Guide LP Aerodrome Slipstream : 52 pools gérés par MaxFi
Comment fonctionne Aerodrome Slipstream, pourquoi les récompenses de gauge AERO s'ajoutent aux frais de trading, et comment MaxFi automatise le LP sur 52 pools Slipstream sur Base.
Aerodrome est le plus grand DEX sur Base en termes de volume. Son système de liquidité concentrée, Slipstream, produit les rendements LP les plus élevés de la chaîne. MaxFi gère 52 pools Aerodrome Slipstream, plus que tout autre gestionnaire LP.
Ce guide explique le fonctionnement de Slipstream, comment les récompenses AERO amplifient vos gains, et quels pools génèrent les meilleurs rendements.
Qu'est-ce que Slipstream ?
Slipstream est l'implémentation de liquidité concentrée d'Aerodrome. Comme Uniswap V3, il vous permet de fournir de la liquidité dans une fourchette de prix spécifique plutôt qu'à travers tous les prix possibles.
La différence clé avec Uniswap V3 : Aerodrome ajoute des récompenses de gauge AERO en plus des frais de trading. Vous gagnez deux flux de revenus simultanément.
Frais de trading
Chaque swap dans le pool génère des frais répartis entre les LPs dans la fourchette. Fourchette plus serrée = plus de frais par dollar de capital.
Récompenses de gauge AERO
Aerodrome distribue des tokens AERO aux pools en fonction des votes de gauge. Les détenteurs de veAERO votent pour quels pools reçoivent les émissions. Les pools populaires reçoivent plus d'AERO, qui est distribué aux LPs.
Cela crée un double rendement : frais de trading + émissions AERO.
Tick Spacing et largeur de fourchette
Aerodrome Slipstream utilise le tick spacing pour définir les limites valides des positions. Différents pools ont des tick spacings différents :
| Tick Spacing | Type de pool | Exemple |
|---|---|---|
| CL1 | Paires stables | cbETH/WETH, wstETH/WETH, EURC/USDC |
| CL50 | Gamme intermédiaire | EURC/USDC (plus large) |
| CL100 | Paires standard | WETH/USDC, cbBTC/USDC, LINK/WETH |
| CL200 | Paires volatiles | AAVE/WETH, MORPHO/WETH, tous les tokens degen |
Le tick spacing détermine l'incrément minimum de la fourchette. CL100 signifie que les positions s'alignent sur des incréments de 1%. CL200 s'aligne sur des incréments de 2%. CL1 permet une précision de 0,01% pour les paires stables.
MaxFi aligne toutes les largeurs de fourchette sur les tick spacings valides. Si vous sélectionnez une fourchette de 5% sur un pool CL200, MaxFi l'ajuste à la largeur valide la plus proche (4,08% ou 6,18%). Cela évite les transactions échouées dues à des limites de tick invalides.
Les 52 pools Aerodrome sur MaxFi
Paires blue-chip
| Pool | Tick Spacing | APR de base | Récompenses AERO |
|---|---|---|---|
| WETH/USDC | CL100 | 88% | Oui |
| USDC/cbBTC | CL100 | 62% | Oui |
| WETH/cbBTC | CL100 | 43% | Oui |
Ces pools ont la liquidité la plus profonde sur Aerodrome. Les récompenses AERO en plus d'un volume de trading élevé les rendent compétitifs avec (et parfois meilleurs que) les pools Uniswap V3 équivalents.
Paires stables
| Pool | Tick Spacing | APR de base | Récompenses AERO |
|---|---|---|---|
| EURC/USDC | CL1 | 18,5% | Oui |
| EURC/USDC | CL50 | 18,1% | Oui |
| USDT/USDC | CL1 | 5,3% | Oui |
| cbETH/WETH | CL1 | 1,4% | Oui |
| wstETH/WETH | CL1 | 2,4% | Oui |
EURC/USDC est la paire stable phare d'Aerodrome. La volatilité euro-dollar est suffisante pour générer de vrais frais de swap, et les récompenses AERO la propulsent au-dessus de la plupart des opportunités de farming de stablecoins.
DeFi mid-cap
| Pool | Tick Spacing | APR de base | Récompenses AERO |
|---|---|---|---|
| MORPHO/WETH | CL200 | 78% | Oui |
| AAVE/WETH | CL200 | 20% | Oui |
| LINK/WETH | CL100 | 10,5% | Oui |
MORPHO/WETH à 78% d'APR de base est l'un des meilleurs rendements ajustés au risque sur Aerodrome. Morpho est un vrai protocole de prêt avec de vrais revenus. Avec une fourchette de 10%, l'APR effectif dépasse 400%.
Degen / Meme / Tokens IA (30+ pools)
MaxFi gère plus de 30 pools de tokens degen sur Aerodrome, tous en tick spacing CL200. Cela inclut :
CLAWD, VVV, ZEN, BNKR, BRETT, TOSHI, DEGEN, CLANKER, et des dizaines d'autres tokens IA, meme et natifs de Base.
