Mengapa Pool Degen Menghasilkan Lebih Banyak
Volatilitas lebih tinggi berarti lebih banyak trade dan lebih banyak fee. Tradeoff-nya: IL juga diperbesar.
Poin Penting
- Lebih banyak volatilitas mendorong lebih banyak trading, yang menghasilkan lebih banyak fee
- Pool degen bisa menghasilkan 100-500%+ fee APR selama periode puncak
- Tradeoff-nya: IL diperbesar pada pasangan volatile. Fee harus melebihi IL untuk untung.
Mengapa Lebih Banyak Volatilitas Berarti Lebih Banyak Fee
Setiap pergerakan harga menghasilkan trade. Trader membeli ketika mereka pikir harga akan naik. Mereka menjual ketika mereka pikir harga akan turun.
Token volatile bergerak lebih banyak. Lebih banyak pergerakan berarti lebih banyak trade. Lebih banyak trade berarti lebih banyak fee untuk Anda.
Stablecoin hampir tidak bergerak 0,01% per hari. Token degen mungkin bergerak 20% per hari. Itu 2.000 kali lebih banyak pergerakan harga. Dan jauh lebih banyak trade.
Perbandingan Fee APR
Berikut perbandingan kasar fee APR di berbagai jenis pool:
| Jenis Pool | Contoh | Fee APR Tipikal |
|---|---|---|
| Stablecoin | USDC/USDT | 5-15% |
| Blue chip | WETH/USDC | 20-80% |
| Altcoin mid-cap | Token/WETH | 50-200% |
| Degen/meme | Memecoin/WETH | 100-500%+ |
Angka-angka ini berubah setiap hari. Mereka tergantung pada volume trading saat ini dan hype. Angka degen khususnya bisa melonjak dan jatuh.
Tradeoff-nya
Fee tinggi terdengar bagus. Tetapi ada tangkapannya.
Impermanent loss diperbesar pada pasangan volatile. Ketika token turun 50%, IL pada posisi Anda signifikan. Ketika turun 90%, IL-nya dahsyat.
Pertanyaannya selalu: apakah fee melebihi IL?
Untuk pool blue chip, fee biasanya menang seiring waktu. Untuk pool degen, tergantung timing. Masuk saat volume tinggi, keluar sebelum volume mati.
Volume adalah Segalanya
Pool degen dengan volume masif menghasilkan dengan baik. Pool degen dengan volume yang sekarat adalah jebakan.
Perhatikan volume, bukan harga. Token bisa trending turun dalam harga tetapi masih memiliki volume tinggi. Itu berarti fee masih mengalir.
Ketika volume turun, pendapatan fee turun bersamanya. Itu sinyal Anda untuk memperhatikan.
Tidak Semua Degen Sama
Beberapa token volatile memiliki komunitas yang loyal. Mereka diperdagangkan selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun. Yang lain hanya bertahan satu minggu.
Pool dengan volume berkelanjutan lebih aman untuk LP. Pool yang melonjak dan jatuh dengan cepat lebih berisiko.
Pelajaran selanjutnya membahas cara mengevaluasi pool degen mana yang layak menerima modal Anda.
Apa yang Anda Pelajari
- Lebih banyak volatilitas mendorong lebih banyak trading, yang menghasilkan lebih banyak fee
- Pool degen bisa menghasilkan 100-500%+ fee APR selama periode puncak
- Tradeoff-nya: IL diperbesar pada pasangan volatile. Fee harus melebihi IL untuk untung.