Aerodrome LP यील्ड हैक: MaxFi पर 235-540% APR के लिए AERO टोकन रीस्टेक करें

Aerodrome हैक जिसे अधिकांश LP Farmer छोड़ रहे हैं

जब आप Aerodrome पर LP farm करते हैं, तो हर पोजीशन आपको AERO टोकनों में भुगतान करती है। अधिकांश farmer उन AERO पुरस्कारों को तुरंत बेच देते हैं, उन्हें कैश-आउट के रूप में मानते हुए। DAO King का दृष्टिकोण, इसे महीनों चलाने के बाद: चक्र के इस बिंदु पर यह गलत कदम है।

हैक सरल है। मत बेचें। अपने मुफ्त AERO को MaxFi पर किसी अन्य AERO पूल में सिंगल-साइडेड पुनः तैनात करें। आपका मूल LP farming करता रहता है। आपका मुफ्त AERO एक और 200-500% APR कमाना शुरू करता है। Farm टोकन अधिक farm टोकनों में कंपाउंड होते हैं, और आपने इसके लिए नकद में कुछ भी नहीं चुकाया।

यह विशेष रूप से MaxFi पर एक वास्तुशिल्प विकल्प के कारण काम करता है: zero-swap पुनर्संतुलन। Uniswap या PancakeSwap पर, कंपाउंडिंग के लिए पुरस्कारों को जोड़ी में वापस स्वैप करना आवश्यक होता है, जिसमें स्वैप शुल्क, slippage, और MEV एक्सपोज़र लगता है। MaxFi कभी स्वैप नहीं करता। यह सिंगल-साइडेड डिपॉजिट और तंग रेंज को AERO जोड़ियों पर आर्थिक रूप से व्यवहार्य बनाता है, उन तरीकों से जो अन्य DEXes पर नहीं हैं। MaxFi पुनर्संतुलन गैस को भी कवर करता है, इसलिए पोजीशन यील्ड में बिना खाए दर्जनों बार पुनर्संतुलित हो सकती है।

लाइव संख्याएँ कैसी दिखती हैं

DAO King की MaxFi पर अपनी AERO पोजीशन: $740 जमा, 27 दिन बाद अभी भी लगभग $740 की कीमत (इस जोड़ी पर बहुत कम IL, MaxFi की रेंज और टाइम-डिले सिस्टम के कारण) साथ ही लगभग $75 AERO पुरस्कारों में अर्जित। यह बीज पूंजी है। जहाँ यह दिलचस्प हो जाता है वह यह है कि MaxFi Discord में उपयोगकर्ता अपने AERO पुनः तैनातियों के साथ क्या कर रहे हैं:

• 235% APR AERO/cbBTC पर 10% रेंज में। DAO King का सेटअप, दो दिनों में शून्य पुनर्संतुलन
• 274% APR AERO/BTC पर 8% रेंज में। एक Discord उपयोगकर्ता की पोजीशन
• 540% APR AERO/cbBTC पर 4% रेंज में। एक और उपयोगकर्ता $2K जमा के साथ, लगभग $30 प्रति दिन कमा रहा है

पैटर्न: तंग रेंज उच्च APR उत्पन्न करती हैं लेकिन अधिक पुनर्संतुलन और अधिक आउट-ऑफ-रेंज मिनटों के साथ ट्रेडऑफ करती हैं। 8% रेंज स्वीट स्पॉट होती है। उच्च यील्ड, प्रबंधनीय पुनर्संतुलन आवृत्ति, और AERO/BTC पर कम IL क्योंकि AERO और crypto-market beta के बीच सहसंबंध है। (DeFi Buddy का सहसंबंध उपकरण वास्तव में दिखाता है कि AERO ETH की तुलना में BTC के साथ अधिक सहसंबंधित है, जो AERO/cbBTC जोड़ी को AERO/WETH की तुलना में संरचनात्मक रूप से कम-IL बनाता है।)

AERO के पास संरचनात्मक फ्लोर क्यों है

अधिकांश farm टोकन सदा मुद्रास्फीतिक हैं और शून्य की ओर रुझान करते हैं। AERO अलग है, और यह समझने योग्य है कि क्यों, इससे पहले कि आप बेचने के बजाय रखने का निर्णय लें।

Aerodrome Coinbase-संरेखित है। Aerodrome Finance Base पर सभी लिक्विडिटी के 30% से अधिक को नियंत्रित करता है, और Coinbase Ventures एक समर्थक है। जिस दिन Coinbase Ventures का निवेश प्रकट हुआ उस दिन AERO 77% बढ़ गया। प्रोटोकॉल Coinbase की L2 रणनीति के लिए संरचनात्मक रूप से महत्वपूर्ण है, और एक टोकन पतन दोनों पक्षों के लिए गहरा शर्मनाक होगा।

AERO एकमात्र LP उत्सर्जन तंत्र है। Aerodrome LPs को ट्रेडिंग शुल्क में उसी तरह भुगतान नहीं करता जिस तरह Uniswap करता है। अर्थशास्त्र AERO उत्सर्जन के माध्यम से LPs तक पहुँचता है, और ट्रेडिंग शुल्क veAERO मतदाताओं को प्रवाहित होते हैं। यदि AERO ढह जाता है, तो LPs को रखने योग्य टोकनों में भुगतान नहीं किया जा सकता। LP प्रोत्साहनों के बिना, कोई लिक्विडिटी प्रदान नहीं करता, और DEX बिजनेस टूट जाता है। Aerodrome कीमत का समर्थन रखने के लिए विशेष रूप से प्रोटोकॉल राजस्व के साथ AERO बायबैक करता है।

