Hakuna Ponzi. Hakuna Biashara. $4,500/Mwezi Kutoka kwa Ada za DEX
Jinsi usimamizi wa kiotomatiki wa LP kwenye Base unavyozalisha mavuno halisi kutoka kwa ada za biashara za DEX. Hakuna utoaji wa tokeni, hakuna thawabu zisizo endelevu. Ada za biashara tu kutoka kwa kiasi halisi.
Sura
Mambo Muhimu
- ✓Mapato ya ada za DEX yanatoka kwa kiasi halisi cha biashara, si kutoka kwa utoaji wa tokeni au mifumo ya ponzi
- ✓Urekebishaji wa kiotomatiki wa bila-ubadilishaji unapunguza hasara ya muda kwa karibu 50% ikilinganishwa na LP za jadi
- ✓Masafa nyembamba yaliyokolezwa yanakamata ada zaidi kwa kila dola iliyowekwa amana
- ✓Ada ya utendaji ya 15% inatumika tu kwa ada zilizochukuliwa, kamwe kwa mtaji wako
- ✓Hakuna kufungwa. Toa nafasi yako wakati wowote.
Mavuno ya DeFi Hutoka Wapi?
Mavuno mengi ya DeFi yanaanguka katika makundi mawili: mavuno halisi na utoaji wa tokeni.
Utoaji wa tokeni ni thawabu za mfumuko wa bei. Itifaki inachapisha tokeni yake na kuisambaza kwa watumiaji. Mavuno yanaonekana ya juu hadi bei ya tokeni inashuka. Hii haiendelei.
Mavuno halisi yanatoka kwa shughuli za kiuchumi halisi. Kwenye masoko ya kubadilishana ya ugatuzi, wafanyabiashara wanalipa ada kila wanapochanganya tokeni moja kwa nyingine. Ada hiyo inaenda moja kwa moja kwa watoa ukwasi. Kiasi zaidi cha biashara dimbwi linaloshughulikia, ada zaidi inazalisha.
MaxFi inazingatia kabisa mavuno halisi kutoka kwa ada za biashara za DEX. Hakuna tokeni za utawala. Hakuna thawabu za kilimo. Sehemu yako tu ya ada kutoka kwa mabilioni ya dola katika kiasi cha biashara cha kila siku.
Jinsi Ada za DEX Zinavyofanya Kazi
Uniswap V3, Aerodrome, na PancakeSwap zote zinatumia muundo wa ukwasi uliokoleana. Badala ya kusambaza mtaji wako katika masafa yote ya bei (0 hadi usio na mwisho), unachagua masafa maalum.
Kwa mfano, ETH ikifanya biashara kwa $3,000, unaweza kutoa ukwasi kutoka $2,700 hadi $3,300. Kila ubadilishaji unaotokea ndani ya masafa yako unakupa sehemu inayolingana ya ada ya biashara.
Masafa yako yanavyokuwa nyembamba, ada zaidi unazalisha kwa kila dola iliyowekwa amana. Masafa ya 5% yanazalisha karibu mara 10 zaidi kwa kila dola kuliko nafasi ya masafa kamili. Lakini kuna kikwazo: ikiwa bei inatoka nje ya masafa yako, unaacha kabisa kupata ada.
Hapa ndipo usimamizi wa kiotomatiki unahusika. Mtu (au kitu) anahitaji kuhamisha masafa yako bei inapohamia.
Tatizo la Hasara ya Muda
Unapotoa ukwasi katika masafa yaliyokoleana na bei inapohamia, nafasi yako kwa kiotomatiki inauza tokeni inayopanda na kununua inayoshuka. Hii ni hasara ya muda (IL).
Urekebishaji wa jadi unafanya mbaya zaidi. Wasimamizi wengi wa LP hubadilisha tokeni kurejea katikati ya nafasi, wakilipa ada za ubadilishaji, kupata mtelemko, na kudhihirisha muamala kwa roboti za MEV.
Gharama hizi zinaongezeka. Siku ya tete, urekebishaji wa jadi unaweza kupoteza 0.5-1% ya thamani ya nafasi kwa kila urekebishaji kutokana na msongamano wa ubadilishaji peke yake.
Urekebishaji wa Bila-Ubadilishaji
MaxFi inatumia njia tofauti. Bei inapohamia nje ya masafa yako, MaxFi inarekebisha kwa kuweka tu tokeni inayoshikilia tayari kwa kiwango kipya cha bei. Hakuna ubadilishaji. Hakuna mtelemko. Hakuna uchimbaji wa MEV.
Matokeo: karibu 50% chini ya hasara ya muda ikilinganishwa na nafasi za kawaida za AMM. Pamoja na mapato ya ada kutoka kwa masafa nyembamba, hii inageuza ukwasi uliokoleana kutoka mchezo wa hatari hadi chanzo cha mavuno cha kawaida.
Gharama ya chini ya kila urekebishaji pia inamaanisha MaxFi inaweza kutumia masafa nyembamba. Masafa nyembamba inamaanisha mapato zaidi ya ada kwa kila dola. Ni faida inayoongezeka.
