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了解 MaxFi 如何通过零交换重新定位在每次再平衡中为你节省成本。
回测模拟器
在存入之前，使用长达 2 年的历史数据测试不同设置
推荐赚取
分享 MaxFi，永久赚取推荐人收益的 3%
安全与审计
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风险与免责声明
关于使用 MaxFi 和 DeFi 协议风险的重要信息
什么是 MaxFi？
MaxFi 是一个构建在 Base 上的自动化集中流动性管理协议，支持 Uniswap V3、Aerodrome 和 PancakeSwap。它采用一种名为「MaxFi 再平衡」的创新技术，消除了交换费、滑点和 MEV 攻击——同时大幅减少无常损失。
当你的集中流动性头寸超出范围时，传统再平衡器会交换代币来重新定位——这会产生费用并使你暴露于三明治攻击。MaxFi 采用不同的方式。
我们在当前价格边界创建单边头寸，让池子的自然交易活动在你赚取手续费的同时为你重新平衡。零交换。零滑点。零 MEV。
「传统再平衡在最糟糕的时刻进行交换——在极端波动之后。MaxFi 等待市场回归，让 AMM 以更好的价格自然地为你重新平衡，同时你持续赚取手续费。」
传统再平衡的问题
当你的头寸超出范围时，传统再平衡器会立即交换你的代币。这发生在最差的价格——在极端波动之后。
传统再平衡流程
那次交换永久地固化了你的损失。你在最高点买回代币 A，而 AMM 在上涨过程中已经卖出了它。如果价格反转，你已经亏了。
传统再平衡的成本
MaxFi 再平衡的工作原理
MaxFi 不进行交换，而是使用你已有的代币在价格边界创建一个单边头寸。
MaxFi 再平衡流程
当市场交易回到你的范围时，AMM 以更好的平均价格自然地为你重新平衡。而且你在整个过程中都在赚取交易手续费。
直观对比
传统方式
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ SWAP at high
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← New position
└─────────┘
❌ IL locked in at the swapMaxFi
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ NO SWAP
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← Edge at price
└─────────┘
◄──── Price returns
✓ AMM rebalances naturallyMaxFi 的成本
快速入门指南
连接你的钱包
点击右上角的连接按钮。
选择池子和策略
从 Uniswap V3、Aerodrome 和 PancakeSwap 的 15 个池子中选择。选择激进、适中或保守——或自定义你的设置。
配置你的头寸
设置范围宽度、再平衡延迟、自动再平衡和自动复投。使用回测器先预览表现。
存入并赚取
授权你的代币并存入。立即开始赚取手续费。
IL 固化 vs 延迟
这是传统再平衡和 MaxFi 之间的关键区别。
固化（传统方式）
当你在极端价格时进行交换，你永久锁定了你的损失。即使价格在之后立即反转，你已经：
- • 低卖或高买
- • 支付了交换费
- • 遭受了 MEV 损失
- • 使 IL 变为永久
延迟（MaxFi）
MaxFi 将再平衡延迟给市场本身。当价格回到你的范围时：
- • 你以逐步改善的价格进行 DCA
- • 无交换费或 MEV
- • 等待期间赚取交易手续费
- • IL 被减少，而非固化
数学计算
价格上涨 +5% 时传统再平衡：
- • 你在极端价格进行交换
- • 如果价格回落 3%，你失去了那 3% 的恢复
- • 结果：约 5% 的偏离损失被锁定
价格上涨 +5% 时 MaxFi 再平衡：
- • 你无需交换即可重新定位
- • 如果价格回落 3%，AMM 逐步为你重新平衡
