Jinsi Ninavyopata Madimbwi ya DeFi yenye Mavuno ya Juu — Mkakati wa MaxFi Unaelezwa

Kwa Nini Kiasi Kinasukuma Faida za LP

Watoa ukwasi wanapata pesa kutoka kwa jambo moja: ada za biashara. Kila wakati mtu anabadilisha tokeni katika dimbwi, wanalipa ada. Ada hiyo inagawanywa kati ya watoa ukwasi wote kwa uwiano wa sehemu yao ya dimbwi.

Hii inamaanisha mambo mawili yanaathiri mapato yako: biashara ngapi zinafanywa (kiasi) na ushindani wako ni kiasi gani (TVL). Dimbwi lenye kiasi cha kila siku cha $10M na TVL ya $1M linalipa kila mtoa zaidi kuliko dimbwi lenye kiasi cha $10M na TVL ya $100M.

Uwiano ni muhimu zaidi kuliko nambari moja yoyote. Kiasi kikubwa kulingana na TVL ndogo kunaunda fursa bora za ada.

Jinsi ya Kutambua Madimbwi yenye Mavuno ya Juu

Kupata madimbwi yenye faida kunahusisha ishara chache:

Kiasi cha biashara kulingana na TVL. Hii ndiyo kipimo muhimu zaidi. Dimbwi ambapo kiasi cha kila siku kinazidi TVL jumla mara nyingi huzalisha mapato ya nje ya kawaida. Hali hizi ni za kawaida na tokeni zilizozinduliwa hivi karibuni, mali zinazopendwa, au tokeni zinazopitia tukio la kichocheo.

Kiwango cha ada. Viwango vya ada vya juu (0.30% na 1.00%) vinakamata zaidi kwa kila ubadilishaji. Jozi tete huwa zinafanya biashara kwenye viwango vya ada vya juu kwa sababu wafanyabiashara wanakubali gharama kwa utekelezaji wa haraka. Jozi imara hufanya biashara kwenye viwango vya ada vya chini (0.01% hadi 0.05%).

Tete. Jozi tete zaidi huzalisha shughuli zaidi za biashara wakati wasuluhishi na wafanyabiashara wanajibu mabadiliko ya bei. Hii inamaanisha ubadilishaji zaidi na ada zaidi. Maelewano ni hatari kubwa zaidi ya hasara ya muda.

Uendelevu. Uliza kama kiasi ni cha muundo au cha muda. Uzinduzi mkubwa wa tokeni unaunda mlipuko wa shughuli unaofifika. Tokeni yenye manufaa yanayoendelea na riba ya biashara inabaki na kiasi kwa wiki au miezi.

Kisimulizi cha majaribio ya nyuma kinaonyesha kiasi cha kihistoria na data ya ada kwa kila dimbwi linalosaidiwa. Kitumie kulinganisha madimbwi kwa kutumia data halisi badala ya kukisia.

Mfano wa Moja kwa Moja: Dimbwi la WETH/CLAWD

Katika video hii, tunaangalia dimbwi la ukwasi la WETH/CLAWD kama mfano halisi wa fursa ya mavuno ya juu.

CLAWD ni tokeni inayopitia kiasi kikubwa cha biashara kwenye Base. Dimbwi linaonyesha uzalishaji wa juu wa ada kwa sababu wafanyabiashara wanunua na wauza kikamilifu, wakiunda ada kubwa za ubadilishaji kwa watoa ukwasi.

Uchunguzi muhimu kutoka kwa data ya dimbwi:

• Uwiano wa juu wa kiasi-kwa-TVL — kiasi cha biashara kinazidi sana ukwasi wa dimbwi
• Kiwango cha ada cha 1.00% — kila ubadilishaji unazalisha ada kubwa kuliko madimbwi ya kiwango cha chini
• Tete ya juu — harakati za bei za mara kwa mara zinamaanisha ubadilishaji wa mara kwa mara

Hali hizi zinachanganyika kuzalisha APR inayozidi sana kile ambacho jozi imara kama WETH/USDC kawaida huzalisha. Lakini zinakuja na hatari inayolingana zaidi.

Kufungua Nafasi kwenye MaxFi

Mchakato ni moja kwa moja:

1. Nenda kwa maxfi.tech/deposit
2. Unganisha pochi yako
3. Chagua dimbwi kutoka kwenye orodha ya kushuka
4. Ingiza kiasi chako cha amana
5. Idhinisha tokeni (mara ya kwanza tu)
6. Thibitisha amana

MaxFi inashughulikia uchaguzi wa masafa na urekebishaji kwa kiotomatiki. Nafasi yako inaanza kupata ada mara moja baada ya muamala kuthibitishwa kwenye mnyororo.

Unaweza kufuatilia nafasi yako kwenye ukurasa wa Nafasi. Inaonyesha thamani ya sasa, ada zilizochukuliwa, na P&L wavu wakati halisi.

Kukadiri Muda wa Urejeshaji wa Mtaji

Njia moja ya kutathmini dimbwi lenye mavuno ya juu ni kukadiri haraka ada zilizochukuliwa zingeweza kurejea amana yako ya awali.

Dimbwi linazalisha 1% ya kila siku kwa ada (ambayo inawezekana na kiasi kikubwa sana), nafasi ingeweza kinadharia kurejea mtaji wake wote kwa siku 100 kutoka kwa ada peke yake, ikidhani kiasi kinabaki imara. Kwa vitendo, kiwango cha kila siku kinabadilika na kiasi na hali za soko.

Kwa mfano wa WETH/CLAWD katika video, kiasi wakati wa kurekodi kinapendekeza muda wa haraka zaidi wa urejeshaji. Lakini hii inategemea kabisa kiasi kubaki kikubwa.

Tumia kisimulizi cha majaribio ya nyuma kuunda hali tofauti. Weka kiasi cha amana na uone data ya kihistoria inayoonyesha nini kwa vipindi mbalimbali vya wakati.

Kusimamia Hatari kwenye Jozi Tete

Madimbwi yenye mavuno ya juu yanatuza wanaochukua hatari, lakini yanakuadhibu kwa uzembe. Hivi ndivyo unavyosimamia mwelekeo:

Panga ukubwa wa nafasi zako ipasavyo. Usiweke mkoba wako wote katika dimbwi tete. Toa sehemu unayoweza kumudu kupoteza kabisa. Tokeni ikipungua, hasara yako ya muda inaweza kuwa kali.

Fuatilia mwenendo wa kiasi. Mavuno yanabaki juu tu wakati kiasi kinabaki kikubwa. Shughuli za biashara zikishuka, mapato yako yanashuka nayo. Angalia mara kwa mara badala ya kudhania kiwango ni cha kudumu.

Gawanya kati ya madimbwi. Sambaza mtaji kwenye madimbwi kadhaa yenye wasifu tofauti wa hatari. Oanisha nafasi tete za mavuno ya juu na wahisa imara kama WETH/USDC au USDT/USDC.

Elewa hasara ya muda. Tokeni moja katika jozi ikishuka sana, nafasi yako inaishia kushikilia zaidi ya tokeni inayopoteza. Urekebishaji wa bila-ubadilishaji wa MaxFi unapunguza athari hii, lakini kwenye jozi tete sana mwelekeo bado ni muhimu.

Chukua faida. Dimbwi tete likileta mapato makubwa ya awali, fikiria kutoa baadhi ya faida na kuzipanga upya katika nafasi imara zaidi.

Picha Kubwa

Madimbwi tete ndiyo upande wa nishati ya juu wa mkakati wa LP. Yanazalisha vichwa vya habari na APR zinazovutia. Lakini msingi wa mkakati endelevu wa mapato ya passivi umejengwa kwenye madimbwi imara, ya mavuno ya wastani yenye ukwasi wa kina na kiasi cha kawaida.

Njia bora inachanganya zote mbili: mkoba wa msingi imara unaoleta mapato ya kila siku yanayotegemewa kutoka kwa madimbwi ya blue-chip, na mgao mdogo kwa fursa za mavuno ya juu zinapoonekana.

MaxFi inasaidia mikakati yote miwili. Unaweza kuendesha nafasi za kawaida za WETH/USDC pamoja na nafasi za fujo za jozi tete, zote zikisimamiwa kutoka ukurasa mmoja wa Nafasi.

Uko tayari kuchunguza? Fanya majaribio ya nyuma kulinganisha madimbwi, au weka amana sasa kuanza kupata mapato.