Cómo Configurar una Posición en un Pool de Liquidez en MaxFi | Tutorial #2

Eligiendo un DEX: Uniswap, Aerodrome o PancakeSwap

MaxFi admite tres DEXes en Base: Uniswap V3, Aerodrome y PancakeSwap V3. Los pools son similares, pero hay una diferencia importante en cómo te pagan.

Uniswap V3 solo paga comisiones de trading. Sin tokens adicionales. Generalmente paga las tasas de comisiones base más altas.

Aerodrome paga comisiones de trading más tokens AERO. Cada posición en Aerodrome gana una parte de AERO sobre los ingresos por comisiones. Estos tokens no se reflejan en el APR mostrado en MaxFi — son un bono adicional.

PancakeSwap V3 funciona de la misma manera, pagando comisiones de trading más tokens CAKE como bono adicional.

Los APRs que ves en la página de ganancias de MaxFi solo tienen en cuenta las comisiones de trading. Cualquier AERO o CAKE que acumules es un ingreso extra que los números no muestran.

La Estrategia de Acumulación de AERO y CAKE

AERO empezó en 4 centavos y llegó a $1.80. CAKE llegó a $40 en un mercado alcista anterior. Estos tokens DEX se comportan de manera predecible: cotizan bajo durante los mercados bajistas cuando la actividad se reduce, y se disparan durante los mercados alcistas a medida que aumenta la demanda de las plataformas.

La estrategia: abre posiciones en Aerodrome y PancakeSwap durante el mercado bajista, acumula tokens AERO y CAKE pasivamente durante meses, y guárdalos. Cuando llegue el mercado alcista, esos tokens pueden triplicarse o cuadruplicarse. Una acumulación de $38 en tokens CAKE durante dos semanas podría convertirse en $3,000-$4,000 en el próximo mercado alcista — y eso está sobre todos los ingresos por comisiones de trading ya cobrados.

Este es un bono que la mayoría de los gestores de LP pasan por alto por completo. En MaxFi, es automático — solo necesitas no vender.

Usando el Backtester

El backtester en maxfi.tech/backtest te permite simular retornos históricos para cualquier pool usando datos reales en cadena de los últimos 365 días.

Algunos ejemplos de pruebas en vivo:

• WETH/USDC, 10% de rango, 4 horas de retraso, $10,000 en Uniswap: posición total superó a HODL en un 21%
• WETH/USDC, 15% de rango en PancakeSwap: el valor total creció a $34,000 desde $10,000, superando en un 242%

Estos números provienen de datos históricos y no son una garantía de retornos futuros. El rendimiento de DEX cambia — un pool que superó en PancakeSwap históricamente puede no repetirse exactamente. Usa el backtester para entender el rango de resultados y comparar estrategias, no para predecir retornos futuros exactos.

Toma los resultados con cautela y usa posiciones reales para probar. Abre una posición pequeña, observa cómo funciona en vivo y expande las que estén funcionando.

Ancho de Rango: Por Qué el 5-10% Supera a los Rangos Ajustados

La configuración del ancho de rango controla cuán amplia o estrecha es tu posición de liquidez concentrada.

Es tentador ser agresivo (1-2%) porque el APR se ve más alto. No hagas esto en la mayoría de los pools. Aquí está el porqué:

Con un rango del 1-2%, el precio sale de tu rango aproximadamente el 50% del tiempo. Estás constantemente fuera del dinero, constantemente rebalanceando y sufriendo una mayor pérdida impermanente en cada ciclo de rebalanceo. El APR del título es engañoso.

Con un rango del 10%, te mantienes dentro del dinero aproximadamente el 93% del tiempo. Estás ganando comisiones casi continuamente. La frecuencia de rebalanceo cae drásticamente. Menos rebalanceos significa menos pérdida impermanente y menores costos.

Rangos de inicio recomendados:

• Blue chip conservador (WETH/USDC, cbBTC/WETH): 10-20%
• Moderado (pares volátiles estándar): 5-10%
• Pares degenerados de alta volatilidad (CLAWD, Felix): mínimo 10% — estos tokens se mueven demasiado agresivamente para rangos más ajustados

El backtester lo confirma: los rangos más amplios frecuentemente producen mejores retornos en el mundo real que los rangos ajustados, aunque los rangos ajustados muestren números de APR más altos. Pruébalo tú mismo — ejecuta el mismo pool al 5% y al 15% y compara los resultados simulados.

Depósitos de Un Solo Lado vs. Doble Lado

Un solo lado significa que depositas solo un token. MaxFi abre la posición, pero se sentará fuera del rango de precio actual hasta que el mercado se mueva hacia tu rango. Para un par estable como WETH/USDC, eso podría ser unos minutos. Para un token volátil que está en tendencia, podría ser horas o días.

La ventaja: no necesitas ambos tokens. Si todo lo que tienes es USDC, aún puedes abrir una posición WETH/USDC sin comprar WETH primero — evitando ese costo extra de swap.

