Neden Kripto Yatırımcılarının %95'i Para Kaybediyor (Ve Bunun Yerine Ne İşe Yarıyor)

Günlük işlem mi yapıyorsun yoksa LP farming mi?

Pek çok kişi hyperliquid hesabımı görüyor ve MaxFi ile Snuggle'da yaptığım LP farming'in yanı sıra günlük işlem de yapıp yapmadığımı soruyor. Cevap hayır. O hesapta 700 dolar var çünkü çoğunu çektim. Hyperliquid ve MEXC'de aktif olarak günlük işlem yapıyordum. Basit bir nedenle bıraktım: tutarlı şekilde para kazanamıyordum.

Bu video veriler hakkında. Hâlâ kripto kaldıraçlı işlem ya da günlük işlem yapıyorsanız, sayılar size karşı. Ağır şekilde.

Kimsenin size söylemek istemediği istatistikler

Büyük bir kripto borsası olan MEXC, kaldıraçlı işlemin karanlık tarafıyla ilgili bir makale yayınladı. Kendi verileri şunları gösteriyor:

• Kripto marjin yatırımcılarının %95'i uzun vadede para kaybediyor (Cambridge Centre for Alternative Finance, 2023)
• %78'i 6 ay içinde tüm başlangıç sermayesini kaybediyor
• 10x kaldıraçlı yatırımcı için ortalama hesap ömrü: 37 gün
• Sadece 2023'te 52 milyar dolar kaldıraçlı pozisyon tasfiye edildi (2024 ve 2025 rakamları çok daha yüksek, muhtemelen 100 milyar doların üzerinde)
• Yüksek volatilite olayları sırasında tüm açık pozisyonların %40-60'ı tasfiye olur

Bunlar şüphecilerin karamsar rakamları değil. Hacimden para kazanan borsadan geliyor. MEXC esasen şunu söylüyor: kaybedeceksin. Bunu eğitimli kullanıcılar istedikleri için ve veriler inkar edilemez olduğu için yayınladılar.

Ortalama 10x yatırımcı 37 gün dayanıyor. Bunu düşünün. Bir beklenmedik hareket ve hesap gitti.

Yaşayan en iyi yatırımcılar bile büyük kaybeder

Bu olasılıkları yenebileceğinizi düşünüyorsanız Stanley Druckenmiller'ı düşünün. Modern tarihin en iyi yatırımcılarından biri. Üst üste otuz yılı aşkın kazanç yılları.

Mart 1999'da, 200 milyon dolarlık internet hisselerini shortladı. Tezi doğruydu: o şirketlerin çoğu sonunda iflas etti. Ama zamanlaması yanlıştı. Üç haftada 600 milyon dolar zararla kapattı. O hisselerin her biri sonunda sıfıra gitti. Hedef hakkında haklıydı. Piyasa, sermayesinin dayanabileceğinden daha uzun süre irrasyonel kaldı.

Eğer Druckenmiller, onlarca yıllık deneyim ve kurumsal kaynaklarla, sonunda doğru olduğu kanıtlanan bir tezde 600M dolar kaybedebilirse, Discord sinyal hizmeti ve 10x kaldıraç ile bir perakende yatırımcının olasılıkları nedir?

James Wynn: bir ayda 100M dolardan sıfıra

James Wynn hyperliquid'de 100M dolar kazanmasıyla ünlendi. Pepe'yi 600K dolar değerlemede çağırdı. 1.26 milyar dolar ile şimdiye kadarki en büyük BTC long pozisyonunu tuttu.

Sonra hepsini kaybetti.

100M dolar kârdan 17.5M dolar zarara birkaç haftada. Tweetlerinde mart ayında "türev deneyimi olmadan" perpetual futures işlem yapmaya başladığını itiraf etti. Daha önce sadece meme coin işlem yapmıştı. Bir kez büyük ölçekte şanslıydı, sonra kontrolü kaybetti.

Şimdi referans gelirini toplamak için işlem platformları için affiliate linkler paylaşıyor. İşlem kursları satıyor. Hâlâ piyasa hakkında yanılıyor. Takipçiler bir şey bildiğini düşündükleri için ödemeye devam ediyor. Bilmiyor. Şanslıydı. Şans bitti.