Utendaji Halisi
Majaribio ya nyuma kwa siku 365 za data halisi ya mnyororo:
- WETH/USDC 0.30%: +178% kwa mwaka na masafa ya 5%
- cbBTC/USDC 0.05%: +90.7% kwa mwaka na masafa ya 3%
- Hali ya soko la kushuka: +55.4% wakati kununua-na-kushikilia ilipoteza 55%
Nambari hizi zinatoka kwa kisimulizi cha majaribio ya nyuma kwenye maxfi.tech/backtest, ambacho kinatumia data halisi ya kihistoria ya bei na kiasi. Utendaji wa zamani hauhakikishii matokeo ya baadaye, lakini unaonyesha jinsi mkakati unavyofanya kazi katika hali tofauti za soko.
Muundo wa Ada
MaxFi inachaji ada ya utendaji ya 15% kwenye ada za biashara zilizochukuliwa. Hiyo tu.
- Hakuna ada ya usimamizi
- Hakuna ada ya amana
- Hakuna ada ya kutoa
- Hakuna kufungwa
Nafasi yako ikipata $1,000 kwa ada za DEX, MaxFi inachukua $150 na wewe unabaki na $850. Nafasi yako isipopata chochote, hulipii kitu.
Kuanza
- Nenda kwa maxfi.tech/deposit
- Unganisha pochi yako
- Chagua dimbwi (WETH/USDC 0.30% ndiyo inayopendwa zaidi)
- Weka amana ya kiasi chochote
- MaxFi inashughulikia mengine: uchaguzi wa masafa, urekebishaji, ukusanyaji wa ada
Nafasi yako inaanza kupata ada kutoka kwa ubadilishaji wa pili unaogusa masafa yako. Unaweza kufuatilia utendaji kwenye ukurasa wa Nafasi na kutoa wakati wowote.
Kuelewa Hatari
Ukwasi uliokoleana hana hatari. Hatari muhimu ni pamoja na:
- Hasara ya muda: Hata na urekebishaji wa bila-ubadilishaji, IL bado ipo. Imepunguzwa, si kuondolewa.
- Hatari ya mkataba wa smart: Mikataba ya MaxFi imepitia majaribio ya kina (majaribio 280+ ya kitengo, majaribio ya kutofautiana), lakini mikataba yote ya smart inabeba hatari fulani.
- Hatari ya soko: Tokeni zinazofuata zinaweza kupoteza thamani bila kujali mapato ya ada.
- Hatari ya itifaki: Kiasi cha biashara cha DEX kinaweza kupungua, kupunguza mapato ya ada.
Soma ufunuo kamili wa hatari kwenye maxfi.tech/risks kabla ya kuweka amana.
Baki mbele ya soko
Pata sasisho za mapato, arifa za dimbwi jipya, na ufahamu wa soko kutoka MaxFi.
Hakuna barua taka. Jiondoe wakati wowote.
Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara
Mavuno yanatoka wapi?
100% kutoka kwa ada za biashara za DEX. Kila wakati mtu anabadilisha kwenye Uniswap V3, Aerodrome, au PancakeSwap, watoa ukwasi wanapata sehemu ya ada ya ubadilishaji. Hakuna thawabu za tokeni, hakuna utoaji, na hakuna motisha zisizo endelevu.
Hasara ya muda ni nini na MaxFi inaipunguzaje?
Hasara ya muda hutokea bei ya tokeni zako zilizowekwa amana inapobadilika. LP za jadi zinabeba IL yote. MaxFi inatumia urekebishaji wa bila-ubadilishaji, ambao unaepuka ada za ubadilishaji, mtelemko, na MEV wakati wa urekebishaji. Hii inapunguza IL kwa karibu 50% ikilinganishwa na nafasi za kawaida za AMM.
Ninahitaji kuweka amana kiasi gani kupata $4,500 kwa mwezi?
Inategemea dimbwi, upana wa masafa, na hali za soko. Madimbwi ya ada za juu kama WETH/USDC 0.30% yenye masafa nyembamba kihistoria yamezalisha mapato ya juu zaidi. Angalia kisimulizi cha majaribio ya nyuma kwenye maxfi.tech/backtest kwa makadirio kulingana na data halisi ya kihistoria.
Je, hii ni mpango wa ponzi?
Hapana. Mavuno yanatoka kwa ada za biashara zinazolipwa na wafanyabiashara halisi kwenye masoko ya kubadilishana ya ugatuzi. Mtu anapochanganya ETH kwa USDC kwenye Uniswap, analipa ada. Ada hiyo inaenda kwa watoa ukwasi. MaxFi inafanya kiotomatiki usimamizi wa nafasi kukamata zaidi ya ada hizo.
Ada ni zipi?
MaxFi inachaji ada ya utendaji ya 15% kwenye ada za biashara zilizochukuliwa tu. Nafasi yako ikipata $100 kwa ada za DEX, MaxFi inachukua $15 na wewe unabaki na $85. Hakuna ada ya usimamizi, hakuna ada ya amana, na hakuna ada ya kutoa.
