Advanced na Pagbabawas ng IL
Malalim na pagsisid sa kung paano binabawasan ng zero-swap rebalancing ng MaxFi ang impermanent loss.
Mahahalagang Punto
- Ang tradisyonal na rebalancing ay lumilikha ng karagdagang IL sa pamamagitan ng pagbebenta nang mababa at pagbili nang mataas sa panahon ng mga swap
- Ganap na iniiwasan ng zero-swap engine ng MaxFi ang ito, pinaghihiwalay ang IL ng humigit-kumulang kalahati
- Ang pagsasama ng mas malawak na mga range sa matalinong mga rebalance delay ay nagbabawas pa ng IL
Dalawang Uri ng IL
May dalawang pinagmulan ng impermanent loss sa concentrated liquidity:
1. Natural na IL: Nangyayari ito mula sa paggalaw ng presyo. Umiiral ito sa bawat LP position. Hindi mo ito maaaring maiwasan.
2. Rebalance IL: Nangyayari ito kapag nagsi-swap ang isang manager ng mga token sa panahon ng rebalancing. Nagbebenta ng token na bumaba, bumibili ng token na pumataas. Nilo-lock in ang pagkawala.
Nililikha ng mga tradisyonal na manager ang parehong uri. Ganap na inaaalis ng MaxFi ang uri 2.
Paano Gumagana ang Swap-Induced IL
Kapag nagre-rebalance ang isang tradisyonal na manager:
- Bumaba ng 5% ang presyo. Ang iyong posisyon ay ngayon ay mabigat sa token na bumagsak.
- Inaalis ng manager ang liquidity. Mayroon kang mas marami ng token A, mas kaunti ng token B.
- Nagsi-swap ang manager ng token A para sa token B para makuha ang tamang ratio.
- Ibinebenta ng swap na ito ang token A sa mababang presyo nito. Permanente na ngayon ang pagkawala na iyon.
Kung maglaon ay gumaling ang presyo, hindi na mahalaga. Nagbenta ka na sa ibaba.
Nangyayari ito sa bawat rebalance. Dosena ng beses bawat taon. Bawat isa ay nag-lo-lock in ng maliit na pagkawala.
Diskarte ng MaxFi
Gumagamit ang MaxFi ng zero-swap rebalancing engine ng Snuggle. Kapag nagre-rebalance ito:
- Bumaba ng 5% ang presyo.
- Inaalis ng MaxFi ang liquidity.
- Inilalagay ng MaxFi ang bagong range isang tick spacing ang layo mula sa kasalukuyang presyo.
- Nag-dedeposito ang MaxFi ng iyong mga token nang single-sided sa range na iyon. Hindi na kailangan ng swap.
- Ang anumang sobrang token ay nananatili sa iyong posisyon.
Walang sell-low-buy-high. Nananatiling pareho ang mga token na hawak mo. Kung gumaling ang presyo, ganap kang nakikinabang.
Ang Matematika
Sa loob ng isang taon na may 50 rebalances:
- Tradisyonal: Bawat rebalance ay nag-lo-lock in ng 0.1-0.3% na IL mula sa swap. Kabuuan: 5-15% na karagdagang IL bawat taon.
- MaxFi: Zero swap IL. Natural na IL lamang mula sa galaw ng presyo ang nananatili.
Ito ay isang malaking pagkakaiba. Nangangahulugan ito na ang mga posisyon ng MaxFi ay nagtatago ng higit na halaga kahit sa mga volatile na market.
Pag-stack ng Pagbabawas ng IL
Maaari mong bawasan pa ang IL gamit ang iyong mga setting:
Mas malawak na range: Mas kaunting dalas ng rebalances ay nangangahulugang mas kaunting beses na maaaring magkaroon ng IL.
Mas mahabang rebalance delay: Madalas na nagtatalbog-talbog pabalik ang mga presyo. Ang paghihintay ay nag-iiwas ng hindi kinakailangang rebalances.
Pagpili ng pool: Ang mga stablecoin pairs ay napakakaunting IL. Ang mga volatile pairs ay may mas marami.
Gamitin ang backtest tool para makita ang epekto ng IL ng iba't ibang mga setting sa iyong piniling pool.
Ano ang Natutunan Mo
- Ang tradisyonal na rebalancing ay lumilikha ng karagdagang IL sa pamamagitan ng pagbebenta nang mababa at pagbili nang mataas
- Ganap na iniiwasan ng zero-swap engine ng MaxFi ang ito, pinaghihiwalay ang IL ng humigit-kumulang kalahati
- Ang pagsasama ng mas malawak na mga range sa matalinong mga rebalance delay ay nagbabawas pa ng IL
Mga Madalas Itanong
Magkano ang pagbabawas ng IL na maaari kong asahan?
Palagi bang mas mababa ang IL sa mas malawak na range?
Posible ba ang zero IL?
Handa ka nang kumita? Gawin ang iyong unang deposit.
Mag-deposit Ngayon →