Почему Degen-пулы зарабатывают больше
Больше волатильности -- больше сделок и комиссий. Компромисс: IL тоже усиливается.
Ключевые выводы
- Больше волатильности создаёт больше торгов, а значит больше комиссий
- Degen-пулы могут приносить 100-500%+ fee APR в пиковые периоды
- Компромисс: IL усиливается на волатильных парах. Комиссии должны опережать IL для прибыли.
Почему больше волатильности -- больше комиссий
Каждое ценовое движение создаёт сделки. Трейдеры покупают, когда думают, что цена пойдёт вверх. Продают, когда думают, что вниз.
Волатильные токены двигаются больше. Больше движений -- больше сделок. Больше сделок -- больше комиссий для тебя.
Стейблкоин едва двигается на 0.01% в день. Degen-токен может двигаться на 20% в день. Это в 2,000 раз больше ценового действия. И гораздо больше сделок.
Сравнение Fee APR
Примерное сравнение fee APR по типам пулов:
| Тип пула | Пример | Типичный Fee APR |
|---|---|---|
| Стейблкоины | USDC/USDT | 5-15% |
| Blue chips | WETH/USDC | 20-80% |
| Средние альты | Token/WETH | 50-200% |
| Degen/мемы | Memecoin/WETH | 100-500%+ |
Эти цифры меняются ежедневно. Они зависят от текущего объёма торгов и хайпа. Degen-числа особенно могут резко взлетать и падать.
Компромисс
Высокие комиссии звучат отлично. Но есть нюанс.
Непостоянные потери усиливаются на волатильных парах. Когда токен падает на 50%, IL на позиции значителен. Когда падает на 90%, IL разрушителен.
Вопрос всегда один: опережают ли комиссии IL?
Для blue chip пулов комиссии обычно побеждают со временем. Для degen-пулов зависит от тайминга. Входи при высоком объёме, выходи до того, как объём умрёт.
Объём -- это всё
Degen-пул с массивным объёмом зарабатывает хорошо. Degen-пул с умирающим объёмом -- ловушка.
Следи за объёмом, а не за ценой. Токен может падать в цене, но всё ещё иметь высокий объём. Это значит, комиссии всё ещё текут.
Когда объём падает, комиссионный доход падает вместе с ним. Это сигнал обратить внимание.
Не все Degen одинаковы
У некоторых волатильных токенов есть лояльные сообщества. Они торгуются месяцами или годами. Другие -- чудеса одной недели.
Пулы с устойчивым объёмом безопаснее для LP. Пулы, которые резко взлетают и падают, более рискованны.
Следующие уроки расскажут, как оценить, какие degen-пулы стоят твоего капитала.
Что ты узнал
- Больше волатильности создаёт больше торгов, а значит больше комиссий
- Degen-пулы могут приносить 100-500%+ fee APR в пиковые периоды
- Компромисс: IL усиливается на волатильных парах. Комиссии должны опережать IL для прибыли.