Що таке концентрована ліквідність?

Аналогія з маслом

Уявіть, що у вас є один шматок масла і довгий тост.

Якщо намазати масло по всьому тосту, вийде тонкий шар скрізь. Не дуже смачно.

А тепер уявіть, що ви намащуєте лише середню третину. Та сама кількість масла, але значно товстіший шар. Ця ділянка дійсно вкрита маслом.

Концентрована ліквідність працює так само. Замість того, щоб розподіляти кошти по всіх можливих цінах, ви фокусуєте їх на конкретному діапазоні. Той самий капітал — більша заробітна сила.

Старий і новий підхід

Старий підхід (повний діапазон): Ваші $1,000 покривають ціни від $0 до нескінченності. Лише мала частка знаходиться поблизу поточної ціни. Тонкий шар масла.

Новий підхід (концентрований): Ваші $1,000 покривають ціни від $2,400 до $2,600. Всі кошти знаходяться поблизу поточної ціни. Товстий шар масла.

Концентрована позиція може заробляти у 10-100 разів більше комісій, ніж позиція повного діапазону. Той самий депозит. Набагато більше прибутку.

Компроміс

Концентрована ліквідність заробляє лише тоді, коли ціна знаходиться у вашому діапазоні. Якщо ціна виходить за межі, позиція припиняє заробляти.

Ось тут і з'являється ребаланс. Коли ціна виходить за межі, потрібно скоригувати діапазон.

MaxFi робить це автоматично. Коли ціна виходить за межі, MaxFi розміщує новий діапазон на відстані одного тікового кроку від поточної ціни і вносить ваші токени односторонньо. Своп не потрібний. Це нічого не коштує вам у прослизанні чи комісіях за своп, і значно скорочує непостійні збитки.

Чому це важливо для вас

Ви отримуєте переваги концентрованої ліквідності (вищий прибуток) без необхідності керувати нею самостійно.

MaxFi слідкує за ціною 24/7. Ребалансує за потреби. Ви просто збираєте комісії.

Що ви дізналися

• Концентрована ліквідність фокусує ваші кошти на ціновому діапазоні для вищого прибутку
• Вужчий діапазон заробляє більше з кожної угоди, але потребує частішого ребалансу
• MaxFi автоматично управляє вашим діапазоном із технологією скорочення непостійних збитків