Nilikosea Kuhusu Compounding ya LP ya Degen — Hapa Ni Kinachofanya Kazi

Sasisho Kubwa — Niliharibu Mkakati wa Degen

Nina sasisho muhimu kwa mtu yeyote anayeendesha kwingineko ya MaxFi degen. Ushauri niliokuwa nikitoa mapema kuhusu kutocompound nafasi za degen unageuka kuwa kinyume. Niliendesha simulations, niliangalia data yangu mwenyewe, na niligundua nilikuwa nimekosea. Makala hii inapitia nilichojifunza na mkakati halisi unapaswa kuwa nini.

Kwingineko Yangu ya Degen: $1,400 Ndani, Thamani Inashuka

Niliweka kwingineko iliyoharibika hasa kupima ikiwa mbinu ya "degen safi" inalipa. Takriban $1,400 ziliwekwa kupitia nafasi 10 za pool za small-cap kwenye kiwango cha ada cha 1%.

Matokeo baada ya wiki chache: thamani ya nafasi ilishuka. Nimepata karibu $200 katika zawadi, ambayo inaondoa baadhi ya maumivu, lakini picha ya jumla haikuwa nzuri. Mapato yalikuwa karibu $10-13/siku, lakini pia nilikuwa nikipoteza karibu $10-13/siku katika mchanganyiko wa hasara ya muda na tokens kadhaa zikivuja damu ya bei.

Kwingineko ilikuwa inakimbia mahali. Zawadi zikiingia, thamani ikitoka.

Ushauri wa Asili Ulikuwa "Toa Mtaji wa Msingi, Kisha Compound"

Mwongozo wangu wa asili ulikuwa: weka, ruhusu zawadi kujilundika, mara tu umepata tena amana yako (sema siku 20 kwa $2/siku kwenye nafasi ya $40), badilisha switch kwenda compounding. Toa mtaji wa msingi kama fedha taslimu, kisha ruhusu mabaki kuendelea.

Hilo lilikuwa na maana kwa silika. Pata pesa zako nyuma haraka, kisha cheza na pesa za nyumba.

Kwa Nini Logiki Hiyo Ilikuwa na Kosa

Hiki ndicho nilichokosa: wakati HUUCompound, unapata zawadi lakini nafasi ya LP yenyewe inashuka kutoka kwa hasara ya muda na msukumo wa bei ya token. Kila siku bila compounding, msingi ni mdogo. Kwa hivyo mapato yako ya "$2/siku" yanabaki tambarare kwa sababu nafasi haikuki, wakati nafasi ya compounding kwenye APR hiyo hiyo inakuza msingi NA zawadi za kila siku pamoja.

Kufikia wakati nimekuwa "nimepata tena" mtaji wangu wa msingi kutoka nafasi isiyocompound, thamani ya LP ilikuwa imechakaa vya kutosha kwamba akaunti yangu ya jumla ilikuwa karibu na kutuama. Ikiwa ningekuwa nacompound badala yake, hizo hizo $72 za mapato zingenunua tokens zaidi kwa bei za chini, zingekuza LP, na zingeongeza zawadi za kila siku.

Compounding, katika hatua za mapema, ni njia halisi ya kukimbia mbele ya hasara ya muda.

Simulation: Compound dhidi ya Bila Compound kwa Hasara ya Muda ya $10/Siku

Niliendesha hii kupitia ChatGPT na vigezo halisi: LP ya mwanzo $1,000, 1,000% APR, hasara ya muda $10/siku (kesi mbaya zaidi ya conservative). Hapa kuna output baada ya siku 365:

Hali ya bila compounding

Nafasi ya LP inashuka karibu sifuri. Bado unapata zawadi za kila siku, lakini msingi umekufa. Jumla ya zawadi kwa mwaka: dola elfu chache. Mfano halisi (kurekebisha IL kupungua kasi wakati nafasi inapungua): labda $3K kwenye amana ya mwanzo ya $1K. Si mbaya, lakini haibadilishi maisha.

Hali ya compounding

LP inakua. Hata na $10/siku ikinyang'anywa na IL, zawadi za compounded zinazorudi ndani zinazidi kuvuja damu. Baada ya siku 60, LP ina thamani ya ~$1,300. Katika siku 365 mfano unatabiri thamani ya LP ya $39K + $42K katika zawadi. Mfano halisi (kuzingatia kupungua kwa APR wakati TVL ya pool inakua): labda $12-15K LP + zawadi sawa.

Vyovyote vile, compounded inashinda kwa nguvu. Tofauti ya kiwango cha utaratibu.

Kanuni ya Msingi

Compounding inasaidia tu wakati:

mavuno > hasara ya muda + kushuka kwa bei

Ikiwa hiyo si kweli, unawekeza tena kwenye ndoo inayovuja na unaifanya mbaya zaidi. Hapo ndipo tahadhari yangu ya awali ilitoka na ni halali katika kesi moja maalum: wakati token inashuka kwa nguvu kiasi kwamba hakuna APR inayoweza kuendelea.

Lakini katika hatua ya MAPEMA ya pool ya degen yenye afya (APR ya juu, TVL ya chini, bei ya token thabiti au inapanda), mavuno karibu kila wakati yanashinda mchanganyiko wa IL+kupungua. Hilo ni dirisha ambapo compounding huunda athari ya "mpira wa theluji".

Lini Compounding Inafanya Kazi

• Hatua ya mapema: APR ya juu, TVL ya chini, zawadi kubwa, bei bado haijashuka, IL inaweza kusimamiwa
• Wakati thamani ya LP iko juu ya kizingiti: mavuno ya kila siku yanazidi IL ya kila siku
• Dirisha fupi la muda (siku 7-60 kabla ya kupungua kwa emissions au token kulipuka): faida nyingi za degen hufanywa hapa

Kosa dirisha hili na umekosa mchezo.

Lini Compounding Inaacha Kufanya Kazi

• Token inashuka kwa nguvu (mfano: VVV inashuka 50% kwa wiki). Hasara ya muda inalipuka, zawadi zinakuwa na thamani kidogo kwa dola, unacompound kwenye mali inayokufa. Zima compounding.
• APR inaporomoka. TVL ya pool ilikua kubwa sana hivyo ada zinapunguzwa kwa LPs zaidi. Hesabu inavunjika.
• Pool ya hatua ya marehemu na TVL ya juu, ada za chini, emissions zilizopunguzwa. Hapa ndipo unazunguka kutoka.

Lazima uangalie pool. Weka-na-sahau inafanya kazi kwa blue chips, si kwa degens.

Usimamizi wa Hatari: Kichocheo cha Mara 3-4

Ikiwa nafasi ya compounded ya degen inakimbia kutoka $1,000 hadi $3,000 au $4,000, fikiria kupunguza hatari:

1. Toa nusu ($2,000) na uzungushe hadi nafasi za BTC au ETH
2. Ruhusu nusu nyingine kuendelea kucompound — sasa huna hatari kwenye mtaji wa awali
3. Upside bado hauna mipaka, downside ina mipaka

Hii ni kanuni ya "chukua faida lakini ruhusu washindi kukimbia" iliyorekebishwa kwa LP farming. HULAZIMIKI kuifanya — ikiwa ni degen wa kweli, unaweza kuacha kila kitu kiendelee kama yule jamaa wa Fartcoin alivyofanya. Lakini kwa watu wengi, kutoka kwa hatua huwalinda dhidi ya mwamba wa bei ya token usioweza kuepukwa.

Nafasi ya VVV: Safu Pana Zaidi kwenye Tokens Nzuri

Nilifungua nafasi mpya kwenye VVV/ETH leo kwenye safu ya 50%. Hiyo ni kubwa — kawaida ungefikiri ni ya ubadhirifu kwa sababu safu pana inamaanisha ukamataji mdogo wa ada kwa dola ya ukwasi.

Lakini angalia mbadala:

Kwenye token ninayoamini kweli (VVV inaweza kwenda kutoka $9 hadi $50 katika bull run), safu ya 50% inapata 100% APR kwenye ada NA inakamata sehemu kubwa ya kupanda kwa bei. Hiyo ni bora kuliko kushikilia token tu. Huwezi kupata hiyo na safu ya 5% — mara tu token inapokimbia, uko nje ya safu, hauupati ada, na unafaidika tu na nusu ya harakati kwa bora.

Safu Sahihi kwa Token Sahihi

• Michezo safi ya degen (tokens usizoamini kwa muda mrefu): safu zilizobana 3-5%, zidisha ada, toka kabla ya kushuka
• Miradi mizuri utakayoshikilia bila kujali (VVV, Banker, wengine unaowaamini): safu pana 20-50%. Pata ada NA kamata upside.
• Blue chips (BTC, ETH): safu za kati 10-30% kulingana na tetemeko

Kulinganisha upana wa safu na kiwango cha imani ndipo ninadhani watumiaji wengi wa MaxFi wanaacha pesa mezani. Kwenda iliyobana kwenye kila kitu ni kosa.

Mkakati Wangu Mpya Mbele

1. 70-80% ya kwingineko katika nafasi za BTC/ETH (jozi za USDC, ETH/BTC). Zinapata 100-200% APR kwa uhakika. Hii ni injini ya utajiri.
2. 20-30% katika michezo ya degen, lakini daima na auto-compound IMEWASHWA kutoka siku ya kwanza.
3. Mchanganyiko wa safu zilizobana na pana — iliyobana kwenye degens safi, pana kwenye tokens zenye imani ya juu.
4. Fuatilia kila nafasi kila wiki: je, APR bado iko juu ya IL+kupungua? Ikiwa ndiyo, endelea na compounding. Ikiwa hapana, zungusha.
5. Katika mara 3-4 kwenye nafasi ya compounded, punguza hatari kwa nusu hadi BTC/ETH.
6. Usiogope harakati za bei za muda mfupi — athari ya compound inachukua wiki kuonekana. Ipe muda.

Kuanza

1. Pitia nafasi zako za sasa katika maxfi.tech/positions. Washa auto-compound kwenye zile bado ziko katika safu zenye afya.
2. Kwa nafasi mpya, anza katika maxfi.tech/deposit na fanya maamuzi yako ya safu/compound mapema.
3. Endesha simulation yako mwenyewe ikiwa unataka — ChatGPT inaweza kumodel hali za mavuno dhidi ya IL kwa dakika chache. Chomeka namba zako mwenyewe.
4. Tumia zana ya backtest kuona ni nini upana tofauti wa safu ungelirudisha kwenye pools maalum kihistoria.
5. Angalia sehemu ya kujifunza kwa zaidi kuhusu hasara ya muda, uteuzi wa safu, na hesabu za compounding.

Mfumo huu unakuruhusu kufanya mambo ambayo majukwaa mengine hayawezi — rebalancing ya sifuri-swap hufungua pools za ada ya 1% ambazo zingekuwa zisizo na faida mahali pengine. Bado tunagundua playbook bora. Nitaendelea kusasisha ninapojifunza zaidi.