เอกสาร
เรียนรู้ว่า MaxFi ช่วยประหยัดเงินของคุณทุกครั้งที่ Rebalance ด้วยการจัดตำแหน่งแบบ Zero-swap
แนะนำเพื่อน & รับรางวัล
แชร์ MaxFi และรับ 3% จากรายได้ของผู้ที่คุณแนะนำตลอดไป
ความปลอดภัย & การตรวจสอบ
ตรวจสอบการตรวจสอบความปลอดภัย ที่อยู่สัญญา และมาตรการด้านความปลอดภัยของเรา
ความเสี่ยง & ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับความเสี่ยงในการใช้ MaxFi และ DeFi protocol
เริ่มต้นใช้งาน
แนวคิดหลัก
ผลงาน & ค่าธรรมเนียม
MaxFi คืออะไร?
MaxFi เป็น protocol จัดการสภาพคล่องแบบรวมศูนย์อัตโนมัติที่สร้างบน Base สำหรับ Uniswap V3, Aerodrome, และ PancakeSwap ใช้เทคนิคใหม่ที่เรียกว่า "maxfi rebalancing" ที่ขจัดค่า Swap, Slippage, และการโจมตี MEV ขณะลด Impermanent Loss ได้มาก
เมื่อตำแหน่งสภาพคล่องแบบรวมศูนย์ของคุณออกนอก Range, Rebalancer แบบดั้งเดิมจะ Swap โทเคนเพื่อจัดตำแหน่งใหม่ ซึ่งทำให้คุณเสียค่าธรรมเนียมและเผชิญกับ Sandwich Attack MaxFi ทำแตกต่างออกไป
เราสร้างตำแหน่งแบบฝั่งเดียวที่ขอบราคาปัจจุบัน และปล่อยให้กิจกรรมการซื้อขายตามธรรมชาติของพูล Rebalance ตำแหน่งของคุณขณะที่คุณรับค่าธรรมเนียม Zero Swap. Zero Slippage. Zero MEV.
"Rebalancing แบบดั้งเดิม Swap ในจังหวะที่แย่ที่สุด ทันทีหลังจากการเคลื่อนไหวรุนแรง MaxFi รอให้ตลาดกลับมา ปล่อยให้ AMM Rebalance คุณตามธรรมชาติในราคาที่ดีกว่า ขณะที่คุณรับค่าธรรมเนียม"
ปัญหาของ Rebalancing แบบดั้งเดิม
เมื่อตำแหน่งของคุณออกนอก Range, Rebalancer แบบดั้งเดิมจะ Swap โทเคนของคุณทันที สิ่งนี้เกิดขึ้นในราคาที่แย่ที่สุด ทันทีหลังจากการเคลื่อนไหวรุนแรง
ขั้นตอน Rebalancing แบบดั้งเดิม
การ Swap นั้นทำให้ขาดทุนถาวร คุณซื้อ Token A กลับที่จุดสูงสุด หลังจากที่ AMM ขายมันไปแล้วระหว่างทางขึ้น หากราคากลับตัว คุณก็ขาดทุนไปแล้ว
ต้นทุนของ Rebalancing แบบดั้งเดิม
MaxFi Rebalancing ทำงานอย่างไร
แทนที่จะ Swap, MaxFi จะสร้างตำแหน่งแบบฝั่งเดียวที่ขอบราคาโดยใช้โทเคนที่คุณมีอยู่แล้ว
ขั้นตอน MaxFi Rebalancing
เมื่อตลาดซื้อขายกลับมาผ่าน Range ของคุณ AMM จะ Rebalance คุณตามธรรมชาติ ในราคาเฉลี่ยที่ดีกว่า และคุณรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายตลอดเวลา
เปรียบเทียบภาพ
แบบดั้งเดิม
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ SWAP at high
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← New position
└─────────┘
❌ IL locked in at the swapMaxFi
Price ──────────────────►
┌─────────┐
│ Range 1 │ ← Price exits
└─────────┘
↓ NO SWAP
┌─────────┐
│ Range 2 │ ← Edge at price
