Tutorial25:36·9 min read

Cách Thiết Lập Vị Thế Pool Thanh Khoản trên MaxFi | Hướng Dẫn #2

Hướng dẫn từng bước để mở vị thế MaxFi: chọn DEX, chọn độ rộng phạm vi, nạp tiền một phía so với hai phía, và demo trực tiếp trên pool blue chip và pool đầu cơ.

Bởi MaxFi·March 9, 2026

Xem trên YouTube Đăng ký

Chương

Điểm chính

✓Aerodrome và PancakeSwap trả token DEX thưởng (AERO và CAKE) ngoài phí giao dịch — giữ chúng qua bear market và bán trong bull run
✓Độ rộng phạm vi tối ưu là 5-10% cho hầu hết các pool. Phạm vi hẹp hơn (1-2%) trông tốt hơn về APR nhưng đồng nghĩa với việc tái cân bằng liên tục ngoài phạm vi và tổn thất tạm thời lớn hơn.
✓Nạp một phía cho phép mở vị thế chỉ với một token. Nạp hai phía mở ngay trong phạm vi và bắt đầu kiếm phí ngay lập tức.
✓Với pool đầu cơ: phạm vi 10%, độ trễ 2 giờ, không tổng hợp phí. Với pool blue chip: tổng hợp phí, độ trễ dài hơn vẫn ổn.
✓Bắt đầu với $20-200 để kiểm tra vị thế mới. Thêm $500-5.000 vào những vị thế hoạt động tốt. Đừng bắt đầu với số tiền lớn ở pool chưa được kiểm tra.

Chọn DEX: Uniswap, Aerodrome hay PancakeSwap

MaxFi hỗ trợ ba DEX trên Base: Uniswap V3, Aerodrome và PancakeSwap V3. Các pool tương tự nhau, nhưng có sự khác biệt quan trọng trong cách chúng trả tiền.

Uniswap V3 chỉ trả phí giao dịch. Không có token thêm. Nhìn chung trả tỷ lệ phí cơ sở cao nhất.

Aerodrome trả phí giao dịch cộng với token AERO. Mỗi vị thế trên Aerodrome kiếm được một phần AERO ngoài thu nhập phí. Những token này không được phản ánh trong APR hiển thị trên MaxFi — đó là phần thưởng bổ sung.

PancakeSwap V3 hoạt động tương tự, trả phí giao dịch cộng với token CAKE làm phần thưởng.

APR bạn thấy trên trang earn của MaxFi chỉ tính phí giao dịch. Bất kỳ AERO hoặc CAKE nào bạn tích lũy được là thu nhập bổ sung mà các con số không hiển thị.

Chiến Lược Tích Lũy AERO và CAKE

AERO bắt đầu ở 4 cent và đạt $1,80. CAKE đạt $40 trong bull run trước. Các token DEX này hoạt động theo cách có thể dự đoán: giao dịch thấp trong bear market khi hoạt động giảm, và tăng vọt trong bull run khi nhu cầu về nền tảng tăng.

Chiến lược: mở vị thế trên Aerodrome và PancakeSwap trong bear market, tích lũy token AERO và CAKE một cách bị động trong nhiều tháng, và giữ chúng. Khi bull run đến, những token đó có thể tăng gấp ba hoặc bốn lần. Tích lũy $38 token CAKE trong hai tuần có thể trở thành $3.000-$4.000 trong bull run tiếp theo — và đó là ngoài tất cả thu nhập phí giao dịch đã được thu thập.

Đây là phần thưởng mà hầu hết các nhà quản lý LP bỏ qua hoàn toàn. Trên MaxFi, nó tự động — bạn chỉ cần không bán.

Sử Dụng Backtester

Backtester tại maxfi.tech/backtest cho phép mô phỏng lợi nhuận lịch sử cho bất kỳ pool nào bằng cách sử dụng dữ liệu on-chain thực từ 365 ngày qua.

