Chiến lược16:17·7 min read

Hack Lợi Suất LP Aerodrome: Restake AERO Tokens cho 235-540% APR trên MaxFi

DAO King phân tích growth hack của Aerodrome: thay vì bán phần thưởng farming AERO của bạn, hãy triển khai lại chúng single-sided vào các pool MaxFi trả 235% đến 540% APR. Tại sao AERO có sàn cấu trúc (Coinbase hậu thuẫn, mô hình kinh doanh DEX), tại sao chu kỳ token CAKE trước đây là khuôn mẫu, và cửa sổ cơ hội 6 tháng để compound các farm token miễn phí thành dòng tiền thực.

Bởi MaxFi·May 7, 2026

Xem trên YouTube Đăng ký

Chương

Điểm chính

✓Hầu hết LP farmer đều bán phần thưởng farming AERO của họ ngay lập tức. Hack của DAO King là giữ lại và triển khai single-sided vào AERO/cbBTC, AERO/WETH, hoặc các pool AERO khác trên MaxFi
✓Ví dụ trực tiếp từ người dùng MaxFi Discord: 235% APR ở dải 10%, 274% APR ở dải 8% trên AERO/BTC, 540% APR ở dải 4%. Token farming miễn phí compound thành dòng tiền thực
✓Dải hẹp hoạt động trên các cặp AERO vì tái cân bằng không swap của MaxFi loại bỏ phí swap, slippage, và MEV vốn giết các chiến lược dải hẹp trên Uniswap và PancakeSwap
✓AERO có sàn cấu trúc: Aerodrome kiểm soát 30% thanh khoản Base, AERO là cơ chế phát hành LP duy nhất của họ, và Coinbase Ventures hậu thuẫn giao thức. Nếu AERO sụp đổ, kinh tế học khuyến khích của giao thức sẽ vỡ
✓Giữa chu kỳ (giá farm token thấp) là cửa sổ tích lũy tối ưu. CAKE của PancakeSwap đi từ đáy $0.30 lên $4.60 trong khoảng sáu tháng ở chu kỳ trước, và AERO đang ở vị thế tương tự ngày nay

Hack Aerodrome mà hầu hết LP Farmer đang bỏ lỡ

Khi bạn LP farm trên Aerodrome, mỗi vị trí trả cho bạn bằng token AERO. Hầu hết farmer bán phần thưởng AERO đó ngay lập tức, coi chúng như một lần rút tiền. Quan điểm của DAO King, sau khi chạy điều này trong nhiều tháng: đó là nước đi sai ở thời điểm này của chu kỳ.

Hack rất đơn giản. Đừng bán. Triển khai lại AERO miễn phí của bạn single-sided vào một pool AERO khác trên MaxFi. LP gốc của bạn tiếp tục farm. AERO miễn phí của bạn bắt đầu kiếm thêm 200-500% APR. Farm token compound thành nhiều farm token hơn, và bạn chưa bao giờ trả tiền mặt cho bất kỳ phần nào trong số đó.

Điều này hoạt động cụ thể trên MaxFi vì một lựa chọn kiến trúc: tái cân bằng không swap. Trên Uniswap hoặc PancakeSwap, compounding yêu cầu swap phần thưởng trở lại cặp, điều này tốn phí swap, slippage, và phơi nhiễm MEV. MaxFi không bao giờ swap. Điều đó làm cho gửi single-sided và dải hẹp khả thi về mặt kinh tế trên các cặp AERO theo cách không có ở các DEX khác. MaxFi cũng trả gas tái cân bằng, nên vị trí có thể tái cân bằng hàng chục lần mà không ăn vào lợi suất.

Số liệu trực tiếp trông như thế nào

Vị trí AERO của chính DAO King trên MaxFi: $740 đã gửi, 27 ngày sau vẫn trị giá khoảng $740 (IL rất thấp trên cặp này, nhờ hệ thống dải và độ trễ thời gian của MaxFi) cộng với khoảng $75 phần thưởng AERO kiếm được. Đó là vốn hạt giống. Nơi nó trở nên thú vị là điều người dùng trong MaxFi Discord đang làm với việc triển khai lại AERO của họ:

235% APR ở dải 10% trên AERO/cbBTC. Thiết lập của DAO King, không tái cân bằng trong hai ngày
274% APR ở dải 8% trên AERO/BTC. Vị trí của một người dùng Discord
540% APR ở dải 4% trên AERO/cbBTC. Một người dùng khác với $2K đã gửi, kiếm khoảng $30 mỗi ngày

Mẫu hình: dải hẹp hơn tạo ra APR cao hơn nhưng đánh đổi với nhiều tái cân bằng hơn và nhiều phút ngoài dải hơn. Dải 8% có xu hướng là điểm ngọt ngào. Lợi suất cao, tần suất tái cân bằng có thể quản lý được, và IL thấp trên AERO/BTC vì tương quan giữa AERO và beta thị trường crypto. (Công cụ tương quan của DeFi Buddy thực sự cho thấy AERO tương quan với BTC nhiều hơn ETH, điều này làm cho cặp AERO/cbBTC có IL thấp hơn về mặt cấu trúc so với AERO/WETH.)