Doble lado significa que depositas ambos tokens. MaxFi abre la posición dentro del rango de inmediato, y comienzas a ganar comisiones desde el siguiente swap que golpea tu rango.

Cuándo usar cada uno:

• Pares blue chip donde solo tienes un token: el de un solo lado está bien, la espera generalmente es corta
• Pools degenerados/volátiles: siempre usa doble lado. Estos tokens se mueven rápido y una posición de un solo lado en un pool de comisión del 1% puede estar fuera de rango por un tiempo muy largo, sin ganar nada

Demo en Vivo: Apertura de una Posición Blue Chip

Para abrir una posición WETH/USDC de $50 con solo USDC:

1. Ve a maxfi.tech/earn
2. Selecciona WETH/USDC en Uniswap V3
3. Configura el rango al 3.5% (moderado)
4. Selecciona un solo lado, ingresa $50 USDC
5. Si es la primera vez que usas USDC con MaxFi, aprueba el token (paso único)
6. Haz clic en Depositar — confirma en tu billetera

Costo total de gas: alrededor de $0.03 en Base. La posición se crea y aparece en tu página de Posiciones de inmediato. MaxFi la coloca justo en el borde del tick de precio actual, listo para entrar al rango tan pronto como el precio se mueva.

Demo en Vivo: Apertura de una Posición en Pool Degenerado

Para un pool CLAWD que paga 2,200% de APR (nivel de comisión del 1%):

Paso 1: Compra el token degenerado

Ve a Uniswap, selecciona la red Base, swapea USDC por CLAWD. Si ves "transacción propensa a fallar", espera un momento y vuelve a intentarlo — el estimado de precio estaba rebotando. Presupuesta $1 o menos para este swap.

Paso 2: Abre una posición de doble lado en MaxFi

1. Ve a maxfi.tech/earn y selecciona el pool WETH/CLAWD del 1%
2. Configura el rango al 10% — estos tokens se mueven demasiado para algo más ajustado
3. Configura el retraso a 2 horas (agresivo, pero este pool paga suficiente para justificar rebalanceos rápidos)
4. Deshabilita la capitalización de comisiones — quieres que las comisiones vayan a tu billetera, no de regreso a un token volátil
5. Ingresa ambos tokens. MaxFi calcula automáticamente cuánto de cada uno se necesita — la división no será exactamente 50/50 basada en el precio actual y el rango.
6. Aprueba CLAWD (una vez), luego deposita

Nota: MaxFi puede usar $75 de ETH aunque ingreses $100, porque la matemática del pool determina la división óptima. El resto permanece en tu billetera.

Monitoreando tus Ganancias

Después de que tus posiciones estén activas, usa DeBank para observar la actividad de transacciones en tu billetera. Lo que verás:

• Un flujo continuo de pequeñas transacciones que entran durante todo el día
• ETH, CLAWD, BTC, CAKE, AERO — cada rebalanceo desencadena una recolección de comisiones
• Transacciones individuales de $2-$14, sumándose continuamente

Con 35+ posiciones, esto se convierte en un torrente. $4 de ETH, $11 de CLAWD, $7 de AERO, $2 de CAKE — la billetera se llena todo el día. Así es como se ven $215 por día en la práctica: no una gran transacción, sino docenas de pequeñas.

Si quieres recolectar comisiones manualmente sin esperar un rebalanceo, ve a tu página de Posiciones y haz clic en "Recolectar Comisiones" en cualquier posición que muestre ganancias no recolectadas. De lo contrario, el sistema recolecta automáticamente en cada rebalanceo.

Dale a las nuevas posiciones unas pocas horas antes de esperar datos de APR precisos. La página de posiciones necesita tiempo para calibrarse — una posición abierta justo ahora puede mostrar cero o APR inexacto hasta que se hayan acumulado suficientes datos de comisiones.

Resumen de Estrategia

Empezando:

• Abre posiciones de prueba pequeñas ($20-200) en varios pools diferentes
• Dale a cada una unos días para ver el rendimiento real
• Agrega $500-5,000 a las que estén rindiendo mejor
• No empieces con una suma grande en un pool no probado

Enfoque en mercado bajista (ahora mismo):

• Este es el mejor momento para empezar. Acumula posiciones mientras el mercado está bajo.
• Recolecta tokens de bono AERO y CAKE y guárdalos — no los vendas
• El valor de tu posición puede fluctuar con el mercado, pero los ingresos por comisiones son continuos
• $215/día de $15,000 = la posición se paga sola en aproximadamente 60 días

Estrategia de salida en mercado alcista:

• Cuando los pares degenerados suban 3-5x, cierra esas posiciones
• Rota hacia pools blue chip o pools más nuevos con precio bajo
• Deja que las posiciones blue chip con capitalización funcionen durante el mercado alcista

El Tutorial #3 cubre la pérdida impermanente — el concepto más importante a entender antes de escalar tus posiciones.