└─────────┘
◄──── Price returns
✓ AMM rebalances naturallyต้นทุนของ MaxFi
คู่มือเริ่มต้นอย่างรวดเร็ว
เชื่อมต่อกระเป๋าเงิน
คลิกปุ่มเชื่อมต่อที่มุมขวาบน
เลือกพูลและกลยุทธ์
เลือกจาก 15 พูลจาก Uniswap V3, Aerodrome, และ PancakeSwap เลือกเชิงรุก, ปานกลาง, หรืออนุรักษ์นิยม หรือปรับแต่งการตั้งค่าเอง
ตั้งค่าตำแหน่งของคุณ
ตั้งค่าความกว้าง Range, ระยะเวลารอ Rebalance, Auto-Rebalance, และทบต้นอัตโนมัติ
ฝากเงินและรับผลตอบแทน
อนุมัติโทเคนและฝากเงิน เริ่มรับค่าธรรมเนียมทันที
IL Crystallization เทียบกับ Deferral
นี่คือความแตกต่างหลักระหว่าง Rebalancing แบบดั้งเดิมกับ MaxFi
Crystallization (แบบดั้งเดิม)
เมื่อคุณ Swap ที่ราคาสุดขั้ว คุณล็อคขาดทุนอย่างถาวร แม้ว่าราคาจะกลับตัวทันทีหลังจากนั้น คุณก็ได้:
- • ขายต่ำหรือซื้อสูง
- • จ่ายค่า Swap
- • สูญเสียจาก MEV
- • ทำให้ IL ถาวร
Deferral (MaxFi)
MaxFi เลื่อนการ Rebalancingให้ตลาดทำเอง เมื่อราคาเคลื่อนกลับผ่าน Range ของคุณ:
- • คุณ DCA ที่ราคาที่ดีขึ้นทีละน้อย
- • ไม่มีค่า Swap หรือ MEV
- • รับค่าธรรมเนียมการซื้อขายขณะรอ
- • IL ลดลง ไม่ถูก Crystallize
คณิตศาสตร์
Rebalance แบบดั้งเดิมที่ราคาขยับ +5%:
- • คุณ Swap ที่ราคาสุดขั้ว
- • หากราคาลดลง 3% กลับมา คุณสูญเสียการฟื้นตัว 3% นั้น
- • ผลสุทธิ: ขาดทุนจากความคลาดเคลื่อน ~5% ถูกล็อค
MaxFi Rebalance ที่ราคาขยับ +5%:
- • คุณจัดตำแหน่งใหม่โดยไม่ Swap
- • หากราคาลดลง 3% กลับมา AMM Rebalance ให้คุณทีละน้อย
- • จุดเข้าเฉลี่ยที่ ~3.5% เหนือจุดเริ่มต้น (ไม่ใช่ 5%)
- • ผลสุทธิ: ขาดทุนจากความคลาดเคลื่อน ~3.5% + ค่าธรรมเนียมที่ได้รับ
ข้อได้เปรียบจาก Mean Reversion
การเคลื่อนไหวราคามักกลับสู่ค่าเฉลี่ย โดยเฉพาะในระยะสั้น MaxFi ถูกออกแบบมาเพื่อได้ประโยชน์จากพฤติกรรมตลาดตามธรรมชาตินี้
MaxFi ได้ประโยชน์อย่างไร
- 1.ไม่ตกใจที่จุดสุดขั้ว — ไม่ถูกบังคับให้ Swap ในราคาที่แย่ที่สุด
- 2.ปล่อยให้ตลาดกลับมา — จัดตำแหน่งอย่างอดทนที่ขอบ
- 3.รับค่าธรรมเนียมขณะรอ — เงินทุนของคุณทำงานตลอดเวลา
ข้อควรระวัง
หากราคาเคลื่อนไปทิศทางเดียวโดยไม่กลับตัว MaxFi ไม่สามารถช่วยคุณได้ คุณจะต้องจัดตำแหน่งใหม่เรื่อยๆ แต่คุณไม่ได้แย่กว่าแบบดั้งเดิม และในกรณีที่พบบ่อยกว่าของ Mean Reversion คุณจะออกมาดีกว่ามาก
ทบต้นอัตโนมัติ
นำค่าธรรมเนียมการซื้อขายกลับไปลงทุนอัตโนมัติเพื่อทำให้ตำแหน่งเติบโต โดยไม่มีการ Swap หรือต้นทุนเพิ่มเติม
การแบ่งค่าธรรมเนียมอัจฉริยะ
เมื่อเปิดทบต้นอัตโนมัติ MaxFi จะแบ่งค่าธรรมเนียมสะสมอย่างชาญฉลาดระหว่าง Rebalance:
- →ค่าธรรมเนียมโทเคนที่ตรงกัน ถูกทบต้นเข้าตำแหน่งใหม่ของคุณ