- • 平均买入价比起始价高约 3.5%（而非 5%）
- • 结果：约 3.5% 的偏离损失 + 赚取的手续费
均值回归优势
价格波动往往会均值回归，特别是在短期内。MaxFi 的设计正是为了从这种自然的市场行为中获益。
MaxFi 如何受益
- 1.不在极端时恐慌 — 不会在最差价格强制交换
- 2.让市场自然回归 — 在边界耐心重新定位
- 3.等待期间赚取手续费 — 你的资金始终在运作
注意事项
如果价格持续单向趋势而不回归，MaxFi 无法拯救你——你会持续重新定位。但你不会比传统方式更差，而在更常见的均值回归情况下，你将显著领先。
自动复投
自动将交易手续费再投资以增长你的头寸——无需任何交换或额外成本。
智能手续费分配
启用自动复投后，MaxFi 在再平衡时智能分配你的累积手续费：
- →匹配代币的手续费 复投到你的新头寸中
- →非匹配代币的手续费 直接发送到你的钱包
这比 50/50 更智能——我们复投可以无需交换使用的部分，其余作为现金提取。
示例：价格下跌
头寸现在为 100% WETH
示例：价格上涨
头寸现在为 100% USDC
自动复投 开启
匹配代币的手续费自动再投资。头寸随时间增长。
适合：长期增长
自动复投 关闭
所有交易手续费在再平衡时发送到你的钱包。
适合：定期收入
自动再平衡 vs 手动
自动再平衡（已启用）
当你的头寸超出范围时，MaxFi 在你配置的延迟后自动重新定位。设置即时再平衡（0小时延迟），头寸将在几分钟内重新定位。
适合：希望无需操心管理的被动 LP
手动（已禁用）
你的头寸不会自动再平衡。准备好时使用「立即再平衡」，或让它充当限价单。
适合：主动交易者、限价单策略
赚取手续费的限价单
MaxFi 可以充当一个在你等待期间向你付费的限价单。
- 1. 存入单一代币（例如，在当前价格下方存入 USDC）
- 2. 禁用自动再平衡
- 3. 当价格进入你的范围，你积累另一种代币
- 4. 全程赚取交易手续费
与普通限价单不同，你在订单成交的同时通过提供流动性获得报酬。
📉 逢低买入
在当前 ETH 价格下方存入 USDC。当 ETH 跌入你的范围时，你在赚取手续费的同时积累 ETH。
📈 止盈
在当前价格上方存入 ETH。当 ETH 涨入你的范围时，你在赚取手续费的同时卖出为 USDC。
策略预设
每个池都有三个基于真实链上流动性数据优化的预设。MaxFi 分析每个池中竞争最少的区域，为每个风险级别找到最佳的范围/延迟组合。
激进
窄范围（0.5-3%）以最大化手续费捕获。更多再平衡次数，最高收益潜力。
适合：熟悉主动管理的经验丰富的 LP
适中
平衡的范围（3.5-15%），在各种市场条件下优化持续收益。
适合：大多数用户——强劲收益且波动较小
保守
宽范围（15-50%），适合稳定、低维护的头寸。更少再平衡，更高稳定性。
适合：偏好稳定的设定后不管型 LP
预设针对每个池进行优化——WETH/USDC 上 3% 的范围与 WETH/cbBTC 上 3% 的范围表现截然不同。回测器使用相同的优化数据，因此你可以看到每个预设在历史上的确切表现。
范围宽度
范围宽度决定了你的流动性围绕当前价格的集中程度。MaxFi 支持最窄至单个 tick 间距的范围——这是每个 DEX 上最紧的设置。
各池最小范围宽度
每个池的最小范围由其 tick 间距决定——即 DEX 支持的最小价格增量：
再平衡延迟
超出范围后等待多久再自动再平衡。范围从即时（0 小时）到 7 天。
即时再平衡
设置 0 小时延迟后，MaxFi 会在你的流动性超出范围后立即重新定位——通常在 5-10 分钟内。这使你的资金几乎持续赚取手续费，对于窄范围和高交易量的池尤为有效。
选择你的设置
从策略预设开始，然后根据需要微调。使用回测器比较不同设置在各种市场条件下的表现。
设置如何影响收益
- 更宽的范围 = 更少再平衡，更少手续费收入，更少 IL 暴露
- 更窄的范围 = 更多再平衡，更多手续费收入，更多 IL 暴露
- 更长的延迟 = 更多均值回归时间，但更长时间处于非最优范围
- 更短的延迟 = 更快重新定位，最大化范围内时间
- 自动复投开启 = 头寸自动增长，适合长期投资
