Como Configurar uma Posição em Pool de Liquidez no MaxFi | Tutorial #2

Escolhendo um DEX: Uniswap, Aerodrome ou PancakeSwap

O MaxFi suporta três DEXes na Base: Uniswap V3, Aerodrome e PancakeSwap V3. Os pools são semelhantes, mas há uma diferença importante em como fazem os pagamentos.

Uniswap V3 paga apenas taxas de negociação. Sem tokens extras. Geralmente paga as maiores taxas base.

Aerodrome paga taxas de negociação mais tokens AERO. Cada posição no Aerodrome ganha uma parcela de AERO além da renda de taxas. Esses tokens não estão refletidos no APR exibido no MaxFi — são um bônus adicional.

PancakeSwap V3 funciona da mesma forma, pagando taxas de negociação mais tokens CAKE como bônus.

Os APRs exibidos na página earn do MaxFi consideram apenas taxas de negociação. Qualquer AERO ou CAKE que você acumular é renda adicional que os números não mostram.

A Estratégia de Acumulação de AERO e CAKE

AERO começou em 4 centavos e chegou a $1,80. CAKE chegou a $40 em um bull run anterior. Esses tokens DEX se comportam de forma previsível: negociam baixo durante mercados de baixa quando a atividade reduz, e disparam durante bull runs com o aumento da demanda pelas plataformas.

A estratégia: abrir posições na Aerodrome e PancakeSwap durante o mercado de baixa, acumular tokens AERO e CAKE passivamente ao longo de meses, e mantê-los. Quando o bull run chegar, esses tokens podem triplicar ou quadruplicar. Uma acumulação de $38 em tokens CAKE em duas semanas pode se tornar $3.000-$4.000 no próximo bull run — e isso além de toda a renda de taxas de negociação já coletada.

É um bônus que a maioria dos gestores de LP ignora completamente. No MaxFi, acontece automaticamente — você só precisa não vender.

Usando o Backtester

O backtester em maxfi.tech/backtest permite simular retornos históricos para qualquer pool usando dados on-chain reais dos últimos 365 dias.

Alguns exemplos de testes ao vivo:

• WETH/USDC, intervalo de 10%, atraso de 4 horas, $10.000 no Uniswap: posição total superou HODL em 21%
• WETH/USDC, intervalo de 15% no PancakeSwap: valor total cresceu para $34.000 a partir de $10.000, superando em 242%

Esses números são baseados em dados históricos e não garantem retornos futuros. O desempenho dos DEXes muda — um pool que superou no PancakeSwap historicamente pode não se repetir exatamente. Use o backtester para entender o range de resultados e comparar estratégias, não para prever retornos futuros exatos.

Tome os resultados com cautela e use posições reais para testar. Abra uma pequena posição, veja como ela se desempenha ao vivo, e expanda as que estiverem funcionando.

Largura do Intervalo: Por que 5-10% Supera Intervalos Estreitos

A configuração de largura do intervalo controla quão ampla ou estreita é sua posição de liquidez concentrada.

É tentador ir agressivo (1-2%) porque o APR parece mais alto. Não faça isso na maioria dos pools. O motivo:

Com um intervalo de 1-2%, o preço sai do seu intervalo aproximadamente 50% do tempo. Você está constantemente fora do dinheiro, rebalanceando constantemente e sofrendo maior perda impermanente em cada ciclo de rebalanceamento. O APR de manchete é enganoso.

Com um intervalo de 10%, você permanece no dinheiro aproximadamente 93% do tempo. Você ganha taxas quase continuamente. A frequência de rebalanceamento cai drasticamente. Menos rebalanceamento significa menos perda impermanente e custos mais baixos.

Intervalos iniciais recomendados:

• Blue chip conservador (WETH/USDC, cbBTC/WETH): 10-20%
• Moderado (pares voláteis padrão): 5-10%
• Pares especulativos de alta volatilidade (CLAWD, Felix): mínimo de 10% — esses tokens se movem agressivamente demais para intervalos mais estreitos

O backtester confirma isso: intervalos mais amplos frequentemente produzem retornos reais melhores do que intervalos estreitos, mesmo que estes mostrem números de APR mais altos. Teste você mesmo — execute o mesmo pool a 5% e 15% e compare os resultados simulados.

Depósitos Unilaterais vs Bilaterais

Unilateral significa depositar apenas um token. O MaxFi abre a posição, mas ela ficará fora do intervalo de preço atual até que o mercado se mova para dentro do seu intervalo. Para um par estável como WETH/USDC, pode ser alguns minutos. Para um token volátil em tendência, podem ser horas ou dias.

A vantagem: você não precisa dos dois tokens. Se tudo que você tem é USDC, ainda pode abrir uma posição WETH/USDC sem comprar WETH primeiro — evitando esse custo extra de troca.