- →ค่าธรรมเนียมโทเคนที่ไม่ตรงกัน ส่งตรงไปที่กระเป๋าเงินของคุณเป็นเงินสด
นี่ฉลาดกว่า 50/50 เราทบต้นสิ่งที่ใช้ได้โดยไม่ต้อง Swap และถอนส่วนที่เหลือออก
ตัวอย่าง: ราคาลดลง
ตำแหน่งเป็น WETH 100%
ตัวอย่าง: ราคาเพิ่มขึ้น
ตำแหน่งเป็น USDC 100%
ทบต้นอัตโนมัติ เปิด
ค่าธรรมเนียมโทเคนที่ตรงกันนำกลับไปลงทุนอัตโนมัติ ตำแหน่งเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป
เหมาะสำหรับ: การเติบโตระยะยาว
ทบต้นอัตโนมัติ ปิด
ค่าธรรมเนียมการซื้อขายทั้งหมดส่งไปที่กระเป๋าเงินของคุณระหว่าง Rebalance
เหมาะสำหรับ: รายได้สม่ำเสมอ
Auto-Rebalance เทียบกับ Manual
Auto-Rebalance (เปิดใช้งาน)
เมื่อตำแหน่งของคุณออกนอก Range, MaxFi จะจัดตำแหน่งใหม่โดยอัตโนมัติหลังจากระยะเวลาที่คุณตั้งค่า ด้วย Instant Rebalancing (หน่วงเวลา 0 ชม.) ตำแหน่งจะถูกจัดใหม่ภายในไม่กี่นาที
เหมาะสำหรับ: LP แบบ Passive ที่ต้องการการจัดการโดยไม่ต้องดูแล
Manual (ปิดใช้งาน)
ตำแหน่งของคุณจะไม่ Auto-Rebalance ใช้ "Rebalance ตอนนี้" เมื่อพร้อม หรือปล่อยให้ทำหน้าที่เป็น Limit Order
เหมาะสำหรับ: เทรดเดอร์เชิงรุก, กลยุทธ์ Limit Order
Limit Order ที่ให้รายได้ค่าธรรมเนียม
MaxFi สามารถทำหน้าที่เป็น Limit Order ที่จ่ายเงินให้คุณขณะรอ
- 1. ฝากโทเคนเดียว (เช่น USDC ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน)
- 2. ปิด Auto-Rebalance
- 3. เมื่อราคาเข้าสู่ Range ของคุณ คุณสะสมโทเคนอีกตัว
- 4. คุณรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายตลอดเวลา
ต่างจาก Limit Order ทั่วไป คุณได้รับเงินจากการให้สภาพคล่องขณะที่คำสั่งของคุณถูกเติม
📉 ซื้อเมื่อราคาตก
ฝาก USDC ต่ำกว่าราคา ETH ปัจจุบัน เมื่อ ETH ลดลงเข้าสู่ Range ของคุณ คุณสะสม ETH ขณะรับค่าธรรมเนียม
📈 ทำกำไร
ฝาก ETH เหนือราคาปัจจุบัน เมื่อ ETH เพิ่มขึ้นเข้าสู่ Range ของคุณ คุณขายเป็น USDC ขณะรับค่าธรรมเนียม
Preset กลยุทธ์
ทุกพูลมี Preset ที่ปรับให้เหมาะสม 3 แบบ จากข้อมูลสภาพคล่อง on-chain จริง MaxFi วิเคราะห์ว่าแต่ละพูลมีการแข่งขันน้อยที่สุดตรงไหน และหาชุด Range/ระยะเวลาที่ดีที่สุดสำหรับแต่ละระดับความเสี่ยง
เชิงรุก
Range แคบ (0.5-3%) สำหรับการจับค่าธรรมเนียมสูงสุด Rebalance มากขึ้น ศักยภาพผลตอบแทนสูงสุด
เหมาะสำหรับ: LP ที่มีประสบการณ์ที่คุ้นเคยกับการจัดการเชิงรุก
ปานกลาง
Range สมดุล (3.5-15%) ที่ปรับให้เหมาะสมสำหรับผลตอบแทนสม่ำเสมอในทุกสภาวะตลาด
เหมาะสำหรับ: ผู้ใช้ส่วนใหญ่ ผลตอบแทนดีด้วยความผันผวนน้อยกว่า
อนุรักษ์นิยม
Range กว้าง (15-50%) สำหรับตำแหน่งที่มั่นคงและดูแลน้อย Rebalance น้อยลงและมีเสถียรภาพมากขึ้น
