Чому деген-пули заробляють більше
Більша волатильність означає більше угод та більше комісій. Компроміс: непостійні збитки теж посилюються.
Ключові висновки
- Більша волатильність рухає більше торгів, що створює більше комісій
- Деген-пули можуть заробляти 100-500%+ APR по комісіях у пікові періоди
- Компроміс: непостійні збитки посилюються на волатильних парах. Комісії повинні перевищувати непостійні збитки для отримання прибутку.
Чому більша волатильність означає більше комісій
Кожен ціновий рух створює угоди. Трейдери купують, коли думають, що ціна зросте. Продають, коли думають, що впаде.
Волатильні токени рухаються більше. Більше рухів означає більше угод. Більше угод означає більше комісій для вас.
Стейблкоїн ледь рухається на 0,01% на день. Деген-токен може рухатися на 20% на день. Це в 2 000 разів більше цінових дій. І набагато більше угод.
Порівняння APR комісій
Приблизне порівняння APR комісій за типами пулів:
| Тип пулу | Приклад | Типовий APR комісій |
|---|---|---|
| Стейблкоїни | USDC/USDT | 5-15% |
| Блакитні фішки | WETH/USDC | 20-80% |
| Альти середньої капіталізації | Token/WETH | 50-200% |
| Деген/мемкоїни | Memecoin/WETH | 100-500%+ |
Ці цифри змінюються щодня. Вони залежать від поточного обсягу торгів та хайпу. Деген-цифри зокрема можуть різко зростати та падати.
Компроміс
Високі комісії звучать чудово. Але є підводний камінь.
Непостійні збитки посилюються на волатильних парах. Коли токен падає на 50%, непостійні збитки на вашій позиції значні. Коли він падає на 90%, непостійні збитки руйнівні.
Питання завжди одне: чи перевищують комісії непостійні збитки?
Для пулів блакитних фішок комісії зазвичай перемагають з часом. Для деген-пулів це залежить від тайминга. Входьте під час великого обсягу, виходьте до того, як обсяг зникне.
Обсяг — це все
Деген-пул з масовим обсягом заробляє добре. Деген-пул з умираючим обсягом — пастка.
Стежте за обсягом, а не за ціною. Токен може знижуватися в ціні, але все ще мати великий обсяг. Це означає, що комісії все ще надходять.
Коли обсяг падає, разом з ним падає й дохід від комісій. Це ваш сигнал звернути увагу.
Не всі деген однакові
Деякі волатильні токени мають лояльні спільноти. Вони торгуються місяцями або роками. Інші — дива одного тижня.
Пули з постійним обсягом безпечніші для LP. Пули, що різко зростають і швидко падають, — ризикованіші.
Наступні уроки розповідають, як оцінити, які деген-пули варті вашого капіталу.
Що ви дізналися
- Більша волатильність рухає більше торгів, що створює більше комісій
- Деген-пули можуть заробляти 100-500%+ APR по комісіях у пікові періоди
- Компроміс: непостійні збитки посилюються на волатильних парах. Комісії повинні перевищувати непостійні збитки для прибутку.