Ces pools affichent généralement :
- APR de base : 200-1 000%+
- Avec des fourchettes serrées : 1 000-4 000%+ APR
- Volume quotidien élevé par rapport à la liquidité
- Récompenses AERO qui s'ajoutent à des frais déjà élevés
CLAWD/WETH a récemment atteint 4 000% d'APR avec une fourchette de 8%. Ce chiffre varie quotidiennement, mais l'ordre de grandeur est réel. Les pools degen sur Aerodrome produisent 10 à 50 fois plus de frais par dollar que les paires blue-chip.
Pourquoi les récompenses AERO comptent
Considérez deux pools identiques pour WETH/USDC :
| Uniswap V3 | Aerodrome | |
|---|---|---|
| Frais de trading | 116% APR | 88% APR |
| Récompenses AERO | Aucune | Variable (20-40%+) |
| APR total | 116% | 108-128%+ |
Uniswap a un APR de frais de trading de base plus élevé grâce à une liquidité plus profonde et un volume plus important. Mais les récompenses AERO d'Aerodrome comblent l'écart et peuvent pousser le rendement total au-dessus d'Uniswap.
Pour les pools degen, la comparaison est disproportionnée. La plupart des tokens degen n'ont que des pools Aerodrome avec une liquidité significative. Il n'y a pas d'alternative Uniswap. Aerodrome domine le marché LP degen sur Base.
Comment MaxFi gère les positions Aerodrome
Rééquilibrage sans swap
Lorsque le prix sort de votre fourchette, MaxFi repositionne en utilisant des dépôts asymétriques. Pas de swaps, pas de slippage, pas de MEV. C'est encore plus important sur Aerodrome que sur Uniswap car :
- Les pools degen ont une liquidité fine, donc le slippage des swaps est pire (0,5-3%)
- Les pools degen nécessitent des rééquilibrages plus fréquents (quotidiens ou plus)
- La réclamation des récompenses AERO ne nécessite pas de swaps
Chainlink Automation
MaxFi utilise des keepers Chainlink pour surveiller les 52 pools Aerodrome toutes les 20 minutes. Lorsqu'une position sort de la fourchette, le keeper déclenche le rééquilibrage automatiquement.
Les LPs manuels sur Aerodrome découvrent souvent qu'ils sont hors fourchette des heures plus tard. Chaque heure hors fourchette est une heure sans gagner de frais ni de récompenses AERO.
Auto-harvesting
Les récompenses AERO s'accumulent dans la position. MaxFi les récolte automatiquement avec les frais de trading. Aucune réclamation manuelle nécessaire.
Préréglages de stratégie
Chaque pool a trois préréglages de stratégie (conservateur, modéré, agressif) avec des largeurs de fourchette alignées sur le tick spacing :
- Conservateur : Fourchettes larges, moins de rééquilibrages, APR plus bas
- Modéré : Largeur de fourchette et fréquence de rééquilibrage équilibrées
- Agressif : Fourchettes serrées, plus de rééquilibrages, APR le plus élevé
Le backtester de MaxFi vous permet de tester n'importe quel préréglage sur 365 jours de données réelles d'Aerodrome.
Commencer avec Aerodrome sur MaxFi
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Consultez le backtester. Choisissez n'importe lequel des 52 pools Aerodrome. Lancez un backtest de 365 jours avec différentes largeurs de fourchette. Voyez les rendements réels avant de déposer.
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Commencez avec une paire blue-chip. WETH/USDC CL100 ou USDC/cbBTC CL100 avec une fourchette modérée (10-15%). Familiarisez-vous avec les mécanismes.
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Explorez les pools degen avec prudence. Commencez petit. Utilisez des fourchettes plus larges (15-25%) pour réduire la fréquence de rééquilibrage. Comprenez que les tokens degen peuvent perdre la majeure partie de leur valeur.
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Surveillez les récompenses AERO. Les allocations de gauge changent chaque semaine en fonction des votes veAERO. Un pool bénéficiant d'un fort soutien de gauge aujourd'hui pourrait en recevoir moins la semaine prochaine.
Commencez à gagner en moins de 5 minutes
Connectez votre wallet, utilisez les paramètres optimisés par défaut, et commencez à gagner de vrais frais de trading. Pas de lockup. Pas de minimum. Retirez votre position complète à tout moment.
Commencer à gagner maintenant →Pourquoi Aerodrome domine le LP sur Base
Trois raisons :
- Double rendement : Frais de trading + émissions AERO. Aucun autre DEX sur Base ne propose cela.
- Couverture degen : La plupart des tokens natifs de Base ont leur liquidité principale sur Aerodrome.
- Volume : Aerodrome traite plus de volume de swap sur Base que tout autre DEX.
La couverture de 52 pools par MaxFi signifie que vous pouvez accéder à chaque opportunité Aerodrome depuis une seule interface, avec une gestion automatisée et un rééquilibrage sans swap sur chaque pool.
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Commencer à gagner maintenant →Avertissement
Tous les chiffres d'APR sont dérivés de données de trading historiques et de données de récompenses de gauge. Ils ne sont pas garantis et changent avec les conditions de marché et les allocations de votes de gauge. Fournir de la liquidité comporte des risques, notamment l'impermanent loss et le risque de smart contract. Les niveaux de récompenses AERO dépendent des votes de gouvernance veAERO et peuvent changer chaque semaine. Ceci n'est pas un conseil financier.