Aerodrome Slipstream LP 가이드: MaxFi가 관리하는 52개 풀

Aerodrome은 거래량 기준 Base 최대 DEX입니다. 집중 유동성 시스템인 Slipstream은 체인에서 가장 높은 LP 수익을 창출합니다. MaxFi는 다른 어떤 LP 관리자보다 많은 52개의 Aerodrome Slipstream 풀을 관리합니다.

이 가이드는 Slipstream의 작동 방식, AERO 보상이 수익을 어떻게 증폭시키는지, 그리고 어떤 풀이 최고의 수익을 창출하는지 설명합니다.

Slipstream이란?

Slipstream은 Aerodrome의 집중 유동성 구현입니다. Uniswap V3처럼 모든 가능한 가격에 걸쳐서가 아닌 특정 가격 범위 내에서 유동성을 공급할 수 있습니다.

Uniswap V3와의 핵심 차이: Aerodrome은 거래 수수료 위에 AERO 게이지 보상을 추가합니다. 두 가지 수익 스트림을 동시에 획득합니다.

거래 수수료

풀의 모든 스왑이 범위 내 LP들 사이에 분배되는 수수료를 창출합니다. 더 좁은 범위 = 자본당 더 많은 수수료.

AERO 게이지 보상

Aerodrome은 게이지 투표에 따라 풀에 AERO 토큰을 분배합니다. veAERO 보유자가 어떤 풀이 발행량을 받는지 투표합니다. 인기 있는 풀이 더 많은 AERO를 받으며, 이것이 LP에게 분배됩니다.

이것이 이중 수익을 만듭니다: 거래 수수료 + AERO 발행량.

틱 간격과 범위 너비

Aerodrome Slipstream은 틱 간격을 사용하여 유효한 포지션 경계를 정의합니다. 다른 풀은 다른 틱 간격을 가지고 있습니다:

틱 간격이 최소 범위 증분을 결정합니다. CL100은 포지션이 1% 단위로 조정됨을 의미합니다. CL200은 2% 단위로 조정됩니다. CL1은 스테이블 페어에 0.01% 정밀도를 허용합니다.

MaxFi는 모든 범위 너비를 유효한 틱 간격에 맞춥니다. CL200 풀에서 5% 범위를 선택하면 MaxFi가 가장 가까운 유효 너비(4.08% 또는 6.18%)로 조정합니다. 이것이 유효하지 않은 틱 경계로 인한 실패한 트랜잭션을 방지합니다.

MaxFi의 52개 Aerodrome 풀

블루칩 페어

이 풀들은 Aerodrome에서 가장 깊은 유동성을 가지고 있습니다. 높은 거래량 위의 AERO 보상이 이 풀들을 동등한 Uniswap V3 풀과 경쟁적으로, 때로는 더 우월하게 만듭니다.

스테이블 페어

EURC/USDC는 Aerodrome의 눈에 띄는 스테이블 페어입니다. 유로-달러는 실제 스왑 수수료를 창출하기에 충분한 변동성이 있으며, AERO 보상이 대부분의 스테이블코인 파밍 기회를 넘어섭니다.

중간 규모 DeFi

MORPHO/WETH는 기본 APR 78%로 Aerodrome에서 최고의 위험 조정 수익 중 하나입니다. Morpho는 실제 수익을 가진 실제 대출 프로토콜입니다. 10% 범위에서 유효 APR이 400%를 초과합니다.

디젠 / 밈 / AI 토큰 (30개 이상 풀)

MaxFi는 Aerodrome에서 모두 CL200 틱 간격을 가진 30개 이상의 디젠 토큰 풀을 관리합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

CLAWD, VVV, ZEN, BNKR, BRETT, TOSHI, DEGEN, CLANKER 및 수십 개의 AI, 밈, Base 네이티브 토큰.

이 풀들은 일반적으로 다음을 보여줍니다:

• 기본 APR: 200~1,000%+
• 좁은 범위에서: 1,000~4,000%+ APR
• 유동성 대비 높은 일일 거래량
• 이미 높아진 수수료 위에 쌓이는 AERO 보상

CLAWD/WETH는 최근 8% 범위에서 4,000% APR을 기록했습니다. 그 수치는 매일 변하지만 규모는 실제입니다. Aerodrome의 디젠 풀은 블루칩 페어보다 달러당 유동성 10~50배 더 많은 수수료를 창출합니다.

AERO 보상이 중요한 이유

WETH/USDC의 두 개의 동일한 풀을 고려해보세요:

Uniswap은 더 깊은 유동성과 더 많은 거래량으로 더 높은 기본 거래 수수료 APR을 가지고 있습니다. 하지만 Aerodrome의 AERO 보상이 격차를 좁히고 총 수익을 Uniswap보다 높일 수 있습니다.

