Walang Ponzi. Walang Trading. $4,500/Buwan Mula sa DEX Fees
Paano nagdudulot ng tunay na kita ang automated LP management sa Base mula sa DEX trading fee. Walang token emissions, walang hindi napapanatiling gantimpala. Mga trading fee lamang mula sa tunay na volume.
Mga Kabanata
Mahahalagang Punto
- ✓Ang kita mula sa DEX fee ay nagmumula sa tunay na trading volume, hindi sa token emissions o ponzi mechanics.
- ✓Ang automated zero-swap rebalancing ay nagbabawas ng impermanent loss ng humigit-kumulang 50% kumpara sa mga tradisyonal na LP.
- ✓Ang mga tight concentrated range ay kumukuha ng mas maraming bayad sa bawat dolyar na idineposito.
- ✓Ang 15% performance fee ay nalalapat lamang sa mga nakuhang bayad, hindi kailanman sa iyong principal.
- ✓Walang lockup. Mag-withdraw ng iyong posisyon anumang oras.
Saan Nagmumula ang DeFi Yield?
Karamihan sa mga DeFi yield ay nahuhulog sa dalawang kategorya: tunay na kita at token emissions.
Ang mga token emission ay mga inflationary reward. Nag-iprint ang isang protocol ng sariling token nito at ipinamamahagi ito sa mga gumagamit. Mukhang mataas ang kita hanggang sa bumagsak ang presyo ng token. Hindi ito napapanatili.
Ang tunay na kita ay nagmumula sa aktwal na aktibidad sa ekonomiya. Sa mga decentralized exchange, nagbabayad ang mga trader ng bayad sa tuwing nag-e-exchange sila ng isang token para sa isa pa. Ang bayad na iyon ay direktang napupunta sa mga liquidity provider. Habang mas maraming trading volume ang hawak ng isang pool, mas maraming bayad ang naibubunga nito.
Ang MaxFi ay ganap na nakatutok sa tunay na kita mula sa DEX trading fee. Walang governance token. Walang farming reward. Ang iyong bahagi lamang ng mga bayad mula sa bilyun-bilyong dolyar sa araw-araw na trading volume.
Paano Gumagana ang DEX Fee
Gumagamit ang Uniswap V3, Aerodrome, at PancakeSwap ng concentrated liquidity model. Sa halip na ibahagi ang iyong kapital sa buong hanay ng presyo (0 hanggang infinity), pumipili ka ng isang tiyak na range.
Halimbawa, kung nag-trawde ang ETH sa $3,000, maaari kang magbigay ng liquidity mula $2,700 hanggang $3,300. Ang bawat swap na nangyayari sa loob ng iyong range ay nagdudulot sa iyo ng proporsyonal na bahagi ng trading fee.
Habang mas kita ang iyong range, mas maraming bayad ang iyong makukuha sa bawat dolyar na idineposito. Ang isang 5% na range ay humigit-kumulang 10x na mas maraming kita sa bawat dolyar kaysa sa isang full-range na posisyon. Ngunit may kapalit ito: kung lumabas ang presyo sa iyong range, titigil kang kumita ng bayad.
Dito mahalaga ang automated management. Kailangan ng isang tao (o isang bagay) na ilipat ang iyong range kapag lumipat ang presyo.
Ang Problema ng Impermanent Loss
Kapag nagbibigay ka ng liquidity sa isang concentrated range at lumipat ang presyo, awtomatikong nagbebenta ng appreciating token ang iyong posisyon at bumibili ng depreciating token. Ito ang impermanent loss (IL).
Pinapalalala ito ng tradisyonal na rebalancing. Karamihan sa mga LP manager ay nag-swap ng token upang isentro muli ang posisyon, nagbabayad ng swap fee, nakakaranas ng slippage, at inilalantad ang transaksyon sa mga MEV bot.
Nag-iipon ang mga gastos na ito. Sa isang volatile na araw, ang tradisyonal na rebalancing ay maaaring mawalan ng 0.5-1% ng halaga ng posisyon sa bawat rebalance dahil sa swap friction.
Zero-Swap Rebalancing
Gumagamit ang MaxFi ng ibang paraan. Kapag lumabas ang presyo sa iyong range, nagre-rebalance ang MaxFi sa pamamagitan ng pag-deposito lamang ng token na mayroon na ito sa bagong antas ng presyo. Walang swap. Walang slippage. Walang MEV extraction.
Ang resulta: humigit-kumulang 50% na mas kaunting impermanent loss kumpara sa mga tradisyonal na AMM posisyon. Kasama ang kita mula sa mga tight range, ginagawa nitong consistent na pinagkukunan ng kita ang concentrated liquidity mula sa isang mapanganib na laro.
Ang mas mababang gastos ng bawat rebalance ay nangangahulugan din na maaaring gumamit ang MaxFi ng mas tight na range. Ang mga mas tight na range ay nangangahulugang mas maraming kita mula sa bayad sa bawat dolyar. Ito ay isang compounding na kalamangan.
Tunay na Performance
Backtested sa loob ng 365 araw ng tunay na on-chain data:
- WETH/USDC 0.30%: +178% na annualized na may 5% range
- cbBTC/USDC 0.05%: +90.7% na annualized na may 3% range
- Senaryo ng bear market: +55.4% habang nawawalan ng 55% ang buy-and-hold
Ang mga numerong ito ay nagmumula sa backtest simulator sa maxfi.tech/backtest, na gumagamit ng tunay na makasaysayang datos ng presyo at volume. Ang nakaraang performance ay hindi ginagarantiyahan ang mga resulta sa hinaharap, ngunit ipinapakita nito kung paano gumaganap ang strategy sa iba't ibang kondisyon ng merkado.
Istraktura ng Bayad
Nangungulekta ang MaxFi ng 15% performance fee sa mga nakuhang trading fee. Iyon lamang.
- Walang management fee
- Walang deposit fee
- Walang withdrawal fee
- Walang lockup
Kung kumita ang iyong posisyon ng $1,000 sa DEX fee, kukuha ang MaxFi ng $150 at mananatili sa iyo ang $850. Kung walang kinita ang iyong posisyon, walang babayaran.
Pagsisimula
- Pumunta sa maxfi.tech/deposit
- I-connect ang iyong wallet
- Pumili ng pool (ang WETH/USDC 0.30% ang pinaka-popular)
- Mag-deposito ng anumang halaga
- Hawak ng MaxFi ang natitira: pagpili ng range, rebalancing, pagkolekta ng bayad
Nagsisimulang kumita ng bayad ang iyong posisyon mula sa susunod na swap na tumama sa iyong range. Maaari mong subaybayan ang performance sa page na Positions at mag-withdraw anumang oras.
Pag-unawa sa mga Panganib
Ang concentrated liquidity ay hindi walang panganib. Kabilang sa mga pangunahing panganib:
- Impermanent loss: Kahit na may zero-swap rebalancing, mayroon pa rin ang IL. Binabawasan ito, hindi ganap na tinatanggal.
- Panganib ng smart contract: Dumaan ang mga kontrata ng MaxFi sa malawak na pagsubok (280+ unit test, invariant test), ngunit ang lahat ng smart contract ay may kasamang ilang panganib.
- Panganib ng merkado: Ang mga pinagbabatayang token ay maaaring mawalan ng halaga anuman ang kita mula sa bayad.
- Panganib ng protocol: Ang DEX trading volume ay maaaring bumaba, na nagpapababa ng kita mula sa bayad.
Basahin ang buong pagsisiwalat ng panganib sa maxfi.tech/risks bago mag-deposito.
Manatiling nangunguna sa market
Makakuha ng yield updates, bagong pool alerts, at market insights mula sa MaxFi.
Walang spam. Mag-unsubscribe kahit kailan.
Mga Madalas Itanong
Saan nagmumula ang kita?
100% mula sa DEX trading fee. Sa tuwing nag-swap ang isang tao sa Uniswap V3, Aerodrome, o PancakeSwap, ang mga liquidity provider ay kumikita ng bahagi ng swap fee. Walang token reward, walang emission, at walang hindi napapanatiling insentibo.
Ano ang impermanent loss at paano ito binabawasan ng MaxFi?
Nangyayari ang impermanent loss kapag nagbabago ang ratio ng presyo ng iyong mga idineposito na token. Ang mga tradisyonal na LP ay nakakaranas ng buong IL. Ginagamit ng MaxFi ang zero-swap rebalancing, na umiiwas sa swap fee, slippage, at MEV sa panahon ng rebalancing. Binabawasan nito ang IL ng humigit-kumulang 50% kumpara sa mga karaniwang AMM posisyon.
Magkano ang kailangan kong ideposito upang kumita ng $4,500 bawat buwan?
Depende ito sa pool, lapad ng range, at mga kondisyon ng merkado. Ang mga pool na may mas mataas na bayad tulad ng WETH/USDC 0.30% na may tight range ay makasaysayang nagdudulot ng pinakamataas na kita. Suriin ang backtest simulator sa maxfi.tech/backtest para sa mga tantiya batay sa tunay na makasaysayang datos.
Ito ba ay isang ponzi scheme?
Hindi. Ang kita ay nagmumula sa mga trading fee na binabayaran ng mga tunay na trader sa mga decentralized exchange. Kapag nag-swap ng ETH para sa USDC ang isang tao sa Uniswap, nagbabayad sila ng bayad. Ang bayad na iyon ay napupunta sa mga liquidity provider. Inawtomatiko ng MaxFi ang pamamahala ng posisyon upang makuha ang mas marami sa mga bayad na iyon.
Ano ang mga bayad?
Nangungulekta ang MaxFi ng 15% performance fee sa mga nakuhang trading fee lamang. Kung kumita ang iyong posisyon ng $100 sa DEX fee, kukuha ang MaxFi ng $15 at mananatili sa iyo ang $85. Walang management fee, walang deposit fee, at walang withdrawal fee.
