Tutorial25:36·7 min read

Cara Membuat Posisi Liquidity Pool di MaxFi | Tutorial #2

Panduan langkah demi langkah untuk membuka posisi MaxFi: memilih DEX, menentukan lebar rentang, deposit satu sisi vs dua sisi, dan demo langsung di pool blue chip dan spekulatif.

Oleh MaxFi·March 9, 2026

Tonton di YouTube Berlangganan

Bab

Poin Penting

✓Aerodrome dan PancakeSwap membayar token DEX bonus (AERO dan CAKE) di atas biaya trading — tahan selama bear market dan jual saat bull run
✓Lebar rentang optimal adalah 5-10% untuk sebagian besar pool. Lebih sempit (1-2%) terlihat lebih baik di APR tetapi berarti rebalancing yang terus-menerus keluar rentang dan kerugian tidak permanen yang lebih besar.
✓Deposit satu sisi memungkinkan Anda membuka posisi hanya dengan satu token. Deposit dua sisi langsung terbuka dalam rentang dan mulai menghasilkan biaya segera.
✓Untuk pool spekulatif: rentang 10%, penundaan 2 jam, tanpa compounding biaya. Untuk pool blue chip: compound biaya, penundaan lebih lama tidak masalah.
✓Mulai dengan $20-200 untuk menguji posisi baru. Tambahkan $500-5.000 ke posisi yang berkinerja baik. Jangan pernah mulai besar di pool yang belum teruji.

Memilih DEX: Uniswap, Aerodrome, atau PancakeSwap

MaxFi mendukung tiga DEX di Base: Uniswap V3, Aerodrome, dan PancakeSwap V3. Pool-nya serupa, tetapi ada perbedaan penting dalam cara pembayarannya.

Uniswap V3 membayar biaya trading saja. Tidak ada token tambahan. Umumnya membayar tarif biaya dasar tertinggi.

Aerodrome membayar biaya trading ditambah token AERO. Setiap posisi di Aerodrome mendapatkan bagian AERO di atas penghasilan biaya. Token-token ini tidak tercermin dalam APR yang ditampilkan di MaxFi — itu adalah bonus tambahan.

PancakeSwap V3 bekerja dengan cara yang sama, membayar biaya trading ditambah token CAKE sebagai bonus.

APR yang Anda lihat di halaman earn MaxFi hanya mencakup biaya trading. Setiap AERO atau CAKE yang Anda kumpulkan adalah penghasilan tambahan yang tidak ditunjukkan oleh angka-angka tersebut.

Strategi Akumulasi AERO dan CAKE

AERO dimulai dari 4 sen dan mencapai $1,80. CAKE mencapai $40 dalam bull run sebelumnya. Token DEX ini berperilaku dengan cara yang dapat diprediksi: diperdagangkan rendah selama bear market ketika aktivitas berkurang, dan melonjak selama bull run seiring meningkatnya permintaan untuk platform.

Strateginya: buka posisi di Aerodrome dan PancakeSwap selama bear market, akumulasi token AERO dan CAKE secara pasif selama berbulan-bulan, dan tahan. Ketika bull run datang, token-token tersebut bisa tiga atau empat kali lipat. Akumulasi $38 token CAKE selama dua minggu bisa menjadi $3.000-$4.000 di bull run berikutnya — dan itu di atas semua penghasilan biaya trading yang telah dikumpulkan.

Ini adalah bonus yang sebagian besar manajer LP sama sekali abaikan. Di MaxFi, ini otomatis — Anda hanya perlu tidak menjualnya.

Menggunakan Backtester

Backtester di maxfi.tech/backtest memungkinkan Anda mensimulasikan imbal hasil historis untuk pool apa pun menggunakan data on-chain nyata dari 365 hari terakhir.