Bilateral significa depositar ambos os tokens. O MaxFi abre a posição imediatamente no intervalo, e você começa a ganhar taxas a partir do próximo swap que atingir seu intervalo.

Quando usar cada um:

• Pares blue chip em que você só tem um token: unilateral é aceitável, a espera costuma ser curta
• Pools especulativos/voláteis: sempre use bilateral. Esses tokens se movem rápido e uma posição unilateral em um pool de taxa de 1% pode ficar fora do intervalo por muito tempo sem ganhar nada

Demo ao Vivo: Abrindo uma Posição Blue Chip

Para abrir uma posição WETH/USDC de $50 com apenas USDC:

1. Acesse maxfi.tech/earn
2. Selecione WETH/USDC no Uniswap V3
3. Defina o intervalo para 3,5% (moderado)
4. Selecione unilateral, insira $50 USDC
5. Se for a primeira vez usando USDC com o MaxFi, aprove o token (etapa única)
6. Clique em Depositar — confirme na sua carteira

Custo total de gas: cerca de $0,03 na Base. A posição é criada e aparece imediatamente na sua página de Posições. O MaxFi a coloca exatamente na borda do tick de preço atual, pronta para entrar no intervalo assim que o preço se mover.

Demo ao Vivo: Abrindo uma Posição em Pool Especulativo

Para um pool CLAWD pagando 2.200% APR (nível de taxa de 1%):

Passo 1: Compre o token especulativo

Acesse o Uniswap, selecione a rede Base, troque USDC por CLAWD. Se aparecer "transação provavelmente falhará", aguarde um momento e tente novamente — a estimativa de preço estava oscilando. Reserve $1 ou menos para esse swap.

Passo 2: Abra uma posição bilateral no MaxFi

1. Acesse maxfi.tech/earn e selecione o pool WETH/CLAWD 1%
2. Defina o intervalo para 10% — esses tokens se movem demais para qualquer coisa mais estreita
3. Defina o atraso para 2 horas (agressivo, mas esse pool paga o suficiente para justificar rebalanceamentos rápidos)
4. Desative a composição de taxas — você quer que as taxas vão para sua carteira, não de volta para um token volátil
5. Insira ambos os tokens. O MaxFi calcula automaticamente quanto de cada é necessário — a divisão não será exatamente 50/50 com base no preço atual e no intervalo.
6. Aprove CLAWD (uma vez), depois deposite

Nota: o MaxFi pode usar $75 de ETH mesmo que você insira $100, porque a matemática do pool determina a divisão ideal. O restante fica na sua carteira.

Monitorando Seus Ganhos

Com as posições ativas, use o DeBank para acompanhar a atividade de transações na sua carteira. O que você verá:

• Um fluxo contínuo de pequenas transações ao longo do dia
• ETH, CLAWD, BTC, CAKE, AERO — cada rebalanceamento dispara uma coleta de taxas
• Transações individuais de $2-$14, acumulando continuamente

Com 35+ posições, isso se torna uma enxurrada. $4 de ETH, $11 de CLAWD, $7 de AERO, $2 de CAKE — a carteira enchendo o dia todo. É assim que $215 por dia se parece na prática: não uma transação grande, mas dezenas de pequenas.

Se quiser coletar taxas manualmente sem esperar um rebalanceamento, acesse sua página de Posições e clique em "Coletar Taxas" em qualquer posição mostrando ganhos não coletados. Caso contrário, o sistema coleta automaticamente a cada rebalanceamento.

Dê às novas posições algumas horas antes de esperar dados de APR precisos. A página de posições precisa de tempo para calibrar — uma posição aberta agora pode mostrar APR zero ou impreciso até que dados suficientes de taxas se acumulem.

Resumo da Estratégia

Para começar:

• Abra pequenas posições de teste ($20-200) em alguns pools diferentes
• Dê a cada uma alguns dias para ver o desempenho real
• Adicione $500-5.000 às com melhor desempenho
• Não comece com valores grandes em um pool não testado

Abordagem no mercado de baixa (agora):

• Este é o melhor momento para começar. Acumule posições enquanto o mercado está baixo.
• Colecione tokens de bônus AERO e CAKE e mantenha — não venda
• O valor da sua posição pode flutuar com o mercado, mas a renda de taxas é contínua
• $215/dia a partir de $15.000 = a posição se paga em cerca de 60 dias

Estratégia de saída no bull run:

• Quando pares especulativos subirem 3-5x, feche essas posições
• Rotacione para pools blue chip ou pools novos com preços baixos
• Deixe as posições blue chip com composição rodarem durante todo o bull market

O Tutorial #3 aborda perda impermanente — o conceito mais importante para entender antes de escalar suas posições.