Hiểu rủi ro Degen

Rủi ro là thật

Bài học này là một kiểm tra thực tế. Degen pool có thể kiếm được nhiều. Chúng cũng có thể khiến bạn mất tiền. Đây là những rủi ro thực sự.

Rủi ro 1: Sụp đổ giá Token

Rủi ro lớn nhất. Token trong pool của bạn giảm 80-99% giá trị.

Khi điều này xảy ra, vị thế LP của bạn trở thành gần như toàn bộ token đang giảm. Bạn nắm giữ nhiều thứ gần như không có giá trị.

Phí bạn kiếm được có thể bù đắp một phần lỗ. Cũng có thể không. Nó phụ thuộc vào bạn đã kiếm được bao nhiêu trước khi sụp đổ.

Điều này xảy ra thường xuyên hơn bạn nghĩ. Hầu hết memecoin cuối cùng đều mất phần lớn giá trị. Câu hỏi là về thời điểm.

Rủi ro 2: Rug Pull

Rug pull là khi người tạo token biến mất cùng với tiền. Họ rút thanh khoản. Giá token về 0 ngay lập tức.

Dấu hiệu cảnh báo:

• Đội ngũ ẩn danh không có thành tích
• Token ra mắt vài ngày trước mà không có sản phẩm
• Thanh khoản ban đầu cao bất thường (có thể được thiết lập để thu hút nạn nhân)
• Không có audit hoặc hợp đồng được xác minh

Không phải mọi token mới đều là rug pull. Nhưng nhiều token là vậy. Hãy nghiên cứu trước khi cung cấp thanh khoản.

Rủi ro 3: Khối lượng chết

Một degen pool hôm nay kiếm phí tuyệt vời. Ngày mai, sự cường điệu phai nhạt. Khối lượng giao dịch giảm 90%. Phí của bạn chảy nhỏ giọt.

Trong khi đó, bạn vẫn phải chịu rủi ro giá của token. Nếu nó đang giảm trong khi khối lượng chết, bạn có IL mà không có phí để bù đắp.

Khối lượng chết là phiên bản chậm của rug pull. Ít kịch tính hơn, kết quả giống nhau.

Rủi ro 4: Khuếch đại IL

IL tăng theo biến động giá. Giá giảm 50% tạo ra khoảng 5.7% IL trên vị thế full-range. Trên vị thế tập trung, IL cao hơn.

Zero-swap rebalancing của MaxFi giảm IL đáng kể. Nhưng nó không thể loại bỏ hoàn toàn IL trên token giảm 80%.

Cách quản lý những rủi ro này

Chỉ sử dụng tiền bạn có thể chấp nhận mất. Coi degen pool như một cược, không phải tài khoản tiết kiệm.

Đa dạng hóa. Phân bổ qua nhiều pool. Nếu một token sụp đổ, các token khác vẫn có thể hoạt động tốt.

Định cỡ vị thế. Giữ degen pool dưới 10-20% tổng danh mục MaxFi của bạn. Phần còn lại nên nằm trong pool blue chip và stablecoin.

Đặt quy tắc thoát. Quyết định trước: "Nếu token giảm 50%, tôi rút." Tuân thủ nó.

Theo dõi khối lượng. Khi khối lượng giảm mạnh, cân nhắc thoát. Phí cần khối lượng để bù đắp IL.

Bạn đã học được gì

• Token trong degen pool có thể mất 90%+ giá trị
• Chỉ sử dụng tiền bạn có thể chấp nhận mất hoàn toàn
• Đa dạng hóa giữa các pool. Đừng bao giờ đặt tất cả vào một vị thế degen.