पिछले चक्र से एक टेम्पलेट है। PancakeSwap का CAKE टोकन 2023 के अंत में लगभग $0.30 के निचले स्तर से 2024 की शुरुआत तक $4.60 तक गया। समान गतिशीलता: इसकी श्रृंखला पर प्रमुख DEX, LP पुरस्कारों के लिए एक प्राथमिक उत्सर्जन तंत्र, संरचनात्मक बायबैक समर्थन। CAKE तब से 2024 और 2025 के अधिकांश समय के लिए $1.50 और $4 के बीच ट्रेड करता रहा है। मुख्य बात यह नहीं है कि AERO CAKE को बिल्कुल प्रतिबिंबित करेगा। यह है कि इन विशेषताओं वाले DEX शासन/उत्सर्जन टोकन मरते नहीं हैं। वे चक्र करते हैं।

6-महीने की विंडो

अवसर विंडो अब है, जब AERO लगभग $0.45 से $0.50 है (चक्र के निचले स्तर $0.27 के लगभग दोगुना, लेकिन $2.30 के लॉन्च शिखर से बहुत नीचे)। तीन कारण यह मायने रखता है:

1. मुफ्त एंट्री लागत। आप मौजूदा LP पोजीशनों से AERO मुफ्त में पा रहे हैं। आप जो भी वापस कंपाउंड करते हैं वह शुद्ध अपसाइड है।
2. मध्य-चक्र संचय। $125-150K के आसपास Bitcoin का समेकन शीर्ष नहीं है। बाजार-व्यापी उल्लास से पहले एक विंडो है जहाँ मध्यम-कैप farm टोकन पिछड़ते हैं और अच्छी तरह से जमा होते हैं।
3. कंपाउंडिंग कंपाउंड होती है। 540% APR पर पुनः तैनात $50 AERO एक महीने में $35-40 कमाता है। उस महीने की कमाई समान दर पर पुनः तैनात होती है। 6-महीने की विंडो में कंपाउंडिंग सार्थक हो जाती है।

DAO King का लाभ-लेने का ढाँचा: जब AERO $1 के पास वापस ट्रेड करता है, AERO LPs को unwind करने और अधिक डाउनसाइड सुरक्षा वाले किसी चीज़ में रोटेट करने पर विचार करें। जब AERO उससे नीचे है, गणित रखने और कंपाउंड करने का पक्ष लेती है।

इसे कैसे सेट करें

1. maxfi.tech/deposit पर जाएँ
2. एक AERO पूल चुनें। AERO/cbBTC CL200, AERO/WETH CL200, या AERO/USDC CL2000 सबसे सक्रिय हैं
3. सिंगल-साइडेड डिपॉजिट टॉगल करें, AERO को इनपुट टोकन के रूप में चुनें
4. रेंज (अपनी जोखिम वरीयता के आधार पर 4-10%) और पुनर्संतुलन देरी सेट करें
5. जमा करें

पोजीशन रेंज से बाहर शुरू होती है। MaxFi 30 से 60 मिनट में इसे वापस snuggle करता है। यह सामान्य है क्योंकि सिस्टम कभी स्वैप नहीं करता। एक बार रेंज में आने पर, AERO उत्सर्जन और ट्रेडिंग शुल्क दोनों जमा होने लगते हैं। AERO पुरस्कार अलग से claim करने योग्य हैं। ट्रेडिंग शुल्क पोजीशन में वापस ऑटो-कंपाउंड होते हैं यदि आपने डिपॉजिट पर इसे सक्षम किया है।

यह वास्तविक नकदी-प्रवाह कदम क्यों है

फ्रेमिंग मायने रखती है। आप AERO नकद में नहीं खरीद रहे हैं। आप एक टोकन ले रहे हैं जिसे आप अन्यथा $50, $100, $500 में बेच देते और इसे farming यील्ड की एक और धारा में बदल रहे हैं। फिर अगले बैच के पुरस्कारों के साथ फिर से कर रहे हैं। और उसके बाद का बैच। यह जब तक चलता है तब तक एक मुफ्त-पैसा कंपाउंडिंग लूप है।

DAO King का सारांश: यह अभी हर तीन दिन में उनकी कॉफी फंड करता है। 4% रेंज पर $2K वाला उपयोगकर्ता हर दिन अपनी लंच फंड कर रहा है। इसे स्केल करें और AERO पुनः तैनातियाँ सार्थक मासिक नकदी प्रवाह फंड करती हैं। सब कुछ उन टोकनों से जिन्हें प्राप्त करने में शून्य लागत आई।

विंडो तब तक खुली रहती है जब तक AERO इन कीमतों के पास बैठा रहता है। जब चक्र का अगला चरण AERO को $1+ पर रखता है, तब छोटे प्रतिशत यील्ड के साथ वही प्लेबुक अभी भी काम करता है, लेकिन एंट्री गणित बदल जाता है। अभी गणित आक्रामक रूप से ढेर लगाने का पक्ष लेती है।

कोई लॉकअप नहीं, कोई पेनल्टी नहीं, किसी भी समय निकालें। यदि AERO पर थीसिस मानी जाती है तो छोटा आज़माएँ, और यदि नहीं भी तो छोटा आज़माएँ। $50 सिंगल-साइडेड AERO टेस्ट पर डाउनसाइड AERO जो करता है उससे सीमित है। अपसाइड महीनों का मुफ्त कंपाउंडिंग नकदी प्रवाह है जिसका DeFi में कोई और मुकाबला नहीं कर सकता।