Beberapa contoh dari pengujian langsung:

WETH/USDC, rentang 10%, penundaan 4 jam, $10.000 di Uniswap: total posisi mengungguli HODL sebesar 21%
WETH/USDC, rentang 15% di PancakeSwap: nilai total tumbuh menjadi $34.000 dari $10.000, mengungguli sebesar 242%

Angka-angka ini berasal dari data historis dan bukan jaminan imbal hasil masa depan. Kinerja DEX berubah — pool yang mengungguli di PancakeSwap secara historis mungkin tidak terulang persis. Gunakan backtester untuk memahami rentang hasil dan membandingkan strategi, bukan untuk memprediksi imbal hasil masa depan yang tepat.

Ambil hasilnya dengan hati-hati dan gunakan posisi nyata untuk menguji. Buka posisi kecil, lihat bagaimana kinerjanya secara langsung, dan perluas yang berhasil.

Lebar Rentang: Mengapa 5-10% Mengalahkan Rentang Sempit

Pengaturan lebar rentang mengontrol seberapa lebar atau sempitnya posisi likuiditas terkonsentrasi Anda.

Tergoda untuk pergi agresif (1-2%) karena APR terlihat lebih tinggi. Jangan lakukan ini di sebagian besar pool. Inilah alasannya:

Pada rentang 1-2%, harga meninggalkan rentang Anda sekitar 50% waktu. Anda terus-menerus keluar dari kondisi menguntungkan, terus-menerus melakukan rebalancing, dan mengalami kerugian tidak permanen yang lebih tinggi pada setiap siklus rebalancing. APR utama itu menyesatkan.

Pada rentang 10%, Anda tetap dalam kondisi menguntungkan sekitar 93% waktu. Anda menghasilkan biaya hampir terus-menerus. Frekuensi rebalancing menurun drastis. Lebih sedikit rebalancing berarti lebih sedikit kerugian tidak permanen dan biaya lebih rendah.

Rentang awal yang direkomendasikan:

Blue chip konservatif (WETH/USDC, cbBTC/WETH): 10-20%
Moderat (pasangan volatil standar): 5-10%
Pasangan spekulatif volatilitas tinggi (CLAWD, Felix): minimum 10% — token-token ini bergerak terlalu agresif untuk rentang yang lebih sempit

Backtester mengonfirmasi ini: rentang yang lebih lebar sering menghasilkan imbal hasil dunia nyata yang lebih baik daripada rentang sempit, meskipun rentang sempit menampilkan angka APR lebih tinggi. Uji sendiri — jalankan pool yang sama pada 5% dan 15% dan bandingkan hasil simulasinya.

Deposit Satu Sisi vs Dua Sisi

Satu sisi berarti Anda hanya mendepositkan satu token. MaxFi membuka posisi, tetapi akan berada di luar rentang harga saat ini sampai pasar bergerak ke dalam rentang Anda. Untuk pasangan stabil seperti WETH/USDC, itu mungkin beberapa menit. Untuk token volatil yang sedang tren, bisa jadi jam atau hari.

Keuntungannya: Anda tidak memerlukan kedua token. Jika yang Anda miliki hanya USDC, Anda tetap bisa membuka posisi WETH/USDC tanpa membeli WETH terlebih dahulu — menghindari biaya swap tambahan tersebut.

Dua sisi berarti mendepositkan kedua token. MaxFi membuka posisi langsung dalam rentang, dan Anda mulai menghasilkan biaya dari swap berikutnya yang mengenai rentang Anda.

Kapan menggunakan masing-masing:

Pasangan blue chip di mana Anda hanya memegang satu token: satu sisi tidak masalah, penantian biasanya singkat
Pool spekulatif/volatil: selalu gunakan dua sisi. Token-token ini bergerak cepat dan posisi satu sisi di pool berbiaya 1% bisa tetap di luar rentang sangat lama tanpa menghasilkan apa-apa

Demo Langsung: Membuka Posisi Blue Chip

Untuk membuka posisi WETH/USDC $50 hanya dengan USDC:

Pergi ke maxfi.tech/earn
Pilih WETH/USDC di Uniswap V3
Atur rentang ke 3,5% (moderat)
Pilih satu sisi, masukkan $50 USDC
Jika pertama kali menggunakan USDC dengan MaxFi, setujui token (langkah satu kali)
Klik Deposit — konfirmasi di dompet Anda

Total biaya gas: sekitar $0,03 di Base. Posisi dibuat dan langsung muncul di halaman Positions Anda. MaxFi menempatkannya tepat di tepi price tick saat ini, siap memasuki rentang begitu harga bergerak.