Bu örüntü. X'te takip ettiğiniz "başarılı" yatırımcılar muhtemelen bir kez şanslıydı ve algoritma içeriklerini ödüllendirirken hesapları yavaşça kanıyor. Ne yaptıklarını bilmediklerini fark ettiğinizde, işlemlerini zaten kopyalamış olursunuz.

Günde 128 dolar nasıl görünüyor

İşte MaxFi'deki LP portföyüm. Birden fazla pozisyonda toplam yaklaşık 17,000 dolar değer. Günlük kazançlar: günde yaklaşık 128 dolar. Bu DEX işlem ücretlerinden ayda 4,000 dolar pasif gelir.

54 gündür çalışıyor. Her gün aynı 128 dolar, sessizce compound ediyor. 120 gün sonra geri gelin. 180 gün sonra geri gelin. Sayılar kendileri konuşacak.

Bu görkemli değil. Revenge trading değil. Hiç kontrol etmediğim günler var. İyi uyuyorum çünkü hiçbir şey marjda değil. Tasfiye riski yok. Avlanan stop loss yok. Sadece piyasa dramı oynanırken bir havuzda biriken DEX ücretleri.

Gerçek işlem kaydı: bir hafta stres için 150 dolar kâr

İşlemin benim için nasıl olduğu konusunda dürüst olmak istediğim için gerçek işlem kayıtlarımı çıkardım.

Kazanan işlemler:

• Linea'da 196 dolar
• Silver'da 109 dolar
• INIT'te 70 dolar
• Linea'da 32 dolar (ikinci giriş)

Toplam kazanç: yaklaşık 400 dolar.

Kaybeden işlemler:

• OM'de 143 dolar
• Copper'da 50 dolar (evet, gerçekten)
• Daha önce Silver'da kazandıktan sonra Silver'da para kaybettim
• Birkaç başka küçük kayıp

Tüm bir hafta ekran zamanından sonra net sonuç: yaklaşık 150 dolar kâr. Ve bu iyi bir hafta sayılır. O borsadaki yatırımcıların %78'inden daha iyiydim, çılgın kaldıraç (4-5x) kullanmadım, sıkı stoplar kullandım. Yine de zar zor 150 dolar kâr çıkardım.

Aynı 54 günlük periyotta LP portföyüm 7,000 doların üzerinde üretti. Ekran zamanı yok. Stres yok. Yönetilecek stop yok. Sadece arka planda ücret kazanan pozisyonlar.

6 ayda kim kazanır? Bir yılda? 2 yılda? Grafiklere bakmayı bıraktığınızda cevap açıktır.

MaxFi'de LP farming neden işe yarar

Likidite farming, gerçek market maker'ların kazanma şeklidir. Goldman Sachs BTC'nin yukarı veya aşağı gittiğini umursamıyor. Yönden bağımsız olarak işlemlerden spread kazanıyorlar. Jane Street aynı şey. Yön tahmin ederek değil, likidite sağlayarak milyarlar kazanıyorlar.

Aynı iş modeli bugün otomatik LP protokolleri aracılığıyla perakende kullanıcılara açıktır. MaxFi bunlardan biridir ve belirli bir teknik avantajı vardır: sıfır-swap rebalancing.

Geleneksel LP yönetimi rebalans başına swap ücretleri, slippage ve MEV çıkarmada %0.5-1 alır. Bu ek yük dar, yüksek ücretli havuzları kârsız kılar. 20-50 rebalans sonra pozisyonunuz yatırdığınızdan daha az değerdedir.

MaxFi swap olmadan rebalans için Snuggle teknolojisini kullanır. Swap ücreti yok. Slippage yok. MEV yok. Bu, başka kimsenin kârlı şekilde giremediği bütün bir havuz katmanını açar. Gerçek hacim yakalayan dar %1 ücretli havuzlar. Diğer platformların rebalans maliyetlerinden kanadığı yüksek APR havuzlar.

Sonuç: MaxFi pozisyonları başka yerde basitçe erişilemeyen ücretler kazanır.