Tại sao AERO có sàn cấu trúc

Hầu hết farm token đều lạm phát vĩnh viễn và có xu hướng về 0. AERO khác biệt, và đáng để hiểu tại sao trước khi bạn quyết định giữ thay vì bán.

Aerodrome liên kết với Coinbase. Aerodrome Finance kiểm soát hơn 30% tất cả thanh khoản trên Base, và Coinbase Ventures là nhà hậu thuẫn. AERO tăng vọt 77% vào ngày khoản đầu tư của Coinbase Ventures được công bố. Giao thức có tầm quan trọng cấu trúc đối với chiến lược L2 của Coinbase, và một sự sụp đổ token sẽ rất xấu hổ cho cả hai bên.

AERO là cơ chế phát hành LP duy nhất. Aerodrome không trả LPs bằng phí giao dịch theo cách Uniswap làm. Kinh tế học chạy qua phát hành AERO cho LPs, và phí giao dịch chảy đến những người bỏ phiếu veAERO. Nếu AERO sụp đổ, LPs không thể được trả bằng token đáng giữ. Không có khuyến khích LP, không ai cung cấp thanh khoản, và doanh nghiệp DEX vỡ. Aerodrome mua lại AERO bằng doanh thu giao thức cụ thể để giữ giá được hỗ trợ.

Có một khuôn mẫu từ chu kỳ trước. Token CAKE của PancakeSwap đi từ đáy khoảng $0.30 vào cuối năm 2023 lên $4.60 vào đầu năm 2024. Cùng động lực: DEX thống trị trên chuỗi của nó, cơ chế phát hành chính cho phần thưởng LP, hỗ trợ mua lại cấu trúc. CAKE đã giao dịch giữa $1.50 và $4 trong hầu hết năm 2024 và 2025. Bài học không phải là AERO sẽ phản chiếu CAKE chính xác. Đó là các token quản trị/phát hành DEX với những đặc điểm này có xu hướng không chết. Chúng đi theo chu kỳ.

Cửa sổ 6 tháng

Cửa sổ cơ hội là bây giờ, khi AERO ở khoảng $0.45 đến $0.50 (khoảng gấp đôi đáy chu kỳ gần $0.27, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với đỉnh ra mắt $2.30). Ba lý do nó quan trọng:

Chi phí vào miễn phí. Bạn đang nhận AERO từ các vị trí LP hiện có miễn phí. Bất cứ điều gì bạn compound lại đều là upside thuần túy.
Tích lũy giữa chu kỳ. Bitcoin củng cố quanh $125-150K không phải đỉnh. Có một cửa sổ trước hưng phấn toàn thị trường nơi farm token vốn hóa trung bình tụt lại và tích lũy tốt.
Compounding tự compound. $50 AERO triển khai lại ở 540% APR kiếm $35-40 trong một tháng. Thu nhập của tháng đó được triển khai lại ở cùng mức. Trong cửa sổ 6 tháng, compounding trở nên ý nghĩa.

Khung chốt lời của DAO King: khi AERO giao dịch trở lại gần $1, hãy cân nhắc tháo các LP AERO và xoay sang thứ gì có bảo vệ downside hơn. Trong khi AERO ở dưới mức đó, toán học ủng hộ giữ và compound.

Cách thiết lập

Đi đến maxfi.tech/deposit
Chọn một pool AERO. AERO/cbBTC CL200, AERO/WETH CL200, hoặc AERO/USDC CL2000 là hoạt động nhất
Bật gửi single-sided, chọn AERO làm token đầu vào
Đặt dải (4-10% dựa trên sở thích rủi ro của bạn) và độ trễ tái cân bằng
Gửi tiền

Vị trí bắt đầu ngoài dải. MaxFi đưa nó trở lại trong khoảng 30 đến 60 phút. Đó là bình thường vì hệ thống không bao giờ swap. Khi đã trong dải, phát hành AERO và phí giao dịch đều bắt đầu tích lũy. Phần thưởng AERO có thể yêu cầu riêng. Phí giao dịch tự động compound trở lại vào vị trí nếu bạn đã bật điều đó khi gửi tiền.

Tại sao đây là nước đi dòng tiền thực

Cách đóng khung quan trọng. Bạn không mua AERO bằng tiền mặt. Bạn đang lấy một token mà nếu không thì bạn sẽ bán với giá $50, $100, $500 và biến nó thành một dòng lợi suất farming khác. Sau đó làm lại với đợt phần thưởng tiếp theo. Và đợt sau đó. Đó là một vòng lặp compounding tiền miễn phí trong khi nó còn kéo dài.

Tóm tắt của DAO King: điều này tài trợ cà phê của anh mỗi ba ngày ngay bây giờ. Người dùng với $2K ở dải 4% đang tài trợ bữa trưa của anh mỗi ngày. Mở rộng nó lên và việc triển khai lại AERO tài trợ dòng tiền hàng tháng đáng kể. Tất cả từ token có chi phí mua bằng không.

Cửa sổ vẫn mở miễn là AERO vẫn gần các mức giá này. Khi chặng tiếp theo của chu kỳ đưa AERO lên $1+, cùng playbook với phần trăm lợi suất nhỏ hơn vẫn hoạt động, nhưng toán học đầu vào thay đổi. Ngay bây giờ toán học ủng hộ tích lũy mạnh mẽ.

Không khóa, không phạt, rút tiền bất cứ lúc nào. Hãy thử nhỏ nếu luận điểm về AERO đúng, và thử nhỏ ngay cả khi không. Downside trên một thử nghiệm AERO single-sided $50 bị giới hạn bởi điều AERO làm. Upside là nhiều tháng dòng tiền compounding miễn phí mà không ai khác trong DeFi có thể sánh được.

DeFiAerodromeAERO tokenLP farmingsingle-sidedyield hackMaxFipassive incomeCoinbase

Đi trước thị trường

Nhận cập nhật lợi suất, thông báo pool mới, và phân tích thị trường từ MaxFi.

Không spam. Hủy đăng ký bất cứ lúc nào.

Câu hỏi thường gặp

Hack lợi suất AERO là gì?

Thay vì bán phần thưởng farming AERO ngay khi chúng vào ví, hãy triển khai lại single-sided vào một pool AERO khác trên MaxFi. LP gốc tiếp tục farm. Phát hành AERO miễn phí của bạn bắt đầu kiếm thêm 200-500% APR. Farm token compound thành nhiều farm token hơn, và bạn chưa bao giờ trả tiền mặt cho bất kỳ phần nào trong số đó.

Tại sao không bán AERO ngay?

Trong một bull run mạnh, bán có thể hợp lý. Nhưng giữa chu kỳ, khi AERO đang giao dịch gần đáy, là thời điểm sai để bán một farm token có sàn cấu trúc. CAKE của PancakeSwap đi từ đáy $0.30 lên $4.60 trong khoảng sáu tháng ở chu kỳ trước. Quan điểm của DAO King: giữ và compound qua phần thấp của chu kỳ, sau đó chốt lời gần $1+ nếu nó tăng.

Các pool AERO trả APR bao nhiêu trên MaxFi?

Số liệu trực tiếp do người dùng báo cáo từ MaxFi Discord: 235% APR trên AERO/cbBTC ở dải 10%, 274% APR trên AERO/BTC ở dải 8%, và 540% APR trên AERO/cbBTC ở dải 4%. Dải càng hẹp nghĩa là APR càng cao nhưng nhiều tái cân bằng hơn và nhiều thời gian ngoài dải hơn. Dải 8% có xu hướng là điểm ngọt ngào cho hầu hết người dùng.

Tại sao token AERO sẽ không sụp về 0?

Ba lý do. Thứ nhất, AERO là cơ chế phát hành LP duy nhất của Aerodrome. Nếu AERO sụp đổ, LPs không thể được trả và toàn bộ mô hình kinh doanh DEX vỡ. Aerodrome mua lại AERO bằng doanh thu giao thức cụ thể để hỗ trợ giá. Thứ hai, Aerodrome kiểm soát hơn 30% tất cả thanh khoản trên Base, với Coinbase Ventures là nhà hậu thuẫn. Thứ ba, giao thức có nhiều năm runway và phù hợp sản phẩm-thị trường đã được chứng minh.

Làm thế nào để stake single-sided AERO trên MaxFi?

Đi đến maxfi.tech/deposit, tìm một pool AERO (AERO/cbBTC CL200, AERO/WETH CL200, hoặc AERO/USDC CL2000), chọn gửi single-sided với AERO làm token đầu vào, đặt dải của bạn (4-10%), và gửi tiền. Vị trí bắt đầu ngoài dải và hệ thống đưa nó trở lại trong khoảng 30 đến 60 phút. Đó là bình thường vì MaxFi không bao giờ swap. Khi đã trong dải, phát hành AERO và phí giao dịch bắt đầu tích lũy.