Demo Langsung: Membuka Posisi Pool Spekulatif

Untuk pool CLAWD yang membayar 2.200% APR (tier biaya 1%):

Langkah 1: Beli token spekulatif

Pergi ke Uniswap, pilih jaringan Base, tukar USDC dengan CLAWD. Jika melihat "transaksi kemungkinan akan gagal," tunggu sebentar dan coba lagi — estimasi harga sedang berfluktuasi. Anggaran $1 atau kurang untuk swap ini.

Langkah 2: Buka posisi dua sisi di MaxFi

Pergi ke maxfi.tech/earn dan pilih pool WETH/CLAWD 1%
Atur rentang ke 10% — token-token ini bergerak terlalu banyak untuk yang lebih sempit
Atur penundaan ke 2 jam (agresif, tetapi pool ini membayar cukup untuk membenarkan rebalancing cepat)
Nonaktifkan compounding biaya — Anda ingin biaya masuk ke dompet Anda, bukan kembali ke token yang volatil
Masukkan kedua token. MaxFi secara otomatis menghitung berapa banyak masing-masing yang dibutuhkan — pembagiannya tidak akan tepat 50/50 berdasarkan harga saat ini dan rentang.
Setujui CLAWD (satu kali), lalu deposit

Catatan: MaxFi mungkin menggunakan $75 ETH meskipun Anda memasukkan $100, karena matematika pool menentukan pembagian optimal. Sisanya tetap di dompet Anda.

Memantau Penghasilan Anda

Setelah posisi Anda aktif, gunakan DeBank untuk mengamati aktivitas transaksi di dompet Anda. Yang akan Anda lihat:

Aliran transaksi kecil yang terus-menerus sepanjang hari
ETH, CLAWD, BTC, CAKE, AERO — setiap rebalancing memicu pengumpulan biaya
Transaksi individual sebesar $2-$14, terus bertambah

Dengan 35+ posisi, ini menjadi banjir. $4 ETH, $11 CLAWD, $7 AERO, $2 CAKE — dompet terisi sepanjang hari. Itulah tampilan $215 per hari dalam praktiknya: bukan satu transaksi besar, tetapi puluhan transaksi kecil.

Jika ingin mengumpulkan biaya secara manual tanpa menunggu rebalancing, pergi ke halaman Positions Anda dan klik "Collect Fees" pada posisi mana pun yang menunjukkan penghasilan yang belum dikumpulkan. Jika tidak, sistem mengumpulkan secara otomatis pada setiap rebalancing.

Berikan posisi baru beberapa jam sebelum mengharapkan data APR yang akurat. Halaman posisi membutuhkan waktu untuk kalibrasi — posisi yang baru dibuka mungkin menampilkan APR nol atau tidak akurat sampai data biaya yang cukup terkumpul.

Ringkasan Strategi

Memulai:

Buka posisi uji kecil ($20-200) di beberapa pool berbeda
Berikan masing-masing beberapa hari untuk melihat kinerja nyata
Tambahkan $500-5.000 ke posisi yang berkinerja terbaik
Jangan mulai besar di pool yang belum teruji

Pendekatan bear market (sekarang):

Ini waktu terbaik untuk memulai. Akumulasi posisi saat pasar rendah.
Kumpulkan token bonus AERO dan CAKE dan tahan — jangan dijual
Nilai posisi Anda mungkin berfluktuasi dengan pasar, tetapi penghasilan biaya bersifat berkelanjutan
$215/hari dari $15.000 = posisi terbayar sendiri dalam sekitar 60 hari

Strategi keluar bull run:

Ketika pasangan spekulatif naik 3-5x, tutup posisi tersebut
Rotasi ke pool blue chip atau pool baru yang underpriced
Biarkan posisi blue chip compounding berjalan melewati bull market

Tutorial #3 membahas kerugian tidak permanen — konsep terpenting untuk dipahami sebelum menaikkan skala posisi Anda.