Một số ví dụ từ kiểm tra trực tiếp:

WETH/USDC, phạm vi 10%, độ trễ 4 giờ, $10.000 trên Uniswap: tổng vị thế vượt trội HODL 21%
WETH/USDC, phạm vi 15% trên PancakeSwap: tổng giá trị tăng lên $34.000 từ $10.000, vượt trội 242%

Những con số này đến từ dữ liệu lịch sử và không phải đảm bảo lợi nhuận tương lai. Hiệu suất DEX thay đổi — pool vượt trội trên PancakeSwap trong lịch sử có thể không lặp lại chính xác. Dùng backtester để hiểu phạm vi kết quả và so sánh chiến lược, không phải để dự đoán lợi nhuận tương lai chính xác.

Hãy nhận kết quả một cách thận trọng và dùng vị thế thực để kiểm tra. Mở vị thế nhỏ, xem nó hoạt động thế nào trực tiếp, và mở rộng những cái đang hoạt động.

Độ Rộng Phạm Vi: Tại Sao 5-10% Đánh Bại Phạm Vi Hẹp

Cài đặt độ rộng phạm vi kiểm soát vị thế thanh khoản tập trung của bạn rộng hay hẹp đến mức nào.

Có sự cám dỗ đi theo hướng hung hăng (1-2%) vì APR trông cao hơn. Đừng làm vậy ở hầu hết các pool. Đây là lý do:

Với phạm vi 1-2%, giá rời khỏi phạm vi của bạn khoảng 50% thời gian. Bạn liên tục ngoài tiền, liên tục tái cân bằng và chịu tổn thất tạm thời cao hơn ở mỗi chu kỳ tái cân bằng. APR tiêu đề là gây hiểu lầm.

Với phạm vi 10%, bạn ở trong tiền khoảng 93% thời gian. Bạn kiếm phí gần như liên tục. Tần suất tái cân bằng giảm mạnh. Ít tái cân bằng hơn có nghĩa là tổn thất tạm thời ít hơn và chi phí thấp hơn.

Phạm vi bắt đầu được khuyến nghị:

Blue chip thận trọng (WETH/USDC, cbBTC/WETH): 10-20%
Vừa phải (cặp biến động tiêu chuẩn): 5-10%
Cặp đầu cơ biến động cao (CLAWD, Felix): tối thiểu 10% — những token này di chuyển quá hung hăng cho phạm vi hẹp hơn

Backtester xác nhận điều này: phạm vi rộng hơn thường tạo ra lợi nhuận thực tế tốt hơn so với phạm vi hẹp, mặc dù phạm vi hẹp hiển thị số APR cao hơn. Tự kiểm tra — chạy cùng một pool ở 5% và 15% và so sánh kết quả mô phỏng.

Nạp Một Phía so với Hai Phía

Một phía có nghĩa là bạn chỉ nạp một token. MaxFi mở vị thế nhưng nó sẽ nằm ngoài phạm vi giá hiện tại cho đến khi thị trường di chuyển vào phạm vi của bạn. Đối với cặp ổn định như WETH/USDC, có thể là vài phút. Đối với token biến động đang có xu hướng, có thể là hàng giờ hoặc hàng ngày.

Ưu điểm: bạn không cần cả hai token. Nếu bạn chỉ có USDC, bạn vẫn có thể mở vị thế WETH/USDC mà không cần mua WETH trước — tránh được chi phí hoán đổi thêm đó.

Hai phía có nghĩa là bạn nạp cả hai token. MaxFi mở vị thế ngay trong phạm vi, và bạn bắt đầu kiếm phí từ lần hoán đổi tiếp theo chạm vào phạm vi của bạn.

Khi nào dùng mỗi loại:

Cặp blue chip khi bạn chỉ có một token: một phía ổn, thời gian chờ thường ngắn
Pool đầu cơ/biến động: luôn dùng hai phía. Những token này di chuyển nhanh và vị thế một phía trong pool phí 1% có thể nằm ngoài phạm vi rất lâu mà không kiếm được gì

Demo Trực Tiếp: Mở Vị Thế Blue Chip

Để mở vị thế WETH/USDC $50 chỉ với USDC:

Vào maxfi.tech/earn
Chọn WETH/USDC trên Uniswap V3
Đặt phạm vi thành 3,5% (vừa phải)
Chọn một phía, nhập $50 USDC
Nếu lần đầu dùng USDC với MaxFi, phê duyệt token (bước một lần)
Nhấp Nạp — xác nhận trong ví của bạn

Tổng chi phí gas: khoảng $0,03 trên Base. Vị thế được tạo và hiển thị ngay trên trang Vị Thế của bạn. MaxFi đặt nó ngay tại cạnh của tick giá hiện tại, sẵn sàng vào phạm vi ngay khi giá di chuyển.

