디젠 위험 이해하기

위험은 현실입니다

이 레슨은 현실 점검입니다. 디젠 풀은 많이 벌 수 있습니다. 돈을 잃게 할 수도 있습니다. 실제 위험은 다음과 같습니다.

위험 1: 토큰 가격 붕괴

가장 큰 위험. 풀의 토큰이 80-99% 하락.

이것이 발생하면 LP 포지션은 거의 전부 하락하는 토큰이 됩니다. 거의 가치 없는 것을 많이 보유하게 됩니다.

벌어들인 수수료가 손실의 일부를 커버할 수 있습니다. 그렇지 않을 수도 있습니다. 폭락 전에 얼마나 벌었는지에 달렸습니다.

이것은 생각보다 더 자주 일어납니다. 대부분의 밈코인은 결국 가치의 대부분을 잃습니다. 문제는 타이밍입니다.

위험 2: 러그 풀

러그 풀은 토큰 생성자가 돈을 가지고 사라지는 것입니다. 유동성을 빼갑니다. 토큰 가격이 즉시 0이 됩니다.

경고 신호:

• 실적 없는 익명 팀
• 제품 없이 며칠 전 출시된 토큰
• 비정상적으로 높은 초기 유동성 (피해자를 유인하기 위해 설정될 수 있음)
• 감사나 검증된 컨트랙트 없음

모든 신규 토큰이 러그 풀은 아닙니다. 하지만 많은 것이 그렇습니다. 유동성을 제공하기 전에 조사하세요.

위험 3: 거래량 사망

디젠 풀이 오늘 훌륭한 수수료를 법니다. 내일 과대광고가 식습니다. 거래량이 90% 감소합니다. 수수료가 실룩실룩합니다.

한편 토큰 가격에는 여전히 노출되어 있습니다. 거래량이 죽은 동안 가격이 하락하면 이를 커버할 수수료 없이 IL이 있습니다.

거래량 사망은 러그 풀의 느린 버전입니다. 덜 극적이지만 같은 결과입니다.

위험 4: IL 증폭

비영구적 손실은 가격 변동에 비례합니다. 50% 가격 하락은 풀 레인지 포지션에서 약 5.7% IL을 만듭니다. 집중 포지션에서는 IL이 더 높습니다.

MaxFi의 제로 스왑 리밸런싱은 IL을 크게 줄입니다. 하지만 80% 하락하는 토큰에서 완전히 제거할 수는 없습니다.

이러한 위험을 관리하는 방법

잃어도 괜찮은 돈만 사용하세요. 디젠 풀을 저축이 아닌 베팅으로 취급하세요.

분산하세요. 여러 풀에 분산하세요. 하나의 토큰이 폭락해도 다른 것들은 여전히 성과를 낼 수 있습니다.

포지션 크기를 조절하세요. 디젠 풀을 전체 MaxFi 포트폴리오의 10-20% 이하로 유지하세요. 나머지는 블루칩과 스테이블코인 풀에.

출구 규칙을 설정하세요. 미리 결정하세요: "토큰이 50% 하락하면 출금한다." 이를 지키세요.

거래량을 모니터링하세요. 거래량이 급격히 감소하면 출구를 고려하세요. IL을 상쇄하려면 수수료에 거래량이 필요합니다.

배운 내용

• 디젠 풀의 토큰은 가치의 90% 이상을 잃을 수 있습니다
• 완전히 잃어도 괜찮은 돈만 사용하세요
• 여러 풀에 분산하세요. 하나의 디젠 포지션에 모든 것을 넣지 마세요.