เหมาะสำหรับ: LP แบบตั้งค่าแล้วลืมที่ชอบความมั่นคง
Preset ถูกปรับให้เหมาะสมต่อพูล Range 3% บน WETH/USDC มีพฤติกรรมแตกต่างจาก 3% บน WETH/cbBTC มาก
ความกว้าง Range
ความกว้าง Range กำหนดว่าสภาพคล่องของคุณมีความเข้มข้นรอบราคาปัจจุบันมากแค่ไหน MaxFi รองรับ Range แคบเท่า Tick Spacing เดียว ซึ่งแคบที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ในแต่ละ DEX
ความกว้าง Range ขั้นต่ำตามพูล
ความกว้าง Range ขั้นต่ำของแต่ละพูลถูกกำหนดโดย Tick Spacing ซึ่งเป็นหน่วยราคาที่เล็กที่สุดที่ DEX รองรับ:
ระยะเวลารอ Rebalance
ระยะเวลาที่รอหลังจากออกนอก Range ก่อน Auto-snuggling ตั้งแต่ทันที (0 ชั่วโมง) ถึง 7 วัน
Instant Rebalancing
ด้วยระยะเวลารอ 0 ชั่วโมง MaxFi จะจัดตำแหน่งสภาพคล่องของคุณใหม่ทันทีที่ออกนอก Range โดยปกติภายใน 5-10 นาที ซึ่งทำให้เงินทุนของคุณรับค่าธรรมเนียมอย่างต่อเนื่อง มีพลังมากสำหรับ Range แคบและพูลที่มีปริมาณซื้อขายสูง
เลือกการตั้งค่าของคุณ
เริ่มด้วย Preset กลยุทธ์ แล้วปรับแต่งถ้าต้องการ
การตั้งค่าส่งผลต่อผลตอบแทนอย่างไร
- Range กว้างขึ้น = Rebalance น้อยลง, ค่าธรรมเนียมน้อยลง, เผชิญ IL น้อยลง
- Range แคบลง = Rebalance มากขึ้น, ค่าธรรมเนียมมากขึ้น, เผชิญ IL มากขึ้น
- ระยะเวลารอนานขึ้น = เวลามากขึ้นสำหรับ Mean Reversion แต่อยู่นอก Range ที่เหมาะสมนานกว่า
- ระยะเวลารอสั้นลง = จัดตำแหน่งเร็วขึ้น อยู่ใน Range มากที่สุด
- ทบต้นอัตโนมัติ เปิด = ตำแหน่งเติบโตอัตโนมัติ เหมาะสำหรับระยะยาว
- ทบต้นอัตโนมัติ ปิด = ค่าธรรมเนียมทั้งหมดส่งไปที่กระเป๋า เหมาะสำหรับรายได้
พูลที่รองรับ
MaxFi รองรับ 15 พูลจาก 3 DEX บน Base รวมถึงคู่ Volatile และพูล Stablecoin
พูล Volatile
คู่คริปโตหลักที่มีศักยภาพรับค่าธรรมเนียมสูงและ Rebalance บ่อยขึ้น
| พูล | DEX | ระดับค่าธรรมเนียม | รางวัล |
|---|---|---|---|
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| cbBTC / USDC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.30% | — |
| WETH / cbBTC | Uniswap V3 | 0.05% | — |
| WETH / USDC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| USDC / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / cbBTC | Aerodrome | CL100 | AERO |
| WETH / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| USDC / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
| WETH / cbBTC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
พูล Stablecoin (USDT / USDC)