Demo Trực Tiếp: Mở Vị Thế Pool Đầu Cơ

Đối với pool CLAWD trả 2.200% APR (bậc phí 1%):

Bước 1: Mua token đầu cơ

Vào Uniswap, chọn mạng Base, đổi USDC lấy CLAWD. Nếu thấy "giao dịch có thể thất bại," đợi một chút và thử lại — ước tính giá đang dao động. Ngân sách $1 hoặc ít hơn cho lần đổi này.

Bước 2: Mở vị thế hai phía trên MaxFi

Vào maxfi.tech/earn và chọn pool WETH/CLAWD 1%
Đặt phạm vi thành 10% — những token này di chuyển quá nhiều cho bất cứ thứ gì hẹp hơn
Đặt độ trễ thành 2 giờ (hung hăng, nhưng pool này trả đủ để biện minh cho việc tái cân bằng nhanh)
Tắt tổng hợp phí — bạn muốn phí vào ví của bạn, không phải quay lại token biến động
Nhập cả hai token. MaxFi tự động tính toán cần bao nhiêu mỗi loại — tỷ lệ chia sẽ không chính xác 50/50 dựa trên giá và phạm vi hiện tại.
Phê duyệt CLAWD (một lần), sau đó nạp

Lưu ý: MaxFi có thể dùng $75 ETH dù bạn nhập $100, vì toán học pool xác định tỷ lệ chia tối ưu. Phần còn lại ở trong ví của bạn.

Theo Dõi Thu Nhập Của Bạn

Sau khi vị thế của bạn hoạt động, dùng DeBank để xem hoạt động giao dịch trên ví của bạn. Những gì bạn sẽ thấy:

Dòng liên tục các giao dịch nhỏ chạy vào trong suốt cả ngày
ETH, CLAWD, BTC, CAKE, AERO — mỗi lần tái cân bằng kích hoạt thu phí
Các giao dịch riêng lẻ $2-$14, tích lũy liên tục

Với 35+ vị thế, đây trở thành một dòng lũ. $4 ETH, $11 CLAWD, $7 AERO, $2 CAKE — ví đầy cả ngày. Đó là những gì $215 mỗi ngày trông như thế trong thực tế: không phải một giao dịch lớn, mà là hàng chục giao dịch nhỏ.

Nếu bạn muốn thu phí thủ công mà không đợi tái cân bằng, vào trang Vị Thế và nhấp "Thu Phí" trên bất kỳ vị thế nào hiển thị thu nhập chưa thu. Nếu không, hệ thống thu tự động ở mỗi lần tái cân bằng.

Cho vị thế mới vài giờ trước khi mong đợi dữ liệu APR chính xác. Trang vị thế cần thời gian để hiệu chỉnh — vị thế vừa mở có thể hiển thị APR bằng không hoặc không chính xác cho đến khi đủ dữ liệu phí được tích lũy.

Tóm Tắt Chiến Lược

Để bắt đầu:

Mở các vị thế kiểm tra nhỏ ($20-200) qua một vài pool khác nhau
Cho mỗi cái vài ngày để thấy hiệu suất thực tế
Thêm $500-5.000 vào những cái hoạt động tốt nhất
Đừng bắt đầu với số tiền lớn ở pool chưa được kiểm tra

Cách tiếp cận bear market (bây giờ):

Đây là thời điểm tốt nhất để bắt đầu. Tích lũy vị thế khi thị trường thấp.
Thu thập token thưởng AERO và CAKE và giữ — đừng bán
Giá trị vị thế của bạn có thể biến động theo thị trường, nhưng thu nhập phí là liên tục
$215/ngày từ $15.000 = vị thế tự trả lại trong khoảng 60 ngày

Chiến lược thoát trong bull run:

Khi các cặp đầu cơ tăng 3-5x, đóng những vị thế đó
Chuyển sang pool blue chip hoặc pool mới định giá thấp
Để các vị thế blue chip tổng hợp chạy qua toàn bộ bull market

Hướng Dẫn #3 đề cập đến tổn thất tạm thời — khái niệm quan trọng nhất cần hiểu trước khi mở rộng vị thế của bạn.

DeFitutorialliquidity poolshow to depositMaxFiconcentrated liquidityrange widthAerodromePancakeSwappassive income

Đi trước thị trường

Nhận cập nhật lợi suất, thông báo pool mới, và phân tích thị trường từ MaxFi.

Không spam. Hủy đăng ký bất cứ lúc nào.

Câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt giữa Uniswap, Aerodrome và PancakeSwap trên MaxFi là gì?

Cả ba đều là DEX trên Base mà MaxFi hỗ trợ. Uniswap V3 chỉ trả phí giao dịch — không có token thêm. Aerodrome trả phí giao dịch cộng với token AERO. PancakeSwap trả phí giao dịch cộng với token CAKE. APR hiển thị trên MaxFi chỉ phản ánh phí giao dịch, vì vậy phần thưởng AERO và CAKE là thu nhập bổ sung mà các con số không hiển thị. Trong bear market, các token DEX này giao dịch thấp; về lịch sử chúng tăng mạnh trong các bull run.

Tôi nên dùng độ rộng phạm vi nào?

5-10% là phạm vi bắt đầu được khuyến nghị cho hầu hết các pool. Phạm vi 10% giữ bạn có lãi khoảng 93% thời gian. Phạm vi rất hẹp 1-2% có thể hiển thị APR cao hơn trên giấy nhưng bạn sẽ ngoài phạm vi 50% thời gian, liên tục tái cân bằng và chịu tổn thất tạm thời. Phạm vi rộng hơn như 15-20% cũng hoạt động tốt — bạn kiếm ít hơn một chút mỗi đô la nhưng tổn thất tạm thời ít hơn nhiều và ở trong phạm vi lâu hơn.

Sự khác biệt giữa nạp một phía và hai phía là gì?

Nạp một phía chỉ dùng một token (ví dụ: chỉ USDC). MaxFi mở vị thế nhưng nó sẽ không ngay lập tức trong phạm vi — có thể mất vài phút, vài giờ hoặc vài ngày trước khi bắt đầu kiếm tiền, tùy thuộc vào độ biến động của pool. Nạp hai phía dùng cả hai token và mở ngay trong phạm vi. Đối với các pool đầu cơ biến động, luôn dùng hai phía. Đối với các cặp blue chip ổn định, một phía ổn nếu bạn chỉ có một token.

Tôi có nên tổng hợp phí hay đưa vào ví không?

Tùy thuộc vào pool. Đối với vị thế blue chip (WETH/USDC, cbBTC/WETH), luôn tổng hợp phí — những vị thế này dài hạn và tổng hợp giúp tăng tốc lợi nhuận. Đối với pool đầu cơ với token biến động (CLAWD, Felix), đừng tổng hợp — đưa phí trực tiếp vào ví của bạn. Bạn không muốn tái đầu tư vào meme token có thể sụp đổ; bạn muốn rút thu nhập ra và triển khai ở nơi khác.

Làm sao mua token đầu cơ như CLAWD để mở vị thế hai phía?

Vào Uniswap, chọn mạng Base và đổi USDC (hoặc ETH) lấy token bạn muốn. Khi đã có cả hai token trong ví, mở nạp hai phía trên MaxFi với phạm vi và cài đặt đã chọn. Lưu ý rằng Uniswap đôi khi hiển thị cảnh báo 'giao dịch có thể thất bại' với token biến động — đợi một chút và thử lại. Ước tính có thể dao động do biến động giá.