Ni Nini Bwawa la Uwezo wa Fedha? Mafunzo kwa Wanaoanza #1 — MaxFi dhidi ya Snuggle Fi

Utangulizi: Mapato ya Kweli Kutoka kwa Ada za Biashara za Kweli

Huu ni mafunzo #1 katika mfululizo unaoendelea unaoshughulikia jinsi kilimo cha uwezo wa fedha kinavyofanya kazi na jinsi ya kutumia MaxFi kufanya hivyo kwa ufanisi.

Hapa kuna uthibitisho kwamba inafanya kazi: wakati wa kurekodi, nafasi hii imekua hadi $214 kwa siku kutoka amana ya awali ya chini ya $15,000. Thamani ya amana imeongezeka tangu wakati huo kwa sababu tokeni za msingi zilipanda — lakini hata bila ongezeko la bei, mapato ya ada ni ya kweli na yanayoendelea.

Mafunzo haya yanashughulikia misingi: ni nini kilimo cha uwezo wa fedha, jinsi soko la ada za DEX linavyofanya kazi, na kinachofanya MaxFi kutofautiana na mifumo mingine ya usimamizi wa LP na jukwaa lake la kindugu Snuggle Fi.

Ikiwa wewe ni mgeni kabisa katika DeFi, MaxFi ina sehemu ya Learn kwenye maxfi.tech na miongozo ya wanaoanza inayoshughulikia usanidi wa pochi, kuelewa nafasi, na kuweka amana yako ya kwanza. MetaMask (metamask.io, nyongeza ya Chrome) ni pochi inayopendekezwa kuanza.

Kwa Nini Kilimo cha Uwezo wa Fedha Kinafanya Kazi Katika Soko Lolote

Mikakati mingi ya sarafu ya kidijitali inafanya kazi katika mwelekeo mmoja tu. Kununua na kushikilia kunahitaji bei ipande. Kuuza kwa muda mfupi kunahitaji ipungue. Hakuna inayozalisha mapato wakati soko linaposonga kwa pembeni.

Kilimo cha uwezo wa fedha ni tofauti. Kinazalisha mapato kutoka kwa shughuli za biashara — si mwelekeo wa bei. Kila wakati mtu anaposwap tokeni kwenye kubadilishana kwa njia ya ugatuzi, analipa ada. Ada hiyo huenda kwa watoa wa uwezo wa fedha kwenye bwawa. Haijalishi kama ETH ilipanda au kushuka leo. Kinachohusika ni kiasi cha biashara kilichotokea.

ETH ilibiashariwa karibu $2,000 katika soko la kushuka la mwisho. Watu walioshikilia tu walibaki kwa bei karibu sawa kwa miaka mingi. Watu waliokuwa wakifanya kilimo cha uwezo wa fedha na ETH hiyo walikuwa wakipata faida kila wakati katika kipindi hicho chote. Masoko ya kushuka mara nyingi huzalisha kiasi zaidi cha biashara wakati watu wanauza kwa hofu na kununua tena — maana yake ada zaidi, si chache.

Hii ndiyo faida ya kimsingi ya kilimo cha uwezo wa fedha juu ya kushikilia.

Soko la Ada za DEX ni Kubwa Kiasi Gani?

Kuelewa kiwango cha fursa, angalia nambari ghafi.

Uniswap V3 kwenye Base peke yake ina zaidi ya bilioni $2.5 katika jumla ya thamani iliyofungwa. Bwawa moja la USDC/ETH lilikusanya $177,000 katika ada katika kipindi cha masaa 24. Aerodrome, DEX nyingine kwenye Base, inaendesha milioni $300 katika TVL na kuzalisha zaidi ya milioni $1 katika ada kwa siku — Jumatatu ya utulivu. Nambari hizi zinapanda kwa kiasi kikubwa wakati wa vipindi vya soko vya kazi.