Mavi çip artı degen stratejisi

Önerdiğim portföy yaklaşımı:

%70-80 mavi çip: BTC/USDC, ETH/USDC, ADA/BTC, ETH/SOL çiftleri. Düşüşler sırasında değer korur, %20-200 APR kazanır ve güvenilir şekilde compound eder. Kuşaklar arası servetin çekirdeği.

%20-30 degen: meme tokenler, yeni projeler, küçük cap çiftleri. %1,000-4,000+ APR kazanır ama daha yüksek geçici kayıp riski vardır. Bazı yatırımcıların kovaladığı dopamin patlaması, sadece tasfiye olmak yerine hâlâ ücret kazanıyorsunuz.

Degen kısmı için zihniyet değişimi kritik: 30 gün değil, 365 gün düşünün. 50 dolara düşen ama 170 dolar ücret kazanan 150 dolarlık bir pozisyon hâlâ kârlıdır. Anaparanızı geri kazandıktan sonra her ileri gün net kârdır. Yatırımınızdan fazlasını kaybedemezsiniz. Aylarca kazanmaya devam edebilirsiniz.

Compounding stratejisi

Temel varlığın değerinin altında olduğuna inandığım pozisyonlarda (şu anda BTC, ETH), kısmi compounding'i etkinleştiriyorum. Kazanılan ücretlerin %50'si pozisyona yeniden yatırılır, %50'si cüzdanıma gönderilir.

Neden kısmi? Çünkü BTC ve ETH bu seviyelerdeyken, bugünün fiyatlarıyla bu varlıkların daha fazlasını compound etmek gelecekteki bana bir hediyedir. Fiyatlar yükseldiğinde, %0 compounding'e geçebilir ve tüm kazançları nakit akışı olarak cüzdana alabilirim.

Bu bir stratejidir. Bunu kaldıraçlı işlemle yapamazsınız. Az önce tasfiye edilen bir pozisyonu compound edemezsiniz.

Kurumlar gelmeden önce kısa pencere

İşte gerçek fırsat: perakende, büyük kurumların büyük ölçekte DeFi LP farming'e girmesinden önce belki 2-4 yıla sahip. Jane Street ve Goldman Sachs bu getirileri izliyor. Sonunda sayılara bakacaklar ve "neden milyarlarca ETH ve BTC'mizden bunu kazanmıyoruz?" diyecekler.

Girdiklerinde getiriler sıkışır. %200 APR çiftleri %50 olur. %1,000 degen havuzları %300 olur. Hâlâ iyi, ama bugün var olan kuşaklar arası servet penceresine yakın değil.

Avantajınız var. Bugün cari getirilerle compound edilen 10,000 dolarlık bir portföy, kurumsal dalga vurmadan önce anlamlı sermayeye dönüşür. Bir yıl daha beklemek, sıkıştırılmış getirilere karşı daha küçük bir tabandan başlamak demektir.

Eylem planı

Hyperliquid'de zaman kaybetmeyi bırakın. Kötü bir günden sonra revenge trading'i bırakın. Bir kez şanslı olan insanların işlem kursları için ödeme yapmayı bırakın.

Buradan başlayın:

1. Kayıt olun maxfi.tech/deposit'te ve cüzdanınızı bağlayın
2. Mavi çip çiftleriyle başlayın (BTC/USDC, ETH/USDC) düşüşleri atlatan stabil getiriler için
3. Küçük bir degen tahsisi ekleyin daha yüksek APR'ler istiyorsanız ve daha fazla volatiliteye dayanabiliyorsanız
4. Düşüşler sırasında compound edin, yükselişler sırasında kâr alın
5. Referans programı kullanın katılan arkadaşlardan ek gelir kazanmak için
6. Strateji kütüphanesini inceleyin öğrenme bölümü içinde geçici kayıp, aralık seçimi ve compounding stratejilerini anlamak için

Bu videoyu sevdiğiniz bir yatırımcıyla paylaşın. Çoğu günlük yatırımcı paradan çok dopamin patlamasının peşinde. LP farming size daha iyi bir şey verir: gerçekten çalışan, tutarlı, siz uyurken çalışan bir sistem.