Tài liệu
Tìm hiểu cách MaxFi giúp bạn tiết kiệm chi phí trên mỗi lần tái cân bằng thông qua tái định vị không hoán đổi.
Giới thiệu & Kiếm tiền
Chia sẻ MaxFi và kiếm 3% thu nhập từ người được giới thiệu của bạn, mãi mãi
Bảo mật & Kiểm toán
Xem các bản kiểm toán bảo mật, địa chỉ hợp đồng và tính năng an toàn của chúng tôi
Rủi ro & Tuyên bố miễn trừ
Thông tin quan trọng về các rủi ro khi sử dụng MaxFi và các giao thức DeFi
Bắt đầu
Khái niệm cốt lõi
MaxFi là gì?
MaxFi là giao thức quản lý thanh khoản tập trung tự động được xây dựng trên Base cho Uniswap V3, Aerodrome, và PancakeSwap. Nó sử dụng một kỹ thuật mới gọi là "maxfi rebalancing" giúp loại bỏ phí hoán đổi, trượt giá và tấn công MEV, đồng thời giảm đáng kể tổn thất tạm thời.
Khi vị thế thanh khoản tập trung của bạn đi ra ngoài phạm vi, các trình tái cân bằng truyền thống hoán đổi token để tái định vị, khiến bạn mất phí và bị tấn công sandwich. MaxFi làm khác đi.
Chúng tôi tạo các vị thế một chiều tại ranh giới giá hiện tại và để hoạt động giao dịch tự nhiên của pool tái cân bằng vị thế của bạn trong khi bạn kiếm phí. Không hoán đổi. Không trượt giá. Không MEV.
"Tái cân bằng truyền thống hoán đổi vào thời điểm tệ nhất, ngay sau một biến động cực đoan. MaxFi chờ thị trường quay lại, để AMM tái cân bằng bạn một cách tự nhiên ở mức giá tốt hơn trong khi bạn kiếm phí."
Vấn đề với tái cân bằng truyền thống
Khi vị thế của bạn đi ra ngoài phạm vi, các trình tái cân bằng truyền thống ngay lập tức hoán đổi token của bạn. Điều này xảy ra ở mức giá tệ nhất có thể, ngay sau một biến động cực đoan.
Quy trình tái cân bằng truyền thống
Giao dịch hoán đổi đó cố định tổn thất của bạn vĩnh viễn. Bạn đang mua lại Token A ở đỉnh, sau khi AMM đã bán nó trên đường lên. Nếu giá đảo chiều, bạn đã mất rồi.
Tái cân bằng truyền thống tốn bao nhiêu
Cách tái cân bằng MaxFi hoạt động
Thay vì hoán đổi, MaxFi tạo một vị thế một chiều tại ranh giới giá chỉ sử dụng các token bạn đã có.
Quy trình tái cân bằng MaxFi
Khi thị trường giao dịch trở lại qua phạm vi của bạn, AMM tự nhiên tái cân bằng cho bạn, ở mức giá trung bình tốt hơn. Và bạn kiếm phí giao dịch trong suốt thời gian.
So sánh trực quan
Truyền thống
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ SWAP at high
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← New position
└─────────┘
❌ IL locked in at the swapMaxFi
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ NO SWAP
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← Edge at price
└─────────┘
◄──── Price returns
✓ AMM rebalances naturallyMaxFi tốn bao nhiêu
Hướng dẫn bắt đầu nhanh
Kết nối ví của bạn
Nhấp vào nút Kết nối ở góc trên bên phải.
Chọn pool và chiến lược
Chọn từ 15 pool trên Uniswap V3, Aerodrome và PancakeSwap. Chọn Tích cực, Cân bằng hoặc Bảo thủ, hoặc tùy chỉnh cài đặt riêng của bạn.
Cấu hình vị thế của bạn
Đặt độ rộng phạm vi, độ trễ tái cân bằng, tự động tái cân bằng và tự động gộp lãi.
Nạp tiền và kiếm lời
Phê duyệt token của bạn và nạp tiền. Bắt đầu kiếm phí ngay lập tức.
Cố định IL so với trì hoãn
Đây là sự khác biệt chính giữa tái cân bằng truyền thống và MaxFi.