- 自动复投关闭 = 所有手续费发送到钱包，适合获取收入
支持的池子
MaxFi 支持 Base 上三个 DEX 的 15 个池子，包括波动代币对和稳定币池。
波动池
主要加密货币对，具有更高的手续费赚取潜力和更频繁的再平衡。
| 池子 | DEX | 手续费等级 | 奖励 |
|---|---|---|---|
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| USDC / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| USDC / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
稳定币池（USDT / USDC）
稳定币对的超窄范围。由于 USDT/USDC 几乎不波动，你可以使用极度集中的头寸（最窄至 1 个 tick）以最小的 IL 风险最大化手续费捕获。
| 池子 | DEX | 手续费等级 | 奖励 |
|---|---|---|---|
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| USDT / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
回测模拟器
在存入真实资金之前，使用我们的回测模拟器查看 MaxFi 在你选择的池子和设置下的历史表现。
业界领先的准确度
我们的回测器不仅使用价格数据——还使用从每个池的每日交易量、TVL 和手续费数据中得出的真实历史 APY 数据，结合链上流动性分布来模拟集中度倍率。这是其他协议无法提供的。
模拟器参数
策略预设
激进、适中或保守——每种都基于链上数据针对各池进行优化。
范围宽度（1 tick - 50%）
你的流动性范围有多宽。最小值取决于池的 tick 间距。
再平衡延迟（0 - 168 小时）
超出范围后等待多久再进行再平衡。0 = 几分钟内即时再平衡。
时间段（7 天 - 全部时间）
模拟的历史窗口。支持 30天、90天、180天、365天、730天（约2年）和全部时间。
自动复投（开/关）
启用后，每次再平衡时 50% 的手续费收益会再投资到你的头寸中。
重要免责声明
回测使用历史数据，无法预测未来结果。市场条件会变化，过去的表现不代表未来收益。使用模拟器来了解不同设置的表现，而非作为收益保证。
成本对比
看看 MaxFi 与传统 LP 管理相比如何。
| 因素 | 传统方式 | MaxFi |
|---|---|---|
| 再平衡时交换 | 是（在极端价格） | 否 |
| IL 固化 | 立即 | 延迟 |
| 交换费 | 0.05% - 1% | 无 |
| 滑点 | 0.5% - 5% | 无 |
| MEV 暴露 | 高 | 不可能 |
| 再平衡期间赚取手续费 | 暂停 | 持续 |
| 均值回归收益 | 损失 | 捕获 |
| 自动复投成本 | 交换费 | 免费 |
| 协议费 | 头寸的 0.5% - 2% | 仅收益的 15% |
费用结构
MaxFi 仅对收益收取 15% 的绩效费——绝不从本金中扣除。我们只在你赚钱时才赚钱。
| 操作 | 费用 |
|---|---|
| 存入 | 免费 |
| 提取 | 免费 |
| 收取手续费 | 免费 |
| 自动复投 | 免费 |
| 限价单（无再平衡） | 免费 |
| 绩效费 | 收益的 15% |
绩效费如何运作
15% 的费用仅从你的头寸赚取的交易手续费和质押奖励中收取。你存入的本金永远不会被触及。
示例：$10,000 存入赚取 $1,000 手续费
推荐计划
永久赚取你推荐人收益的 3%。这来自 MaxFi 的 15% 费用，而非用户支付。
运作方式
费用分配
当你的推荐人赚取 $100 交易手续费时：
推荐费来自 MaxFi 的份额——你的推荐人无论如何都支付相同的 15%。
重要提示： 过去的表现不代表未来的结果。IL 的减少取决于均值回归的市场条件。我们的合约已经过全面的安全审查，你可以完整阅读。与所有 DeFi 一样，请在存入之前了解风险。