Что такое пул ликвидности?
Пулы ликвидности простым языком с аналогиями. Как они работают и почему важны.
Ключевые выводы
- Пул ликвидности -- это ёмкость с двумя токенами, между которыми трейдеры обмениваются
- Каждый свап платит комиссию провайдерам пула
- MaxFi размещает средства в лучших пулах для заработка комиссий
Аналогия с лимонадным ларьком
Представь, что ты ставишь стол с кувшином лимонада и банкой печенья. Люди могут обменять лимонад на печенье или печенье на лимонад.
Каждый раз, когда кто-то делает обмен, он оставляет небольшие чаевые на столе. Эти чаевые -- твой заработок.
Пул ликвидности работает так же. Вместо лимонада и печенья в нём два крипто-токена (вроде WETH и USDC). Трейдеры обменивают один токен на другой. Каждый свап платит комиссию в пул.
Как работают пулы
В пуле два токена. Возьмём WETH/USDC как пример.
- Пул содержит WETH и USDC
- Трейдер хочет купить WETH. Он вносит USDC. Получает WETH.
- Другой трейдер хочет USDC. Он вносит WETH. Получает USDC.
- Каждая сделка платит комиссию (например, 0.30%)
Комиссия идёт людям, которые предоставили токены. Это ты.
Уровни комиссий
Разные пулы берут разные комиссии:
- 0.01%: очень стабильные пары (вроде двух стейблкоинов)
- 0.05%: пары с низкой волатильностью
- 0.30%: пары со средней волатильностью (самый распространённый)
- 1.00%: пары с высокой волатильностью
Более высокие уровни зарабатывают больше за сделку. Но им нужен больший торговый объём.
Где MaxFi вступает в игру
Ты мог бы добавить токены в пул сам. Но управление позицией -- это работа. Нужно выбрать правильный диапазон. Нужно ребалансировать при движении цены. Нужно следить ежедневно.
MaxFi делает всё это за тебя. Ты депозитишь. MaxFi управляет позицией в пуле. Ты зарабатываешь комиссии.
Что ты узнал
- Пул ликвидности -- это пара токенов, между которыми трейдеры обмениваются
- Каждый свап платит комиссию тем, кто предоставил токены
- MaxFi автоматизирует управление пулом, чтобы ты зарабатывал без работы