Cố định (Truyền thống)
Khi bạn hoán đổi ở mức giá cực đoan, bạn cố định tổn thất vĩnh viễn. Ngay cả khi giá đảo chiều ngay sau đó, bạn đã:
- • Bán thấp hoặc mua cao
- • Trả phí hoán đổi
- • Mất do MEV
- • Làm IL trở thành vĩnh viễn
Trì hoãn (MaxFi)
MaxFi trì hoãn việc tái cân bằng cho chính thị trường. Khi giá di chuyển trở lại qua phạm vi của bạn:
- • Bạn DCA ở mức giá cải thiện dần
- • Không phí hoán đổi hay MEV
- • Kiếm phí giao dịch trong khi chờ đợi
- • IL được giảm, không bị cố định
Toán học
Tái cân bằng truyền thống khi giá biến động +5%:
- • Bạn hoán đổi ở mức giá cực đoan
- • Nếu giá giảm 3% trở lại, bạn đã mất phần phục hồi 3% đó
- • Kết quả: ~5% tổn thất phân kỳ bị cố định
Tái cân bằng MaxFi khi giá biến động +5%:
- • Bạn tái định vị mà không hoán đổi
- • Nếu giá giảm 3% trở lại, AMM tái cân bằng bạn dần dần
- • Giá vào trung bình ở ~3,5% trên mức khởi đầu (không phải 5%)
- • Kết quả: ~3,5% tổn thất phân kỳ + phí kiếm được
Lợi thế hồi quy trung bình
Biến động giá thường hồi quy trung bình, đặc biệt trong ngắn hạn. MaxFi được thiết kế để hưởng lợi từ hành vi thị trường tự nhiên này.
MaxFi hưởng lợi như thế nào
- 1.Không hoảng loạn ở cực đoan — Không bị ép hoán đổi ở mức giá tệ nhất
- 2.Để thị trường quay lại — Tái định vị kiên nhẫn tại ranh giới
- 3.Kiếm phí trong khi chờ đợi — Vốn của bạn luôn hoạt động
Lưu ý
Nếu giá tiếp tục xu hướng một chiều mà không hồi quy, MaxFi không giúp bạn. Bạn sẽ tiếp tục tái định vị. Nhưng bạn không tệ hơn so với phương pháp truyền thống, và trong trường hợp phổ biến hơn là hồi quy trung bình, bạn sẽ có lợi đáng kể.
Tự động gộp lãi
Tự động tái đầu tư phí giao dịch của bạn để phát triển vị thế, không cần hoán đổi hay chi phí thêm.
Phân chia phí thông minh
Khi tự động gộp lãi được bật, MaxFi phân chia phí tích lũy của bạn một cách thông minh trong quá trình tái cân bằng:
- →Phí token phù hợp được gộp vào vị thế mới của bạn
- →Phí không phù hợp được gửi trực tiếp vào ví của bạn dưới dạng tiền mặt
Điều này thông minh hơn 50/50. Chúng tôi gộp những gì có thể sử dụng mà không cần hoán đổi, và rút phần còn lại.
Ví dụ: Giá giảm
Vị thế hiện tại là 100% WETH
Ví dụ: Giá tăng
Vị thế hiện tại là 100% USDC
Tự động gộp lãi BẬT
Phí token phù hợp tự động tái đầu tư. Vị thế tăng trưởng theo thời gian.
Phù hợp nhất cho: Tăng trưởng dài hạn
Tự động gộp lãi TẮT
Tất cả phí giao dịch được gửi vào ví của bạn trong quá trình tái cân bằng.
Phù hợp nhất cho: Thu nhập định kỳ
Tự động so với Thủ công
Tự động tái cân bằng (Bật)
Khi vị thế của bạn đi ra ngoài phạm vi, MaxFi tự động tái định vị sau độ trễ đã cấu hình. Với tái cân bằng tức thì (độ trễ 0 giờ), vị thế được tái định vị trong vài phút.
Phù hợp nhất cho: LP thụ động muốn quản lý tự động
Thủ công (Tắt)
Vị thế của bạn sẽ không tự động tái cân bằng. Sử dụng "Tái cân bằng ngay" khi bạn sẵn sàng, hoặc để nó hoạt động như lệnh giới hạn.
