi Buddy の相関ツールは実際に AERO が ETH より BTC との相関が強いことを示しており、AERO/cbBTC ペアリングが AERO/WETH より構造的に低 IL になる。)

なぜ AERO は構造的な底値を持つのか

ほとんどのファームトークンは永続的にインフレ的でゼロに向かう傾向があります。AERO は異なり、売却ではなく保有を決定する前にその理由を理解する価値があります。

**Aerodrome は Coinbase に整合している。**Aerodrome Finance は Base のすべての流動性の 30% 以上を制御し、Coinbase Ventures が支援者です。Coinbase Ventures の投資が公開された日、AERO は 77% 急騰しました。プロトコルは Coinbase の L2 戦略にとって構造的に重要であり、トークン崩壊は両者にとって非常に恥ずかしいことになるでしょう。

**AERO は唯一の LP 排出メカニズム。**Aerodrome は Uniswap と同じ方法で取引手数料で LP に支払いません。経済は AERO 排出を介して LP に流れ、取引手数料は veAERO 投票者に流れます。AERO が崩壊すれば、LP に保有する価値のあるトークンで支払うことはできません。LP インセンティブがなければ、誰も流動性を提供せず、DEX ビジネスは壊れます。Aerodrome は価格を支えるために特にプロトコル収益で AERO を買い戻します。

**前のサイクルからのテンプレートがある。**PancakeSwap の CAKE トークンは 2023 年後半の約 $0.30 の安値から 2024 年初めに $4.60 まで上がりました。同じダイナミクス:そのチェーン上の支配的な DEX、LP 報酬の主要な排出メカニズム、構造的な買い戻しサポート。CAKE はそれ以来 2024 年と 2025 年の大部分で $1.50 と $4 の間で取引されています。教訓は AERO が CAKE を正確に反映することではありません。これらの特性を持つ DEX ガバナンス/排出トークンは死なない傾向があるということです。サイクルします。

6 か月のウィンドウ

機会ウィンドウは今、AERO がおよそ $0.45 から $0.50 の間にある時です(サイクル安値 $0.27 付近の約 2 倍ですが、$2.30 のローンチピークよりまだはるかに低い)。重要な 3 つの理由:

1. **無料のエントリーコスト。**既存の LP ポジションから AERO を無料で得ています。複利して戻すものは何でも純粋なアップサイドです。
2. **サイクル中盤の蓄積。**Bitcoin が $125-150K 周辺で固まっているのはトップではありません。市場全体の熱狂前のウィンドウがあり、ミッドキャップのファームトークンは遅れてうまく蓄積されます。
3. **複利は複利する。**540% APR で再展開した $50 の AERO は 1 か月で $35-40 を稼ぎます。その月の収益は同じレートで再展開されます。6 か月のウィンドウで複利は意味を持ちます。

DAO King の利益確定フレームワーク:AERO が $1 付近に戻って取引されたら、AERO LP を unwind してダウンサイド保護のあるものに回転することを検討します。AERO がそれより下にある間、数学は保有して複利することを支持します。

設定方法

1. maxfi.tech/deposit に行く
2. AERO プールを選ぶ。AERO/cbBTC CL200、AERO/WETH CL200、または AERO/USDC CL2000 が最もアクティブ
3. シングルサイドデポジットを切り替え、AERO を入力トークンとして選択
4. レンジ(リスク選好に基づいて 4-10%)とリバランス遅延を設定
5. 入金

ポジションはアウトオブレンジで開始します。MaxFi が 30 から 60 分かけて snuggle して戻します。システムが決してスワップしないため、これは正常です。一度インレンジになると、AERO 排出と取引手数料の両方が累積し始めます。AERO 報酬は別途請求可能。取引手数料は、入金時に有効にしていればポジションに自動複利されます。

なぜこれが本当のキャッシュフローの動きなのか

フレーミングが重要です。AERO を現金で買っているのではありません。$50、$100、$500 で売っていたであろうトークンを取り、別のファーミング利回りのストリームに変えています。次のバッチの報酬で再度それを行います。そしてその次のバッチも。それは続く限り無料の資金複利ループです。

DAO King のまとめ:これは現在 3 日ごとに彼のコーヒーを賄います。4% レンジで $2K のユーザーは毎日昼食を賄っています。スケールアップすれば、AERO 再展開は意味のある月次キャッシュフローを賄います。すべて取得コストがゼロのトークンから。

ウィンドウは AERO がこれらの価格付近に座っている限り開いたままです。サイクルの次のレッグが AERO を $1+ に置くとき、より小さなパーセンテージ利回りでも同じプレイブックは機能しますが、エントリーの数学が変わります。今、数学は積極的に積み上げることを支持します。

ロックアップなし、ペナルティなし、いつでも引き出し可能。AERO のテーゼが成り立つなら少額で試してください、成り立たなくても少額で試してください。$50 のシングルサイド AERO テストのダウンサイドは AERO が何をするかによって制限されます。アップサイドは、DeFi で他の誰も匹敵できない数か月の無料複利キャッシュフローです。