디젠 풀에서 비교는 한쪽으로 기웁니다. 대부분의 디젠 토큰은 의미 있는 유동성을 가진 Aerodrome 풀만 있습니다. Uniswap 대안이 없습니다. Aerodrome이 Base에서 디젠 LP 시장을 지배합니다.

MaxFi가 Aerodrome 포지션을 관리하는 방법

무스왑 리밸런싱

가격이 범위 밖으로 움직이면 MaxFi는 비대칭 예치를 사용하여 재포지셔닝합니다. 스왑 없음, 슬리피지 없음, MEV 없음. 이것이 Uniswap보다 Aerodrome에서 더 중요한 이유:

1. 디젠 풀은 유동성이 얇아 스왑 슬리피지가 더 심각(0.5~3%)
2. 디젠 풀은 더 자주 리밸런싱이 필요(일일 또는 그 이상)
3. AERO 보상 청구에 스왑이 필요 없음

Chainlink 자동화

MaxFi는 Chainlink 키퍼를 사용하여 모든 52개 Aerodrome 풀을 20분마다 모니터링합니다. 포지션이 범위를 벗어나면 키퍼가 자동으로 리밸런싱을 트리거합니다.

수동 Aerodrome LP는 몇 시간 후에야 범위를 벗어났다는 것을 발견하는 경우가 많습니다. 범위 밖에 있는 모든 시간은 수수료도, AERO 보상도 0으로 버는 시간입니다.

자동 하베스트

AERO 보상이 포지션에 누적됩니다. MaxFi는 거래 수수료와 함께 이 보상을 자동으로 하베스트합니다. 수동 청구 불필요.

전략 프리셋

각 풀에는 틱 간격에 맞춰진 범위 너비를 가진 세 가지 전략 프리셋(보수적, 보통, 공격적)이 있습니다:

• 보수적: 넓은 범위, 적은 리밸런싱, 낮은 APR
• 보통: 균형 잡힌 범위 너비와 리밸런싱 빈도
• 공격적: 좁은 범위, 더 많은 리밸런싱, 가장 높은 APR

MaxFi의 백테스터는 365일의 실제 Aerodrome 데이터로 모든 프리셋을 테스트할 수 있습니다.

MaxFi에서 Aerodrome 시작하기

1. 백테스터를 확인하세요. 52개 Aerodrome 풀 중 하나를 선택하세요. 다른 범위 너비로 365일 백테스트를 실행하세요. 예치 전 실제 수익을 확인하세요.

2. 블루칩 페어로 시작하세요. 보통 범위(10~15%)의 WETH/USDC CL100이나 USDC/cbBTC CL100. 메커니즘에 익숙해지세요.

3. 디젠 풀을 신중하게 탐색하세요. 소규모로 시작하세요. 더 넓은 범위(15~25%)를 사용하여 리밸런싱 빈도를 줄이세요. 디젠 토큰이 가치의 대부분을 잃을 수 있다는 것을 이해하세요.

4. AERO 보상을 모니터링하세요. 게이지 배분은 veAERO 투표에 따라 매주 변합니다. 오늘 강한 게이지 지원을 받는 풀이 다음 주에는 적게 받을 수 있습니다.

Aerodrome이 Base LP를 지배하는 이유

세 가지 이유:

1. 이중 수익: 거래 수수료 + AERO 발행량. 다른 Base DEX는 이것을 제공하지 않습니다.
2. 디젠 커버리지: 대부분의 Base 네이티브 토큰이 Aerodrome에 기본 유동성을 가지고 있습니다.
3. 거래량: Aerodrome이 다른 어떤 DEX보다 Base에서 더 많은 스왑 거래량을 처리합니다.

MaxFi의 52개 풀 커버리지는 하나의 인터페이스에서 모든 Aerodrome 기회에 접근할 수 있으며, 모든 풀에서 자동화된 관리와 무스왑 리밸런싱을 제공합니다.

면책 조항

모든 APR 수치는 과거 거래 데이터와 게이지 보상 데이터에서 도출됩니다. 이것들은 보장되지 않으며 시장 상황과 게이지 투표 배분에 따라 변합니다. 유동성 공급은 비영구적 손실과 스마트 컨트랙트 위험을 포함한 위험을 수반합니다. AERO 보상 수준은 veAERO 거버넌스 투표에 따라 달라지며 매주 변할 수 있습니다. 이것은 재정적 조언이 아닙니다.