Phù hợp nhất cho: Nhà giao dịch chủ động, chiến lược lệnh giới hạn
Lệnh giới hạn kiếm phí
MaxFi có thể hoạt động như lệnh giới hạn trả phí cho bạn trong khi chờ đợi.
- 1. Nạp một token duy nhất (ví dụ: USDC dưới giá hiện tại)
- 2. Tắt tự động tái cân bằng
- 3. Khi giá vào phạm vi của bạn, bạn tích lũy token còn lại
- 4. Bạn kiếm phí giao dịch suốt thời gian
Khác với lệnh giới hạn thông thường, bạn được trả phí cho việc cung cấp thanh khoản trong khi lệnh của bạn được khớp.
📉 Mua khi giảm
Nạp USDC dưới giá ETH hiện tại. Khi ETH giảm vào phạm vi của bạn, bạn tích lũy ETH, đồng thời kiếm phí.
📈 Chốt lời
Nạp ETH trên giá hiện tại. Khi ETH tăng vào phạm vi của bạn, bạn bán sang USDC, đồng thời kiếm phí.
Cài đặt chiến lược sẵn
Mỗi pool có ba cài đặt sẵn được tối ưu dựa trên dữ liệu thanh khoản on-chain thực tế. MaxFi phân tích nơi mỗi pool có ít cạnh tranh nhất và tìm các kết hợp phạm vi/độ trễ tốt nhất cho mỗi mức rủi ro.
Tích cực
Phạm vi hẹp (0,5-3%) để tối đa hóa thu phí. Nhiều lần tái cân bằng, tiềm năng lợi nhuận cao nhất.
Phù hợp nhất cho: LP có kinh nghiệm, quen với quản lý chủ động
Cân bằng
Phạm vi cân bằng (3,5-15%) tối ưu cho lợi nhuận ổn định qua các điều kiện thị trường.
Phù hợp nhất cho: Đa số người dùng, lợi nhuận tốt với ít biến động hơn
Bảo thủ
Phạm vi rộng (15-50%) cho các vị thế ổn định, ít bảo trì. Ít tái cân bằng và nhiều sự ổn định hơn.
Phù hợp nhất cho: LP đặt và quên, ưu tiên sự ổn định
Các cài đặt sẵn được tối ưu theo từng pool. Phạm vi 3% trên WETH/USDC hoạt động rất khác so với 3% trên WETH/cbBTC.
Độ rộng phạm vi
Độ rộng phạm vi xác định mức độ tập trung thanh khoản của bạn quanh giá hiện tại. MaxFi hỗ trợ phạm vi hẹp đến một tick spacing duy nhất, mức hẹp nhất có thể trên mỗi DEX.
Độ rộng phạm vi tối thiểu theo Pool
Phạm vi tối thiểu của mỗi pool được xác định bởi tick spacing, đơn vị giá nhỏ nhất mà DEX hỗ trợ:
Độ trễ tái cân bằng
Thời gian chờ sau khi ra ngoài phạm vi trước khi tự động tái cân bằng. Từ tức thì (0 giờ) đến 7 ngày.
Tái cân bằng tức thì
Với độ trễ 0 giờ, MaxFi tái định vị thanh khoản của bạn ngay khi nó ra ngoài phạm vi, thường trong 5-10 phút. Điều này giữ vốn của bạn kiếm phí gần như liên tục, đặc biệt hiệu quả cho phạm vi hẹp và pool có khối lượng giao dịch cao.
Chọn cài đặt của bạn
Bắt đầu với cài đặt sẵn, sau đó tinh chỉnh nếu muốn.
Cài đặt ảnh hưởng đến lợi nhuận như thế nào
- Phạm vi rộng hơn = Ít tái cân bằng, ít phí kiếm được, ít rủi ro IL
- Phạm vi hẹp hơn = Nhiều tái cân bằng, nhiều phí kiếm được, nhiều rủi ro IL
- Độ trễ dài hơn = Nhiều thời gian hơn cho hồi quy trung bình, nhưng lâu hơn ngoài phạm vi tối ưu
- Độ trễ ngắn hơn = Tái định vị nhanh hơn, tối đa thời gian trong phạm vi
- Tự động gộp lãi BẬT = Vị thế tăng trưởng tự động, tốt nhất cho dài hạn
- Tự động gộp lãi TẮT = Tất cả phí vào ví, tốt nhất cho thu nhập
Các pool được hỗ trợ
MaxFi hỗ trợ 15 pool trên ba DEX trên Base, bao gồm các cặp biến động và pool stablecoin.