Taasisi zinajua hili. Makampuni kama Jane Street, JP Morgan, na Goldman Sachs hutoa uwezo wa fedha kwa kitaalamu, wanapata ada kwenye mtaji wanaotumia. MaxFi inawapa wawakilishi wa kibinafsi uwezo huo huo — bila kuhitaji meza ya biashara ya kibinafsi au mtaji wa takwimu nane.

Soko la ada za DEX ni biashara ya kila mwaka ya mabilioni. MaxFi inakupa sehemu yake.

MaxFi dhidi ya Snuggle Fi: Ni Nini Tofauti?

Majukwaa yote mawili yanafanya kazi kwenye mikataba sawa ya akili, iliyotengenezwa na Alex (msanidi wa itifaki, wa umma kabisa). Teknolojia ya upya wa usawa bila kubadilishana ni sawa. Muundo wa ada ni sawa. Mifumo ya msingi ni sawa.

Tofauti iko katika uteuzi wa bwawa na falsafa.

Snuggle Fi (snuggle.fi) inazingatia jozi za tokeni za blue chip: BTC/USDC, BTC/ETH, ETH/USDC, jozi za stablecoin. Viwango vya kihafidhina. APR ya 20–200%. Mkusanyiko thabiti kwa muda. Ikiwa unataka teknolojia inayotumika kwa mali zilizowekwa na utete mdogo, hiyo ni Snuggle Fi.

MaxFi inaenda mbali zaidi. Mbali na mabwawa ya blue chip, MaxFi inaorodhesha jozi za tokeni za degen zenye kiasi kikubwa — tokeni zenye shughuli nyingi za biashara za muda mfupi ambazo zinaweza kuzalisha APR ya 2,000–2,600%. Hizi ni nafasi zinazobadilika na za hatari kubwa zaidi. Lakini mapato ya ada ni ya kweli, na mkakati ni kupata tena amana yako ndani ya wiki chache, kisha zungusha faida hizo kwenye nafasi za blue chip za kihafidhina.

Huhitaji kuchagua moja. Wawakilishi wengi wanaendesha vyote viwili: ugawaji mdogo wa degen kuharakisha mapato, na ugawaji mkubwa wa blue chip kukusanya faida.

Jinsi Upya wa Usawa Bila Kubadilishana Unavyofanya Kazi

Nafasi za uwezo wa fedha wa mkusanyiko hupata ada tu wakati bei ya sasa iko ndani ya kiwango ulichochagua. Bei inapoenda nje ya kiwango hicho, nafasi inaacha kupata. Mtu anahitaji kuhamisha kiwango.

Wasimamizi wa LP wa kawaida hushughulikia hili kwa kubadilishana: wanauza tokeni moja na kununua nyingine ili kuweka upya nafasi. Tatizo ni kwamba kila ubadilishaji unagharisika pesa — ada za kubadilishana, kuteleza kwa bei, na uchimbaji wa boti za MEV. Kwenye bwawa la ada ya 1%, kila upya wa usawa unagharisika 1% ya thamani ya muamala. Kwenye bwawa la 0.3%, unagharisika 0.3%. Gharama hizi zinakusanyika.

Hapa kuna mfano wa kweli kutoka kwa video: nafasi moja ya WETH/USDC ilisawaziwa upya mara 34 kwa siku 18. Kwa $2.50 kwa kila upya wa usawa (ada ya 0.25% pamoja na MEV), hiyo ni $85 — takriban nusu ya jumla ya ada zilizopata — zilizopotea kwa gharama za upya wa usawa peke yake. Kwa kweli karibu na $100 wakati boti za MEV zinazingatiwa.

Mbinu ya MaxFi ni tofauti. Wakati nafasi inapoenda nje ya kiwango, mfumo husubiri — unakaa nje ya mpaka moja kwa moja. Mara nyingi, bei hurudi yenyewe. Wakati upya wa usawa unahitajika, MaxFi hufanya hivyo kwa kutumia tu tokeni inayomiliki tayari kwa kiwango kipya cha bei, bila kutekeleza ubadilishaji. Hakuna ada ya kubadilishana. Hakuna kuteleza kwa bei. Hakuna MEV.