DeFitutorialliquidity poolshow to depositMaxFiconcentrated liquidityrange widthAerodromePancakeSwappassive income

Tetap terdepan di pasar

Dapatkan pembaruan yield, notifikasi pool baru, dan wawasan pasar dari MaxFi.

Tanpa spam. Berhenti berlangganan kapan saja.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa perbedaan antara Uniswap, Aerodrome, dan PancakeSwap di MaxFi?

Ketiganya adalah DEX di Base yang didukung MaxFi. Uniswap V3 hanya membayar biaya trading — tidak ada token tambahan. Aerodrome membayar biaya trading ditambah token AERO. PancakeSwap membayar biaya trading ditambah token CAKE. APR yang ditampilkan di MaxFi hanya mencerminkan biaya trading, sehingga bonus AERO dan CAKE adalah penghasilan tambahan yang tidak ditunjukkan oleh angka-angka tersebut. Selama bear market, token DEX ini diperdagangkan rendah; secara historis melonjak signifikan selama bull run.

Lebar rentang mana yang harus saya gunakan?

5-10% adalah rentang awal yang direkomendasikan untuk sebagian besar pool. Rentang 10% mempertahankan Anda dalam kondisi menguntungkan sekitar 93% waktu. Rentang 1-2% yang sangat sempit mungkin menunjukkan APR lebih tinggi di atas kertas, tetapi Anda akan keluar rentang 50% waktu, terus-menerus melakukan rebalancing dan mengalami kerugian tidak permanen. Rentang lebih lebar seperti 15-20% juga bekerja dengan baik — menghasilkan sedikit lebih sedikit per dolar tetapi jauh lebih sedikit kerugian tidak permanen dan tetap dalam rentang lebih lama.

Apa perbedaan antara deposit satu sisi dan dua sisi?

Deposit satu sisi menggunakan hanya satu token (mis., hanya USDC). MaxFi membuka posisi, tetapi tidak akan langsung dalam rentang — mungkin butuh menit, jam, atau hari sebelum mulai menghasilkan, tergantung seberapa volatil poolnya. Deposit dua sisi menggunakan kedua token dan langsung terbuka dalam rentang. Untuk pool spekulatif yang volatil, selalu gunakan dua sisi. Untuk pasangan blue chip yang stabil, satu sisi tidak masalah jika Anda hanya memiliki satu token.

Haruskah saya compound biaya atau ambil ke dompet saya?

Tergantung pada pool. Untuk posisi blue chip (WETH/USDC, cbBTC/WETH), selalu compound biaya — posisi ini jangka panjang dan compounding mempercepat imbal hasil. Untuk pool spekulatif dengan token yang volatil (CLAWD, Felix), jangan compound — ambil biaya langsung ke dompet Anda. Anda tidak ingin menginvestasikan kembali ke dalam meme token yang bisa runtuh; Anda ingin mengekstrak penghasilan dan menerapkannya di tempat lain.

Bagaimana cara membeli token spekulatif seperti CLAWD untuk membuka posisi dua sisi?

Pergi ke Uniswap, pilih jaringan Base, dan tukar USDC (atau ETH) dengan token yang Anda inginkan. Setelah memiliki kedua token di dompet Anda, buka deposit dua sisi di MaxFi dengan rentang dan pengaturan yang dipilih. Perlu diingat bahwa Uniswap terkadang menampilkan peringatan 'transaksi kemungkinan akan gagal' pada token yang volatil — tunggu sebentar dan coba lagi. Estimasinya mungkin berfluktuasi karena volatilitas harga.