Jak działa składanie odsetek
Dowiedz się, jak funkcja automatycznego składania odsetek w MaxFi i ręczne reinwestowanie pomnażają Twoje zyski.
Kluczowe wnioski
- Automatyczne składanie reinwestuje prowizje z pasujących tokenów podczas każdego rebalansowania
- Możesz też składać ręcznie, otwierając nowe pozycje z zebranymi prowizjami
- Składanie zamienia dobre zyski w świetne zyski w czasie
- Pasujący token to zawsze strona, która właśnie stała się względnie tańsza, więc składasz dyskonto i wypłacasz premię
- W pełnym cyklu, wychodząc jedną stroną i wracając drugą, sprzedajesz drogo i kupujesz tanio w obu aktywach, używając wyłącznie swojego zysku
- Wymiana nigdy nie jest wykonywana, więc nie ma poślizgu ani wymuszonej konwersji kapitału
Czym jest składanie odsetek?
Zarabiasz prowizje. Te prowizje są reinwestowane. Teraz te prowizje też zarabiają prowizje. Twoja pozycja rośnie coraz szybciej.
Wyobraź sobie śnieżną kulę toczącą się ze wzgórza. Zbiera coraz więcej śniegu. Im większa, tym więcej zbiera. Na tym polega składanie odsetek.
Automatyczne składanie w MaxFi
Gdy wpłacasz środki, możesz włączyć Składanie Prowizji. Oto co się dzieje:
- Twoja pozycja wychodzi poza zakres
- MaxFi czeka (opóźnienie rebalansowania), aby sprawdzić, czy cena wróci
- MaxFi umieszcza nowy zakres o jeden krok tickowy od bieżącej ceny
- Podczas rebalansowania prowizje z pasujących tokenów są automatycznie dodawane do Twojej nowej pozycji
- Niepasujące prowizje są wysyłane do Twojego portfela
Żadnych dodatkowych kroków. Twoja pozycja rośnie trochę z każdym rebalansowaniem.
Czym są prowizje z pasujących tokenów?
Gdy Twoja pozycja jest poza zakresem, zawiera głównie jeden token. Jeśli cena wzrosła, Twoja pozycja to głównie USDC. Jeśli cena spadła, to głównie WETH.
Prowizje zarobione w tym samym tokenie, który już posiada Twoja pozycja, mogą być bezpośrednio dodane do nowej pozycji. Żadnego swapu. Prowizje w drugim tokenie trafiają do Twojego portfela, bo ich składanie wymagałoby swapu.
Mniej więcej połowa Twoich prowizji jest automatycznie składana. Druga połowa trafia do Twojego portfela.
Dlaczego składa tańszą stronę
To, który token trzyma twoja pozycja po wyjściu z zakresu, nie jest przypadkowe.
Skoncentrowany zakres to drabina zleceń z limitem. Gdy cena się porusza, pula sprzedaje ci aktywo, które rośnie, i kupuje to, które spada. Zanim wyjdziesz z zakresu, twoja pozycja zamieniła się w 100% tego aktywa, które właśnie stało się względnie tańsze. Dokładnie to robi zakres.
Zatem w momencie rebalansowania system już wie, które aktywo jest notowane z premią. Nie potrzebuje do tego żadnego źródła ceny. Strona, którą wyszedłeś, jest sygnałem.
Nowy zakres budowany jest z tańszego aktywa, więc prowizje w tym aktywie są składane do twojego kapitału. Prowizje w drugim aktywie, tym notowanym drogo, trafiają do twojego portfela.
Realizujesz zysk w tym aktywie, które jest drogie, i akumulujesz to, które jest tanie. Przy każdym rebalansowaniu, automatycznie.
Pełny cykl
Weź pozycję WETH/USDC.
ETH rośnie i wypycha cię z zakresu. Twoja pozycja to teraz 100% USDC, a WETH jest aktywem notowanym drogo. Rebalansowanie wysyła ci prowizje w WETH gotówką i składa prowizje w USDC do nowej pozycji. Zrealizowałeś zysk na ETH na szczycie i powiększyłeś rezerwę.
Później ETH spada i wypycha cię z drugiej strony. Twoja pozycja to teraz 100% WETH, bo ETH staniał. Wszystko się odwraca. Prowizje w USDC idą do portfela, a prowizje w WETH są składane. Kupiłeś ETH na dołku.
Wyszedłszy jedną stroną i wróciwszy drugą, sprzedałeś drogo i kupiłeś tanio w obu aktywach, używając wyłącznie swojego zysku. Stąd bierze się przybliżone 50/50. Nic nie wymusza tego przy każdym rebalansowaniu. Wynika to z kierunku, w którym poszła cena.
Nigdy żadnej wymiany
MaxFi nigdy nie zamienia jednego tokena na drugi, żeby to zrobić. Rebalansowanie ustawia nowy jednostronny zakres tuż obok bieżącej ceny. Brak wymiany oznacza brak poślizgu, brak wpływu na cenę i brak wymuszonej konwersji twojego kapitału.
Kierowany jest wyłącznie zysk.
Patrz na liczbę tokenów
Liczba, którą warto śledzić, to ile tokenów posiadasz, a nie wartość dolarowa w momencie rebalansowania.
Dokładanie WETH, gdy ETH jest nisko, oznacza, że jeśli cena wróci, będziesz mieć więcej jednostek po lepszej cenie. Przepuść to przez kilka cykli, a obie strony pozycji urosną w liczbie.
To nie usuwa nietrwałej straty. Jeśli para idzie w jedną stronę i nigdy nie wraca, nadal akumulujesz spadającą stronę, tak jak każdy dostawca płynności. To, co daje, to ochrona przed sprzedażą tej strony na dnie, i przez cały czas wypłaca ci mocną stronę.
Ręczne składanie
Możesz też składać ręcznie na dwa sposoby:
Opcja 1: Otwórz nową pozycję. Zbierz prowizje z maxfi.tech/positions. Użyj tych tokenów, aby otworzyć nową pozycję na stronie wpłaty. Teraz masz dwie pozycje zarabiające prowizje.
Opcja 2: Wycofaj i wpłać ponownie. Wycofaj całą swoją pozycję. Następnie wpłać ponownie z oryginalnym kapitałem plus zarobione prowizje i nagrody. Daje Ci to jedną większą pozycję.
Prosty przykład
Wpłacasz 1 000 USD. Zarabiasz 50% rocznie.
Bez składania:
- Rok 1: Zarabiasz 500 USD. Łącznie: 1 500 USD
- Rok 2: Zarabiasz 500 USD. Łącznie: 2 000 USD
- Rok 3: Zarabiasz 500 USD. Łącznie: 2 500 USD
Ze składaniem:
- Rok 1: Łącznie rośnie do ok. 1 632 USD
- Rok 2: Łącznie rośnie do ok. 2 665 USD
- Rok 3: Łącznie rośnie do ok. 4 350 USD
Ta sama kwota startowa. Ta sama stopa. Ale składanie daje Ci 4 350 USD zamiast 2 500 USD.
Czego się nauczyłeś
- Automatyczne składanie reinwestuje prowizje z pasujących tokenów podczas każdego rebalansowania
- Możesz też składać ręcznie, otwierając nowe pozycje z zebranymi prowizjami
- Składanie zamienia dobre zyski w świetne zyski w czasie