คู่มือ LP Aerodrome Slipstream: 52 Pool ที่จัดการโดย MaxFi

Aerodrome เป็น DEX ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดบน Base ระบบ concentrated liquidity ของ Aerodrome ที่เรียกว่า Slipstream สร้างผลตอบแทน LP สูงที่สุดบน chain MaxFi จัดการ 52 pool Aerodrome Slipstream ซึ่งมากกว่าผู้จัดการ LP รายอื่น

คู่มือนี้อธิบายการทำงานของ Slipstream วิธีที่รางวัล AERO เพิ่มผลตอบแทน และ pool ไหนที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุด

Slipstream คืออะไร?

Slipstream คือระบบ concentrated liquidity ของ Aerodrome เช่นเดียวกับ Uniswap V3 ที่ให้คุณสามารถให้สภาพคล่องในช่วงราคาที่กำหนดแทนที่จะครอบคลุมทุกระดับราคา

ความแตกต่างหลักจาก Uniswap V3: Aerodrome เพิ่มรางวัล gauge AERO เข้ากับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย คุณจะได้รับรายได้สองทางพร้อมกัน

ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ทุกครั้งที่มีการ swap ใน pool จะเกิดค่าธรรมเนียมที่แบ่งให้ LP ที่อยู่ในช่วงราคา ช่วงราคาที่แคบลง = ค่าธรรมเนียมต่อดอลลาร์มากขึ้น

รางวัล Gauge AERO

Aerodrome แจกจ่ายโทเค็น AERO ให้กับ pool ตามการโหวต gauge ผู้ถือ veAERO โหวตว่า pool ไหนจะได้รับ emissions pool ที่ได้รับความนิยมจะได้รับ AERO มากกว่าซึ่งถูกแจกจ่ายให้กับ LP

สิ่งนี้สร้างผลตอบแทนสองทาง: ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย + AERO emissions

Tick Spacing และ Range Width

Aerodrome Slipstream ใช้ tick spacing ในการกำหนดขอบเขต position pool ต่างกันมี tick spacing ต่างกัน:

Tick spacing กำหนดระยะเพิ่มขั้นต่ำของ range CL100 หมายความว่า position จะจัดตำแหน่งทุก 1% CL200 จัดตำแหน่งทุก 2% CL1 ให้ความแม่นยำ 0.01% สำหรับคู่ stable

MaxFi จัดตำแหน่ง range width ทั้งหมดให้ตรงกับ tick spacing ที่ถูกต้อง ถ้าคุณเลือก range 5% บน pool CL200 MaxFi จะปัดให้เป็นความกว้างที่ถูกต้องที่ใกล้ที่สุด (4.08% หรือ 6.18%) เพื่อป้องกันธุรกรรมที่ล้มเหลวจากขอบเขต tick ที่ไม่ถูกต้อง

52 Aerodrome Pool บน MaxFi

คู่ Blue-Chip

pool เหล่านี้มีสภาพคล่องที่ลึกที่สุดบน Aerodrome รางวัล AERO ที่เพิ่มจากปริมาณการซื้อขายสูงทำให้แข่งขันได้กับ (และบางครั้งดีกว่า) pool Uniswap V3 ที่เทียบเท่า

คู่ Stable

EURC/USDC เป็นคู่ stable ที่โดดเด่นบน Aerodrome ยูโร-ดอลลาร์มีความผันผวนเพียงพอที่จะสร้างค่าธรรมเนียม swap จริง และรางวัล AERO ผลักดันให้สูงกว่าโอกาส farming stablecoin ส่วนใหญ่

Mid-Cap DeFi

MORPHO/WETH ที่ APR พื้นฐาน 78% เป็นหนึ่งในผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงแล้วดีที่สุดบน Aerodrome Morpho เป็นโปรโตคอลให้กู้ที่มีรายได้จริง ด้วย range 10% APR ที่มีผลจริงจะเกิน 400%

Degen / Meme / AI Tokens (30+ pool)

MaxFi จัดการ 30+ pool โทเค็น degen บน Aerodrome ทั้งหมดเป็น CL200 tick spacing รวมถึง:

CLAWD, VVV, ZEN, BNKR, BRETT, TOSHI, DEGEN, CLANKER และโทเค็น AI, meme และ Base-native อีกมากมาย

pool เหล่านี้โดยทั่วไปแสดง:

• APR พื้นฐาน: 200-1,000%+
• ด้วย range แคบ: 1,000-4,000%+ APR
• ปริมาณการซื้อขายรายวันสูงเมื่อเทียบกับสภาพคล่อง
• รางวัล AERO เพิ่มจากค่าธรรมเนียมที่สูงอยู่แล้ว

CLAWD/WETH เพิ่งแตะ 4,000% APR ด้วย range 8% ตัวเลขนี้เปลี่ยนแปลงทุกวัน แต่ขนาดนั้นเป็นจริง pool Degen บน Aerodrome สร้างค่าธรรมเนียมต่อดอลลาร์มากกว่าคู่ blue-chip 10-50 เท่า

ทำไมรางวัล AERO จึงสำคัญ

พิจารณาสอง pool ที่เหมือนกันสำหรับ WETH/USDC:

Uniswap มี APR ค่าธรรมเนียมการซื้อขายพื้นฐานสูงกว่าเนื่องจากสภาพคล่องที่ลึกกว่าและปริมาณที่มากกว่า แต่รางวัล AERO ของ Aerodrome ปิดช่องว่างและสามารถผลักดันผลตอบแทนรวมให้สูงกว่า Uniswap

สำหรับ pool degen การเปรียบเทียบเป็นฝ่ายเดียว โทเค็น degen ส่วนใหญ่มี pool Aerodrome เท่านั้นที่มีสภาพคล่องที่มีนัยสำคัญ ไม่มีทางเลือก Uniswap Aerodrome ครองตลาด degen LP บน Base

MaxFi จัดการ Position บน Aerodrome อย่างไร

Zero-Swap Rebalancing

เมื่อราคาเคลื่อนออกจาก range ของคุณ MaxFi จะปรับตำแหน่งใหม่โดยใช้ asymmetric deposits ไม่ swap ไม่มี slippage ไม่มี MEV สิ่งนี้สำคัญบน Aerodrome มากกว่า Uniswap เพราะ:

1. pool Degen มีสภาพคล่องบาง ทำให้ slippage จากการ swap แย่กว่า (0.5-3%)
2. pool Degen ต้อง rebalance บ่อยขึ้น (ทุกวันหรือมากกว่า)
3. การเคลม AERO reward ไม่ต้องการ swap

Chainlink Automation

MaxFi ใช้ Chainlink keepers เพื่อตรวจสอบ 52 pool Aerodrome ทุก 20 นาที เมื่อ position ออกจาก range keeper จะทริกเกอร์ rebalancing โดยอัตโนมัติ

LP แบบ manual บน Aerodrome มักพบว่าออกจาก range หลายชั่วโมงหลังจากนั้น ทุกชั่วโมงที่ออกจาก range คือชั่วโมงที่ไม่ได้รับค่าธรรมเนียมและรางวัล AERO

Auto-Harvesting

รางวัล AERO สะสมใน position MaxFi จะ auto-harvest รางวัลเหล่านี้พร้อมกับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ไม่ต้องเคลมด้วยตนเอง

Strategy Presets

แต่ละ pool มี 3 strategy presets (conservative, moderate, aggressive) ที่มี range width ที่จัดตำแหน่งกับ tick spacing:

• Conservative: range กว้าง rebalance น้อยกว่า APR ต่ำกว่า
• Moderate: range width และความถี่ rebalance ที่สมดุล
• Aggressive: range แคบ rebalance มากกว่า APR สูงที่สุด

Backtester ของ MaxFi ให้คุณทดสอบ preset ใดก็ได้กับข้อมูล Aerodrome จริง 365 วัน

เริ่มต้นกับ Aerodrome บน MaxFi

1. ตรวจสอบ backtester เลือก pool ใดก็ได้จาก 52 pool Aerodrome ทำ backtest 365 วันด้วย range width ต่างกัน ดูผลตอบแทนจริงก่อนฝาก

2. เริ่มจากคู่ blue-chip WETH/USDC CL100 หรือ USDC/cbBTC CL100 ที่ range ปานกลาง (10-15%) ทำความคุ้นเคยกับกลไก

3. สำรวจ pool degen อย่างระมัดระวัง เริ่มด้วยจำนวนน้อย ใช้ range กว้าง (15-25%) เพื่อลดความถี่ rebalance เข้าใจว่าโทเค็น degen สามารถสูญเสียมูลค่าส่วนใหญ่ได้

4. ติดตามรางวัล AERO การจัดสรร gauge เปลี่ยนแปลงทุกสัปดาห์ตามการโหวต veAERO pool ที่ได้รับการสนับสนุน gauge ที่แข็งแกร่งวันนี้อาจได้รับน้อยลงในสัปดาห์หน้า

ทำไม Aerodrome ครองตลาด LP บน Base

สามเหตุผล:

1. ผลตอบแทนสองทาง: ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย + AERO emissions ไม่มี DEX อื่นบน Base ที่เสนอสิ่งนี้
2. ครอบคลุม Degen: โทเค็น Base-native ส่วนใหญ่มีสภาพคล่องหลักบน Aerodrome
3. ปริมาณ: Aerodrome จัดการปริมาณ swap มากกว่า DEX อื่นบน Base

การครอบคลุม 52 pool ของ MaxFi หมายความว่าคุณสามารถเข้าถึงทุกโอกาสบน Aerodrome จากอินเทอร์เฟซเดียว พร้อมการจัดการอัตโนมัติและ zero-swap rebalancing ทุก pool

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ตัวเลข APR ทั้งหมดมาจากข้อมูลการซื้อขายย้อนหลังและข้อมูลรางวัล gauge ไม่มีการรับประกันและเปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาดและการจัดสรรการโหวต gauge การให้สภาพคล่องมีความเสี่ยง รวมถึง impermanent loss และความเสี่ยงสัญญาอัจฉริยะ ระดับรางวัล AERO ขึ้นอยู่กับการโหวต veAERO governance และสามารถเปลี่ยนแปลงทุกสัปดาห์ นี่ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน