Hack ya Yield ya LP ya Aerodrome: Restake Tokeni za AERO kwa 235-540% APR kwenye MaxFi

Hack ya Aerodrome ambayo LP Farmers Wengi Wanakosa

Unapofanya LP farming kwenye Aerodrome, kila nafasi inakulipa kwa tokeni za AERO. Wengi wa farmers wanauza zawadi hizo za AERO mara moja, wakizichukulia kama cash-out. Mtazamo wa DAO King, baada ya kufanya hivi kwa miezi: hilo ni hatua mbaya katika sehemu hii ya mzunguko.

Hack ni rahisi. Usiuze. Peleka AERO yako ya bure single-sided kwenye bwawa lingine la AERO kwenye MaxFi. LP yako ya asili inaendelea kufarming. AERO yako ya bure inaanza kupata 200-500% APR nyingine. Tokeni za farm zinakua kuwa tokeni za farm zaidi, na hujapata kulipia chochote kwa fedha.

Hii inafanya kazi kwenye MaxFi mahsusi kwa sababu ya chaguo moja la usanifu: rebalancing ya zero-swap. Kwenye Uniswap au PancakeSwap, compounding inahitaji kupiga swap zawadi kurudi kwenye jozi, ambayo inagharimu ada za swap, slippage, na ufichuaji wa MEV. MaxFi haifanyi swap kamwe. Hii inafanya deposits za single-sided na ranges nyembamba kuwa zinafaa kiuchumi kwenye jozi za AERO kwa namna ambazo sio kwenye DEXes nyingine. MaxFi pia inalipia gesi ya rebalance, hivyo nafasi inaweza kurebalance mara dazeni bila kula yield.

Nambari Halisi Zinaonekanaje

Nafasi ya AERO ya DAO King mwenyewe kwenye MaxFi: $740 imewekwa, siku 27 baadaye bado ina thamani takriban $740 (IL ya chini sana kwenye jozi hii, shukrani kwa mfumo wa range na ucheleweshaji wa wakati wa MaxFi) pamoja na takriban $75 katika zawadi za AERO zilizopatikana. Huo ndio mtaji wa mbegu. Mahali ambapo inavutia ni kile ambacho watumiaji katika MaxFi Discord wanafanya na redeployments zao za AERO:

• 235% APR katika range ya 10% kwenye AERO/cbBTC. Setup ya DAO King, sufuri rebalances katika siku mbili
• 274% APR katika range ya 8% kwenye AERO/BTC. Nafasi ya mtumiaji wa Discord
• 540% APR katika range ya 4% kwenye AERO/cbBTC. Mtumiaji mwingine na $2K iliyowekwa, akipata takriban $30 kwa siku

Mfumo: ranges nyembamba zinazalisha APR kubwa zaidi lakini zinabadilishana na rebalancing zaidi na dakika zaidi nje ya range. Range ya 8% inaelekea kuwa eneo bora. Yield kubwa, mzunguko wa rebalance unaoweza kusimamiwa, na IL ya chini kwenye AERO/BTC kwa sababu ya uhusiano kati ya AERO na beta ya soko la crypto. (Zana ya uhusiano ya DeFi Buddy kwa hakika inaonyesha AERO ina uhusiano zaidi na BTC kuliko ETH, ambayo inafanya pairing ya AERO/cbBTC kuwa na IL ya chini kimuundo kuliko AERO/WETH.)

Kwa Nini AERO Ina Sakafu ya Kimuundo

Tokeni nyingi za farm ni za inflationary milele na zinaelekea sufuri. AERO ni tofauti, na inafaa kuelewa kwa nini kabla ya kuamua kushikilia badala ya kuuza.

Aerodrome imelinganishwa na Coinbase. Aerodrome Finance inadhibiti zaidi ya 30% ya liquidity yote kwenye Base, na Coinbase Ventures ni msaidizi. AERO ilipanda 77% siku ambayo uwekezaji wa Coinbase Ventures ulifunuliwa. Protokoli ni muhimu kimuundo kwa mkakati wa L2 wa Coinbase, na kuanguka kwa tokeni kungekuwa aibu kubwa kwa pande zote mbili.

AERO ndiyo utaratibu pekee wa emission ya LP. Aerodrome hailipi LPs katika ada za biashara kwa namna ile ile ambayo Uniswap inafanya. Uchumi unapita kupitia emissions za AERO kwa LPs, na ada za biashara zinapita kwa wapiga kura wa veAERO. Ikiwa AERO inaanguka, LPs hawawezi kulipwa katika tokeni zinazostahili kushikilia. Bila motisha za LP, hakuna mtu anayetoa liquidity, na biashara ya DEX inavunjika. Aerodrome inanunua tena AERO kwa mapato ya protokoli mahsusi ili kuweka msaada wa bei.

Kuna kielelezo kutoka mzunguko uliopita. Tokeni ya CAKE ya PancakeSwap ilikwenda kutoka takriban $0.30 chini mwishoni mwa 2023 hadi $4.60 mapema 2024. Mienendo sawa: DEX kuu kwenye chain yake, utaratibu wa msingi wa emission kwa zawadi za LP, msaada wa kimuundo wa buyback. CAKE tangu wakati huo imefanya biashara kati ya $1.50 na $4 kwa muda mwingi wa 2024 na 2025. Mafunzo si kwamba AERO itaiga CAKE kwa ukamilifu. Ni kwamba tokeni za governance/emission za DEX zenye sifa hizi zinaelekea kutokufa. Zinazunguka.

Dirisha la Miezi 6

Dirisha la fursa ni sasa, wakati AERO ni takriban $0.45 hadi $0.50 (takriban mara mbili ya chini ya mzunguko karibu na $0.27, lakini bado mbali sana chini ya kilele cha launch cha $2.30). Sababu tatu zinazofanya iwe muhimu:

1. Gharama ya kuingia bure. Unapata AERO kutoka kwenye nafasi za LP zilizopo bure. Chochote unachokompound kurudi ndani ni upside safi.
2. Mkusanyiko wa katikati ya mzunguko. Bitcoin ikishikilia karibu na $125-150K si kilele. Kuna dirisha kabla ya euforia ya soko nzima ambapo tokeni za farm za mid-cap zinabaki nyuma na zinakusanyika vizuri.
3. Compounding inakompound. $50 ya AERO iliyopelekwa tena kwa 540% APR inapata $35-40 kwa mwezi. Mapato ya mwezi huo yanapelekwa tena kwa kiwango sawa. Katika dirisha la miezi 6 compounding inakuwa muhimu.

Mfumo wa kuchukua faida wa DAO King: wakati AERO inafanya biashara kurudi karibu $1, fikiria kufungua LPs za AERO na kuhamishia kwa kitu chenye ulinzi zaidi wa downside. Wakati AERO iko chini ya hapo, hesabu inafadhili kushikilia na kompound.

Jinsi ya Kuiweka

1. Nenda maxfi.tech/deposit
2. Chagua bwawa la AERO. AERO/cbBTC CL200, AERO/WETH CL200, au AERO/USDC CL2000 ndizo zinazoshughulika zaidi
3. Washa deposit ya single-sided, chagua AERO kama tokeni ya kuingiza
4. Weka range (4-10% kulingana na upendeleo wako wa hatari) na ucheleweshaji wa rebalance
5. Weka deposit

Nafasi inaanza nje ya range. MaxFi inairudisha ndani ndani ya dakika 30 hadi 60. Hiyo ni kawaida kwa sababu mfumo haufanyi swap kamwe. Mara tu inapokuwa ndani ya range, emissions za AERO na ada za biashara zote zinaanza kukusanyika. Zawadi za AERO zinadaiwa tofauti. Ada za biashara zinaauto-kompound kurudi kwenye nafasi ikiwa uliwasha hilo wakati wa deposit.

Kwa Nini Hii ni Hatua Halisi ya Mtiririko wa Pesa

Mfumo wa mawazo ni muhimu. Hununi AERO kwa fedha. Unachukua tokeni ambayo vinginevyo ungeuza kwa $50, $100, $500 na kuibadilisha kuwa mtiririko mwingine wa yield ya farming. Kisha kufanya hivyo tena na batch inayofuata ya zawadi. Na batch baada ya hiyo. Ni kitanzi cha compounding cha pesa za bure wakati inadumu.

Muhtasari wa DAO King: hii inafadhili kahawa yake kila siku tatu sasa hivi. Mtumiaji mwenye $2K katika range ya 4% anafadhili chakula chake cha mchana kila siku. Iongeze na redeployments za AERO zinafadhili mtiririko mkubwa wa pesa wa kila mwezi. Yote kutoka kwa tokeni ambazo zilikuwa na gharama ya sufuri kuzipata.

Dirisha linabaki wazi muda wote AERO inakaa karibu na bei hizi. Wakati mguu unaofuata wa mzunguko unapoweka AERO kwa $1+, playbook ile ile yenye yields ndogo kiasilimia bado inafanya kazi, lakini hesabu ya kuingia inabadilika. Hivi sasa hesabu inafadhili kustack kwa nguvu.

Hakuna lockup, hakuna adhabu, kutoa wakati wowote. Jaribu kidogo ikiwa thesis kwenye AERO inashikilia, na jaribu kidogo hata ikiwa haisikii. Downside kwenye jaribio la $50 single-sided AERO imefungwa na kile AERO inafanya. Upside ni miezi ya mtiririko wa pesa wa compounding wa bure ambao hakuna mtu mwingine katika DeFi anaweza kulinganisha.