Nafasi moja ya majaribio ilifanya kazi kwa siku 11 na ilisawaziwa upya mara mbili tu. Nafasi ile ile chini ya mfumo wa kawaida ingeweza kusawazishwa upya mara kadhaa, ikipoteza ada kila wakati.

Mipangilio ya ucheleweshaji wa upya wa usawa inadhibiti muda mfumo unavyosubiri kabla ya kutenda kwenye nafasi iliyo nje ya kiwango. Ucheleweshaji wa saa 4 ni bora kwa mabwawa mengi. Kwa mabwawa yenye mavuno ya juu sana ambapo kuwa nje ya kiwango ni ghali, ucheleweshaji mfupi (saa 2–3) una maana. Kwa mabwawa ya mavuno ya chini, ucheleweshaji mrefu (saa 6–8) hupunguza upya wa usawa usio wa lazima.

Mabwawa ya Degen: Mkakati wa Mavuno ya Juu

Faida ya upya wa usawa bila kubadilishana ni nguvu zaidi katika mabwawa ya degen yenye ada za juu. Tokeni kama CLAWD na Felix zina viwango vya ada vya 1% — maana kila ubadilishaji katika mabwawa hayo unalipa 1% kwa watoa wa uwezo wa fedha. Kiasi cha biashara katika tokeni zinazopendwa hufanya mabwawa haya kuwa na faida kubwa sana.

Tatizo: wasimamizi wengine wa LP hawawezi kuingia mabwawa haya kwa ufanisi. Mfumo unaobadilishana ili kusawazisha upya bwawa la ada ya 1% ungelipa 1% kwa kila upya wa usawa, ukiharibu mapato. Mbinu ya MaxFi bila kubadilishana inaondoa gharama hiyo, ikifanya mabwawa haya yapatikane kwa njia ambayo haiwezekani kwa mifumo ya kawaida.

Matokeo ya sasa ya jumuiya kutoka Discord ya MaxFi ni pamoja na APR za 756%, 2,000%, na 2,400% kwenye mabwawa ya degen. Nafasi ya majaribio ya $475 katika bwawa la Felix ilirudisha $92 kwa siku tatu.

Mkakati wa nafasi za degen: zima mkusanyiko wa ada ili mapato yaende moja kwa moja kwenye pochi yako, acha nafasi iendelee hadi upate tena amana yako yote, kisha chukulia kila kitu baada ya hapo kama pesa ya nyumba. Zungusha faida hizo kwenye nafasi za blue chip kwenye Snuggle Fi au mabwawa ya kihafidhina ya MaxFi kujenga mkondo wa mapato wa kudumu.

Kuanza

1. Sanidi MetaMask (metamask.io) au pochi nyingine inayooana na Base (Rabby pia ni maarufu)
2. Hamisha sarafu ya kidijitali kutoka kwa kubadilishana kwako (Coinbase, Crypto.com) hadi pochi yako
3. Tembelea maxfi.tech/backtest kuona mapato ya kihistoria kwa bwawa lolote
4. Unapokuwa tayari, weka amana kwenye maxfi.tech/earn
5. Weka ucheleweshaji wako wa upya wa usawa (saa 4 zinapendekezwa kuanza)
6. Jiunge na Discord ya MaxFi kuona mabwawa gani yanazalisha mapato ya juu sasa hivi

Hakuna amana ya chini. Unaweza kuanza na kiasi chochote, kufuatilia nafasi yako kwenye ukurasa wa Positions, na kutoa wakati wowote. Hakuna kufungwa.

Mfululizo wa mafunzo unaendelea na video zijazo zinazoshughulikia hasara zisizodumu, mikakati maalum ya bwawa, na jinsi ya kujenga mchakato kutoka degen hadi blue chip.