Pool biến động
Các cặp tiền mã hóa chính với tiềm năng kiếm phí cao hơn và tái cân bằng thường xuyên hơn.
| Pool | DEX | Mức phí | Phần thưởng |
|---|---|---|---|
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| USDC / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| USDC / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
Pool Stablecoin (USDT / USDC)
Phạm vi cực hẹp trên các cặp stablecoin. Vì USDT/USDC ít biến động, bạn có thể sử dụng vị thế cực kỳ tập trung (hẹp đến 1 tick) để tối đa hóa thu phí với rủi ro IL tối thiểu.
| Pool | DEX | Mức phí | Phần thưởng |
|---|---|---|---|
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| USDT / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
So sánh chi phí
Xem MaxFi so với quản lý LP truyền thống như thế nào.
| Yếu tố | Truyền thống | MaxFi |
|---|---|---|
| Hoán đổi khi tái cân bằng | Có (ở mức cực đoan) | Không |
| Cố định IL | Ngay lập tức | Được trì hoãn |
| Phí hoán đổi | 0,05% - 1% | Không có |
| Trượt giá | 0,5% - 5% | Không có |
| Rủi ro MEV | Cao | Không thể xảy ra |
| Kiếm phí trong khi tái cân bằng | Tạm dừng | Liên tục |
| Lợi ích hồi quy trung bình | Mất | Nắm bắt được |
| Chi phí tự động gộp lãi | Phí hoán đổi | Miễn phí |
| Phí giao thức | 0,5% - 2% giá trị vị thế | 15% chỉ trên thu nhập |
Cấu trúc phí
MaxFi thu phí hiệu suất 15% chỉ trên thu nhập, không bao giờ trên vốn gốc. Chúng tôi chỉ kiếm tiền khi bạn kiếm tiền.
| Hành động | Phí |
|---|---|
| Nạp tiền | Miễn phí |
| Rút tiền | Miễn phí |
| Thu hoạch phí | Miễn phí |
| Tự động gộp lãi | Miễn phí |
| Lệnh giới hạn (không tái cân bằng) | Miễn phí |
| Phí hiệu suất | 15% trên thu nhập |
Phí hiệu suất hoạt động như thế nào
Phí 15% chỉ được thu từ phí giao dịch và phần thưởng staking mà vị thế của bạn kiếm được. Vốn gốc bạn nạp không bao giờ bị ảnh hưởng.
Ví dụ: Nạp $10.000, kiếm được $1.000 phí
Chương trình giới thiệu
Kiếm 3% thu nhập từ người được giới thiệu, mãi mãi. Khoản này được trích từ phí 15% của MaxFi, không phải từ người dùng.
Cách hoạt động
Lấy liên kết giới thiệu
Truy cập trang Giới thiệu để tạo liên kết riêng của bạn.
Chia sẻ với mọi người
Gửi cho bạn bè, cộng đồng, hoặc mạng xã hội.
Kiếm tiền mãi mãi
Nhận 3% trên mỗi đô la người được giới thiệu kiếm được, vĩnh viễn, bằng cùng loại token họ kiếm được.
Phân phối phí
Khi người được giới thiệu kiếm $100 phí giao dịch:
Phí giới thiệu được trích từ phần của MaxFi. Người được giới thiệu vẫn trả cùng mức 15% bất kể.
Quan trọng: Hiệu suất quá khứ không phản ánh kết quả tương lai. Việc giảm IL phụ thuộc vào điều kiện thị trường hồi quy trung bình. Hợp đồng của chúng tôi đã trải qua đánh giá bảo mật toàn diện mà bạn có thể đọc đầy đủ. Như với tất cả DeFi, vui lòng hiểu rõ rủi ro trước khi nạp tiền.