Comment je trouve les pools DeFi à haut rendement : stratégie MaxFi expliquée

Pourquoi le volume génère les profits LP

Les fournisseurs de liquidité gagnent de l'argent grâce à une seule chose : les frais de trading. Chaque fois que quelqu'un échange des tokens dans un pool, il paie des frais. Ces frais sont répartis entre tous les fournisseurs de liquidité en proportion de leur part du pool.

Cela signifie que deux facteurs déterminent vos revenus : combien de trading a lieu (volume) et combien de concurrence vous avez (TVL). Un pool avec 10 M$ de volume quotidien et 1 M$ de TVL paie chaque fournisseur bien plus qu'un pool avec 10 M$ de volume et 100 M$ de TVL.

Le ratio compte plus que l'un ou l'autre chiffre seul. Un volume élevé par rapport à un TVL bas crée les meilleures opportunités de frais.

Comment repérer les pools à haut rendement

Trouver des pools rentables se résume à quelques signaux :

Volume de trading par rapport au TVL. C'est la métrique la plus importante. Un pool où le volume quotidien dépasse le TVL total produit souvent des rendements disproportionnés. Ces conditions sont courantes avec les tokens nouvellement lancés, les actifs tendance ou les tokens connaissant un événement catalyseur.

Niveau de frais. Les niveaux de frais plus élevés (0.30% et 1.00%) capturent plus par swap. Les paires volatiles tendent à se trader sur des niveaux de frais plus élevés car les traders acceptent le coût pour une exécution immédiate. Les paires stables se tradent sur des niveaux de frais plus bas (0.01% à 0.05%).

Volatilité. Les paires plus volatiles génèrent plus d'activité de trading car les arbitrageurs et les traders réagissent aux mouvements de prix. Cela signifie plus de swaps et plus de frais. Le compromis est un risque d'impermanent loss plus élevé.

Durabilité. Demandez-vous si le volume est structurel ou temporaire. Un lancement majeur de token crée un pic d'activité qui s'estompe. Un token avec une utilité et un intérêt de trading continus maintient le volume pendant des semaines ou des mois.

Le simulateur de backtest montre les données historiques de volume et de frais pour chaque pool pris en charge. Utilisez-le pour comparer les pools avec des données réelles plutôt que de deviner.

Exemple en direct : pool WETH/CLAWD

Dans cette vidéo, nous examinons un pool de liquidité WETH/CLAWD comme exemple réel d'une opportunité à haut rendement.

CLAWD est un token connaissant un fort volume de trading sur Base. Le pool montre une génération de frais élevée car les traders achètent et vendent activement, créant des frais de swap substantiels pour les fournisseurs de liquidité.

Observations clés des données du pool :

• Ratio volume/TVL élevé : le volume de trading dépasse significativement la liquidité du pool
• Niveau de frais 1.00% : chaque swap génère des frais plus importants que les pools à niveau inférieur
• Forte volatilité : les mouvements de prix fréquents signifient des swaps fréquents

Ces conditions se combinent pour produire un APR qui dépasse largement ce que les paires stables comme WETH/USDC génèrent habituellement. Mais elles s'accompagnent d'un risque proportionnellement plus élevé.

Ouverture d'une position sur MaxFi

Le processus est simple :

1. Allez sur maxfi.tech/deposit
2. Connectez votre portefeuille
3. Sélectionnez le pool dans le menu déroulant
4. Entrez votre montant de dépôt
5. Approuvez le token (première fois uniquement)
6. Confirmez le dépôt

MaxFi gère la sélection de la fourchette et le rééquilibrage automatiquement. Votre position commence à gagner des frais immédiatement après la confirmation de la transaction on-chain.

Vous pouvez suivre votre position sur la page Positions. Elle affiche la valeur actuelle, les frais gagnés et le P&L net en temps réel.

Estimation du temps de récupération du capital

Un moyen d'évaluer un pool à haut rendement est d'estimer combien de temps les frais gagnés pourraient récupérer votre dépôt initial.

Si un pool génère 1% quotidien en frais (ce qui est possible avec un volume extrême), une position pourrait théoriquement récupérer son capital total en 100 jours uniquement grâce aux frais, en supposant que le volume reste constant. En pratique, le taux quotidien fluctue avec le volume et les conditions du marché.

Pour l'exemple WETH/CLAWD dans la vidéo, le volume au moment de l'enregistrement suggère un délai de récupération beaucoup plus rapide. Mais cela dépend entièrement du maintien d'un volume élevé.

Utilisez le simulateur de backtest pour modéliser différents scénarios. Entrez un montant de dépôt et voyez ce que les données historiques montrent pour différentes périodes.

Gestion du risque sur les paires volatiles

Les pools à haut rendement récompensent les preneurs de risques, mais ils punissent l'imprudence. Voici comment gérer l'exposition :

Dimensionnez vos positions de manière appropriée. Ne mettez pas l'intégralité de votre portefeuille dans un pool volatil. Allouez une portion que vous pouvez vous permettre de perdre entièrement. Si le token s'effondre, votre impermanent loss pourrait être sévère.

Surveillez les tendances de volume. Les rendements restent élevés uniquement tant que le volume reste élevé. Si l'activité de trading chute, vos rendements chutent avec. Vérifiez périodiquement plutôt que de supposer que le taux est permanent.

Diversifiez entre les pools. Répartissez le capital entre plusieurs pools avec différents profils de risque. Associez des positions volatiles à haut rendement avec des positions stables comme WETH/USDC ou USDT/USDC.

Comprenez l'impermanent loss. Quand un token d'une paire chute significativement, votre position finit par détenir plus du token perdant. Le rééquilibrage sans swap de MaxFi réduit cet effet, mais sur les paires très volatiles, l'exposition reste significative.

Prenez vos bénéfices. Si un pool volatil génère des rendements substantiels au début, envisagez de retirer une partie des gains et de les redéployer dans des positions plus stables.

La vue d'ensemble

Les pools volatils sont le côté haute performance de la stratégie LP. Ils génèrent des gros titres et des APR accrocheurs. Mais le coeur d'une stratégie de revenus passifs durable repose sur des pools à rendement modéré et constant avec une liquidité profonde et un volume régulier.

La meilleure approche combine les deux : un portefeuille stable de base générant des revenus quotidiens fiables à partir de pools blue-chip, avec une allocation plus petite aux opportunités à haut rendement quand elles apparaissent.

MaxFi prend en charge les deux stratégies. Vous pouvez gérer des positions conservatrices WETH/USDC aux côtés de positions agressives sur des paires volatiles, le tout depuis la même page Positions.

Prêt à explorer ? Lancez un backtest pour comparer les pools, ou déposez maintenant pour commencer à gagner.