حيلة عائد LP على Aerodrome: إعادة تكديس رموز AERO لـ 235-540% APR على MaxFi

حيلة Aerodrome التي يفوتها معظم مزارعي LP

عندما تزرع LP على Aerodrome، يدفع لك كل موقع برموز AERO. يبيع معظم المزارعين مكافآت AERO تلك فوراً، يعاملونها كصرف نقدي. رأي DAO King، بعد تشغيل هذا لشهور: هذه هي الخطوة الخاطئة في هذه المرحلة من الدورة.

الحيلة بسيطة. لا تبع. أعد نشر AERO المجاني أحادي الجانب في تجمع AERO آخر على MaxFi. يستمر LP الأصلي في الزراعة. يبدأ AERO المجاني الخاص بك في كسب 200-500% APR إضافية. تتضاعف رموز الزراعة إلى مزيد من رموز الزراعة، ولم تدفع مقابل أي منها نقداً.

يعمل هذا على MaxFi تحديداً بسبب اختيار معماري واحد: إعادة التوازن بدون swap. على Uniswap أو PancakeSwap، تتطلب المضاعفة swap للمكافآت إلى الزوج، مما يكلف رسوم swap والانزلاق وتعرض MEV. MaxFi لا يقوم بأي swap. هذا يجعل الإيداعات أحادية الجانب والنطاقات الضيقة قابلة للتطبيق اقتصادياً على أزواج AERO بطرق ليست كذلك على DEXes أخرى. كما يغطي MaxFi غاز إعادة التوازن، لذا يمكن للموقع إعادة التوازن عشرات المرات دون أن يأكل من العائد.

كيف تبدو الأرقام المباشرة

موقع AERO الخاص بـ DAO King على MaxFi: 740 دولار مودع، بعد 27 يوماً لا يزال يساوي حوالي 740 دولار (IL منخفض جداً على هذا الزوج، بفضل نظام النطاق والتأخير الزمني في MaxFi) بالإضافة إلى حوالي 75 دولار من مكافآت AERO المكتسبة. هذا هو رأس المال الأولي. حيث يصبح الأمر مثيراً هو ما يفعله المستخدمون في Discord MaxFi بإعادات نشر AERO الخاصة بهم:

• 235% APR بنطاق 10% على AERO/cbBTC. إعداد DAO King، صفر إعادة توازن في يومين
• 274% APR بنطاق 8% على AERO/BTC. موقع لمستخدم Discord
• 540% APR بنطاق 4% على AERO/cbBTC. مستخدم آخر بـ 2 ألف دولار مودع، يكسب حوالي 30 دولار يومياً

النمط: تنتج النطاقات الأضيق APR أعلى ولكن تقايض بمزيد من إعادة التوازن ومزيد من الدقائق خارج النطاق. يميل النطاق 8% إلى أن يكون النقطة المثلى. عائد مرتفع، تكرار إعادة توازن قابل للإدارة، و IL منخفض على AERO/BTC بسبب الارتباط بين AERO وبيتا سوق العملات المشفرة. (تظهر أداة الارتباط في DeFi Buddy فعلياً أن AERO أكثر ارتباطاً بـ BTC منه بـ ETH، مما يجعل اقتران AERO/cbBTC هيكلياً ذا IL أقل من AERO/WETH.)

لماذا يمتلك AERO أرضية هيكلية

معظم رموز الزراعة تضخمية بشكل دائم وتتجه نحو الصفر. AERO مختلف، ويستحق فهم السبب قبل أن تقرر الاحتفاظ بدلاً من البيع.

Aerodrome متوافق مع Coinbase. يتحكم Aerodrome Finance في أكثر من 30% من جميع السيولة على Base، و Coinbase Ventures داعم. ارتفع AERO بنسبة 77% في اليوم الذي تم فيه الإفصاح عن استثمار Coinbase Ventures. البروتوكول مهم هيكلياً لاستراتيجية L2 الخاصة بـ Coinbase، وانهيار الرمز سيكون محرجاً للغاية لكلا الجانبين.

AERO هو آلية انبعاث LP الوحيدة. Aerodrome لا يدفع لـ LPs برسوم التداول بنفس الطريقة التي يفعلها Uniswap. تمر الاقتصاديات عبر انبعاثات AERO إلى LPs، وتتدفق رسوم التداول إلى مصوتي veAERO. إذا انهار AERO، لا يمكن دفع LPs برموز تستحق الاحتفاظ بها. بدون حوافز LP، لا أحد يوفر السيولة، ويتعطل عمل DEX. يشتري Aerodrome AERO بإيرادات البروتوكول تحديداً للحفاظ على دعم السعر.

هناك قالب من الدورة السابقة. ذهب رمز CAKE الخاص بـ PancakeSwap من قيعان حوالي 0.30 دولار في أواخر 2023 إلى 4.60 دولار بحلول أوائل 2024. نفس الديناميكيات: DEX مهيمن على سلسلته، آلية انبعاث أساسية لمكافآت LP، دعم إعادة شراء هيكلي. تداول CAKE منذ ذلك الحين بين 1.50 دولار و 4 دولارات لمعظم 2024 و 2025. الخلاصة ليست أن AERO سيعكس CAKE بالضبط. هي أن رموز حوكمة/انبعاث DEX بهذه الخصائص تميل إلى ألا تموت. بل تدور.

نافذة الـ 6 أشهر

نافذة الفرصة هي الآن، بينما AERO حوالي 0.45 إلى 0.50 دولار (حوالي ضعف القاع الدوري قرب 0.27 دولار، لكن لا يزال أقل بكثير من ذروة الإطلاق 2.30 دولار). ثلاثة أسباب لأهميتها:

1. تكلفة دخول مجانية. أنت تحصل على AERO من مواقع LP موجودة مجاناً. أي شيء تضاعفه مرة أخرى هو ربح صافي.
2. تراكم منتصف الدورة. بيتكوين الذي يتدعم حول 125-150 ألف دولار ليس القمة. هناك نافذة قبل النشوة على مستوى السوق حيث ترموز الزراعة متوسطة القيمة تتأخر وتتراكم جيداً.
3. المضاعفة تضاعف. 50 دولار من AERO معاد نشرها بـ 540% APR تكسب 35-40 دولار خلال شهر. تُعاد نشر أرباح ذلك الشهر بنفس المعدل. على مدار نافذة 6 أشهر تصبح المضاعفة ذات معنى.

إطار جني الأرباح لـ DAO King: عندما يتداول AERO مرة أخرى قرب 1 دولار، فكر في تفكيك LPs الخاصة بـ AERO والتدوير إلى شيء بحماية هبوطية أكبر. بينما AERO أقل من ذلك، تفضل الرياضيات الاحتفاظ والمضاعفة.

كيفية الإعداد

1. اذهب إلى maxfi.tech/deposit
2. اختر تجمع AERO. AERO/cbBTC CL200، AERO/WETH CL200، أو AERO/USDC CL2000 هي الأكثر نشاطاً
3. فعّل الإيداع أحادي الجانب، اختر AERO كرمز الإدخال
4. اضبط النطاق (4-10% بناءً على تفضيل المخاطرة) وتأخير إعادة التوازن
5. أودع

يبدأ الموقع خارج النطاق. يعيده MaxFi إلى النطاق خلال 30 إلى 60 دقيقة. هذا طبيعي لأن النظام لا يقوم بأي swap. بمجرد دخول النطاق، تبدأ انبعاثات AERO ورسوم التداول في التراكم. مكافآت AERO قابلة للمطالبة بشكل منفصل. رسوم التداول تتضاعف تلقائياً مرة أخرى في الموقع إذا قمت بتفعيل ذلك عند الإيداع.

لماذا هذه هي خطوة التدفق النقدي الحقيقي

التأطير مهم. أنت لا تشتري AERO نقداً. أنت تأخذ رمزاً كنت ستبيعه مقابل 50 دولاراً، 100 دولار، 500 دولار وتحوله إلى تيار آخر من عائد الزراعة. ثم تفعل ذلك مرة أخرى مع الدفعة التالية من المكافآت. والدفعة التي تليها. إنها حلقة مضاعفة من المال المجاني طالما تستمر.

ملخص DAO King: هذا يمول قهوته كل ثلاثة أيام الآن. المستخدم بـ 2 ألف دولار بنطاق 4% يمول غداءه يومياً. وسّع النطاق وستمول إعادات نشر AERO تدفقاً نقدياً شهرياً ذا معنى. كل ذلك من رموز كلفت صفراً للحصول عليها.

تبقى النافذة مفتوحة طالما يجلس AERO قرب هذه الأسعار. عندما تضع المرحلة التالية من الدورة AERO عند 1 دولار+، يستمر نفس الكتاب بنسب عوائد أصغر في العمل، لكن رياضيات الدخول تتغير. الآن تفضل الرياضيات التكديس بقوة.

بدون قفل، بدون عقوبات، يمكن السحب في أي وقت. جربها بمبلغ صغير إذا كانت الأطروحة على AERO تصمد، وجربها بمبلغ صغير حتى لو لم تصمد. الجانب السلبي على اختبار AERO أحادي الجانب بـ 50 دولار محدود بما يفعله AERO. الجانب الإيجابي هو شهور من تدفق نقدي مضاعف مجاني لا يمكن لأحد آخر في DeFi مطابقته.