Range แคบมากบนคู่ Stablecoin เนื่องจาก USDT/USDC แทบไม่เคลื่อนไหว คุณสามารถใช้ตำแหน่งที่มีความเข้มข้นสูงมาก (แคบเท่า 1 tick) เพื่อจับค่าธรรมเนียมสูงสุดด้วยความเสี่ยง IL ต่ำ
| พูล | DEX | ระดับค่าธรรมเนียม | รางวัล |
|---|---|---|---|
| USDT / USDC | Uniswap V3 | 0.01% | — |
| USDT / USDC | Aerodrome | CL1 | AERO |
| USDT / USDC | PancakeSwap | 0.01% | CAKE |
เปรียบเทียบต้นทุน
ดูว่า MaxFi เปรียบเทียบกับการจัดการ LP แบบดั้งเดิมอย่างไร
| ปัจจัย | แบบดั้งเดิม | MaxFi |
|---|---|---|
| Swap เมื่อ Rebalance | ใช่ (ที่ราคาสุดขั้ว) | ไม่ |
| IL Crystallization | ทันที | เลื่อนออก |
| ค่า Swap | 0.05% - 1% | ไม่มี |
| Slippage | 0.5% - 5% | ไม่มี |
| การเผชิญ MEV | สูง | เป็นไปไม่ได้ |
| การรับค่าธรรมเนียมระหว่าง Rebalance | หยุดชั่วคราว | ต่อเนื่อง |
| ประโยชน์จาก Mean Reversion | สูญเสียไป | จับไว้ได้ |
| ต้นทุนทบต้นอัตโนมัติ | ค่า Swap | ฟรี |
| ค่าธรรมเนียม Protocol | 0.5% - 2% ของตำแหน่ง | 15% จากรายได้เท่านั้น |
โครงสร้างค่าธรรมเนียม
MaxFi คิดค่าธรรมเนียมผลงาน 15% จากรายได้เท่านั้น ไม่เก็บจากเงินต้นของคุณ เราได้เงินก็ต่อเมื่อคุณได้เงิน
| การดำเนินการ | ค่าธรรมเนียม |
|---|---|
| ฝากเงิน | ฟรี |
| ถอน | ฟรี |
| เก็บเกี่ยวค่าธรรมเนียม | ฟรี |
| ทบต้นอัตโนมัติ | ฟรี |
| Limit Order (ไม่ Rebalance) | ฟรี |
| ค่าธรรมเนียมผลงาน | 15% จากรายได้ |
ค่าธรรมเนียมผลงานทำงานอย่างไร
ค่าธรรมเนียม 15% เก็บจากค่าธรรมเนียมการซื้อขายและรางวัล Staking ที่ตำแหน่งของคุณได้รับเท่านั้น เงินต้นที่ฝากไม่ถูกแตะต้อง
ตัวอย่าง: ฝาก $10,000 ได้รับค่าธรรมเนียม $1,000
โปรแกรมแนะนำเพื่อน
รับ3% จากรายได้ของผู้ที่คุณแนะนำตลอดไป มาจากค่าธรรมเนียม 15% ของ MaxFi ไม่ใช่จากผู้ใช้
ทำงานอย่างไร
รับลิงก์แนะนำของคุณ
ไปที่หน้าแนะนำเพื่อนเพื่อสร้างลิงก์เฉพาะของคุณ
แชร์กับคนอื่น
ส่งให้เพื่อน ชุมชน หรือโซเชียลมีเดีย
รับผลตอบแทนตลอดไป
รับ 3% จากทุกดอลลาร์ที่ผู้ที่คุณแนะนำได้รับ อย่างถาวร ในโทเคนเดียวกับที่พวกเขาได้รับ
การกระจายค่าธรรมเนียม
เมื่อผู้ที่คุณแนะนำได้รับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย $100:
ค่าธรรมเนียมการแนะนำมาจากส่วนของ MaxFi ผู้ที่คุณแนะนำจ่าย 15% เหมือนเดิม
สำคัญ: ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้บ่งชี้ถึงผลลัพธ์ในอนาคต การลด IL ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดที่มี Mean Reversion สัญญาของเราได้รับการตรวจสอบความปลอดภัยอย่างครอบคลุมซึ่งคุณสามารถอ่านฉบับเต็มได้ เช่นเดียวกับ DeFi ทั้งหมด กรุณาทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนฝากเงิน