Посібник з Aerodrome Slipstream LP: 52 пули під управлінням MaxFi
Як працює Aerodrome Slipstream, чому винагороди AERO gauge додаються до торгових комісій, і як MaxFi автоматизує LP для 52 пулів Slipstream на Base.
Aerodrome — найбільший DEX на Base за обсягом торгів. Його система концентрованої ліквідності Slipstream забезпечує найвищу дохідність LP на мережі. MaxFi керує 52 пулами Aerodrome Slipstream — більше, ніж будь-який інший LP-менеджер.
Цей посібник пояснює, як працює Slipstream, як винагороди AERO підвищують ваш дохід та які пули приносять найкращі результати.
Що таке Slipstream?
Slipstream — це реалізація концентрованої ліквідності від Aerodrome. Як і Uniswap V3, вона дозволяє надавати ліквідність у певному ціновому діапазоні, а не по всіх можливих цінах.
Ключова відмінність від Uniswap V3: Aerodrome додає винагороди AERO gauge поверх торгових комісій. Ви отримуєте два потоки доходу одночасно.
Торгові комісії
Кожен свап у пулі генерує комісії, які розподіляються між LP в діапазоні. Вужчий діапазон = більше комісій на кожен долар капіталу.
Винагороди AERO Gauge
Aerodrome розподіляє токени AERO серед пулів на основі голосувань gauge. Власники veAERO голосують за те, які пули отримують емісію. Популярні пули отримують більше AERO, що розподіляється серед LP.
Це створює подвійну дохідність: торгові комісії + емісія AERO.
Tick Spacing та ширина діапазону
Aerodrome Slipstream використовує tick spacing для визначення допустимих меж позиції. Різні пули мають різні tick spacing:
| Tick Spacing | Тип пулу | Приклад |
|---|---|---|
| CL1 | Стейблкоїн-пари | cbETH/WETH, wstETH/WETH, EURC/USDC |
| CL50 | Середній діапазон | EURC/USDC (ширший) |
| CL100 | Стандартні пари | WETH/USDC, cbBTC/USDC, LINK/WETH |
| CL200 | Волатильні пари | AAVE/WETH, MORPHO/WETH, всі дegen-токени |
Tick spacing визначає мінімальний крок діапазону. CL100 означає, що позиції прив'язуються до кроку 1%. CL200 прив'язується до кроку 2%. CL1 дозволяє точність 0,01% для стейблкоїн-пар.
MaxFi вирівнює всі ширини діапазонів до допустимих tick spacing. Якщо ви обираєте діапазон 5% на пулі CL200, MaxFi округлює до найближчої допустимої ширини (4,08% або 6,18%). Це запобігає невдалим транзакціям через недопустимі межі тіків.
52 пули Aerodrome на MaxFi
Blue-Chip пари
| Пул | Tick Spacing | Базовий APR | Винагороди AERO |
|---|---|---|---|
| WETH/USDC | CL100 | 88% | Так |
| USDC/cbBTC | CL100 | 62% | Так |
| WETH/cbBTC | CL100 | 43% | Так |
Ці пули мають найглибшу ліквідність на Aerodrome. Винагороди AERO поверх високого торгового обсягу роблять їх конкурентоспроможними (а іноді кращими), ніж аналогічні пули Uniswap V3.
Стейблкоїн-пари
| Пул | Tick Spacing | Базовий APR | Винагороди AERO |
|---|---|---|---|
| EURC/USDC | CL1 | 18,5% | Так |
| EURC/USDC | CL50 | 18,1% | Так |
| USDT/USDC | CL1 | 5,3% | Так |
| cbETH/WETH | CL1 | 1,4% | Так |
| wstETH/WETH | CL1 | 2,4% | Так |
EURC/USDC — найвидатніша стейблкоїн-пара на Aerodrome. Волатильність євро-долар достатня для генерації реальних комісій зі свапів, а винагороди AERO піднімають її вище більшості можливостей фармінгу стейблкоїнів.
Mid-Cap DeFi
| Пул | Tick Spacing | Базовий APR | Винагороди AERO |
|---|---|---|---|
| MORPHO/WETH | CL200 | 78% | Так |
| AAVE/WETH | CL200 | 20% | Так |
| LINK/WETH | CL100 | 10,5% | Так |
MORPHO/WETH з 78% базовим APR — одна з найкращих дохідностей з урахуванням ризику на Aerodrome. Morpho — реальний кредитний протокол з реальним доходом. З діапазоном 10% ефективний APR перевищує 400%.
Degen / Meme / AI токени (30+ пулів)
MaxFi управляє 30+ пулами degen-токенів на Aerodrome, всі з tick spacing CL200. Серед них:
CLAWD, VVV, ZEN, BNKR, BRETT, TOSHI, DEGEN, CLANKER та десятки інших AI, meme та Base-нативних токенів.
Ці пули зазвичай демонструють:
- Базовий APR: 200-1 000%+
- З вузькими діапазонами: 1 000-4 000%+ APR
- Високий щоденний обсяг відносно ліквідності
- Винагороди AERO, що додаються до вже підвищених комісій
CLAWD/WETH нещодавно досяг 4 000% APR з діапазоном 8%. Це число змінюється щодня, але масштаб реальний. Degen-пули на Aerodrome генерують в 10-50 разів більше комісій на долар, ніж blue-chip пари.
Чому винагороди AERO важливі
Розглянемо два ідентичних пули для WETH/USDC:
| Uniswap V3 | Aerodrome | |
|---|---|---|
| Торгові комісії | 116% APR | 88% APR |
| Винагороди AERO | Немає | Змінні (20-40%+) |
| Загальний APR | 116% | 108-128%+ |
Uniswap має вищий базовий APR торгових комісій завдяки глибшій ліквідності та більшому обсягу. Але винагороди AERO від Aerodrome скорочують розрив і можуть підняти загальну дохідність вище Uniswap.
Для degen-пулів порівняння однозначне. Більшість degen-токенів мають пули з достатньою ліквідністю лише на Aerodrome. Альтернативи на Uniswap немає. Aerodrome домінує на ринку degen LP на Base.
Як MaxFi керує позиціями Aerodrome
Ребалансування без свапів
Коли ціна виходить за межі вашого діапазону, MaxFi перепозиціонує за допомогою асиметричних депозитів. Без свапів, без прослизання, без MEV. Це важливіше на Aerodrome, ніж на Uniswap, тому що:
- Degen-пули мають тонку ліквідність, тому прослизання при свапах гірше (0,5-3%)
- Degen-пулам потрібне частіше ребалансування (щоденно або частіше)
- Збір винагород AERO не потребує свапів
Chainlink Automation
MaxFi використовує Chainlink keepers для моніторингу всіх 52 пулів Aerodrome кожні 20 хвилин. Коли позиція виходить за діапазон, keeper автоматично запускає ребалансування.
Ручні LP на Aerodrome часто виявляють, що вони поза діапазоном, через години. Кожна година поза діапазоном — це година з нульовими комісіями та нульовими винагородами AERO.
Автозбір
Винагороди AERO накопичуються в позиції. MaxFi автоматично збирає ці винагороди разом з торговими комісіями. Ручний збір не потрібен.
Стратегічні пресети
Кожен пул має три стратегічних пресети (консервативний, помірний, агресивний) з вирівняними до tick spacing ширинами діапазонів:
- Консервативний: Широкі діапазони, менше ребалансувань, нижчий APR
- Помірний: Збалансована ширина діапазону та частота ребалансувань
- Агресивний: Вузькі діапазони, більше ребалансувань, найвищий APR
Бектестер MaxFi дозволяє тестувати будь-який пресет на 365 днях реальних даних Aerodrome.
Початок роботи з Aerodrome на MaxFi
-
Перевірте бектестер. Оберіть будь-який з 52 пулів Aerodrome. Запустіть бектест на 365 днів з різними ширинами діапазонів. Побачте реальну дохідність перед внесенням коштів.
-
Почніть з blue-chip пари. WETH/USDC CL100 або USDC/cbBTC CL100 з помірним діапазоном (10-15%). Ознайомтесь з механікою.
-
Досліджуйте degen-пули обережно. Починайте з малого. Використовуйте ширші діапазони (15-25%) для зменшення частоти ребалансувань. Розумійте, що degen-токени можуть втратити більшу частину вартості.
-
Стежте за винагородами AERO. Розподіл gauge змінюється щотижня на основі голосувань veAERO. Пул, що отримує сильну підтримку gauge сьогодні, може отримати менше наступного тижня.
Почни заробляти за 5 хвилин
Підключи гаманець, використовуй оптимізовані налаштування за замовчуванням і почни заробляти реальні торгові комісії. Без блокувань. Без мінімумів. Вивід повної позиції в будь-який час.
Почати заробляти →Чому Aerodrome домінує в LP на Base
Три причини:
- Подвійна дохідність: Торгові комісії + емісія AERO. Жоден інший DEX на Base не пропонує цього.
- Покриття degen: Більшість Base-нативних токенів мають основну ліквідність на Aerodrome.
- Обсяг: Aerodrome обробляє більше обсягу свапів на Base, ніж будь-який інший DEX.
52 пули MaxFi означають, що ви можете отримати доступ до кожної можливості Aerodrome з одного інтерфейсу, з автоматичним управлінням та ребалансуванням без свапів для кожного пулу.
Почни заробляти за 5 хвилин
Підключи гаманець, використовуй оптимізовані налаштування за замовчуванням і почни заробляти реальні торгові комісії. Без блокувань. Без мінімумів. Вивід повної позиції в будь-який час.
Почати заробляти →Застереження
Всі показники APR розраховані на основі історичних торгових даних та даних про винагороди gauge. Вони не гарантовані та змінюються залежно від ринкових умов і розподілу голосів gauge. Надання ліквідності пов'язане з ризиками, включаючи непостійні втрати та ризик смартконтрактів. Рівень винагород AERO залежить від голосів управління veAERO і може змінюватися щотижня. Це не фінансова порада.