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So richtest du eine Liquidity-Pool-Position auf MaxFi ein | Tutorial #2

Schritt-für-Schritt-Anleitung zum Eröffnen einer MaxFi-Position: DEX auswählen, Bereichsbreite festlegen, einseitige vs. zweiseitige Einzahlungen, und Live-Demos für Blue-Chip- und spekulative Pools.

Von MaxFi·March 9, 2026

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Kapitel

Wichtigste Erkenntnisse

✓Aerodrome und PancakeSwap zahlen Bonus-DEX-Token (AERO und CAKE) zusätzlich zu Handelsgebühren — halte sie durch den Bärenmarkt und verkaufe sie im Bullenmarkt
✓Die optimale Bereichsbreite beträgt für die meisten Pools 5-10%. Engere Bereiche (1-2%) sehen beim APR besser aus, bedeuten aber ständiges Out-of-Range-Rebalancing und mehr impermanenten Verlust.
✓Einseitige Einzahlungen ermöglichen das Eröffnen einer Position mit nur einem Token. Zweiseitige Einzahlungen starten sofort im Bereich und beginnen direkt mit dem Verdienen von Gebühren.
✓Für spekulative Pools: 10% Bereich, 2-Stunden-Verzögerung, kein Gebühren-Compounding. Für Blue-Chip-Pools: Gebühren compoundieren, längere Verzögerung ist in Ordnung.
✓Beginne mit 20-200 $ zum Testen einer neuen Position. Füge 500-5.000 $ zu den Positionen hinzu, die gut performen. Fange nie mit großen Beträgen bei einem ungetesteten Pool an.

DEX auswählen: Uniswap, Aerodrome oder PancakeSwap

MaxFi unterstützt drei DEXes auf Base: Uniswap V3, Aerodrome und PancakeSwap V3. Die Pools sind ähnlich, aber es gibt einen wichtigen Unterschied bei der Auszahlung.

Uniswap V3 zahlt nur Handelsgebühren. Keine zusätzlichen Token. Zahlt generell die höchsten Basis-Gebührensätze.

Aerodrome zahlt Handelsgebühren plus AERO-Token. Jede Position auf Aerodrome verdient einen Anteil AERO zusätzlich zum Gebühreneinkommen. Diese Token spiegeln sich nicht im auf MaxFi angezeigten APR wider — sie sind ein zusätzlicher Bonus.

PancakeSwap V3 funktioniert genauso und zahlt Handelsgebühren plus CAKE-Token als Bonus on top.

Die APRs, die du auf der MaxFi Earn-Seite siehst, berücksichtigen nur Handelsgebühren. Jedes AERO oder CAKE, das du ansammelst, ist zusätzliches Einkommen, das die Zahlen nicht zeigen.

Die AERO und CAKE Akkumulationsstrategie

AERO startete bei 4 Cent und erreichte 1,80 $. CAKE erreichte 40 $ in einem früheren Bullenmarkt. Diese DEX-Token verhalten sich berechenbar: Sie handeln niedrig in Bärenmärkten, wenn die Aktivität reduziert ist, und steigen in Bullenmärkten stark an, wenn die Nachfrage nach den Plattformen zunimmt.

Die Strategie: Positionen auf Aerodrome und PancakeSwap im Bärenmarkt eröffnen, AERO und CAKE passiv über Monate ansammeln und halten. Wenn der Bullenmarkt kommt, können sich diese Token verdrei- oder vervierfachen. Eine Ansammlung von 38 $ CAKE-Token über zwei Wochen könnte im nächsten Bullenmarkt 3.000-4.000 $ wert sein — und das zusätzlich zu allen bereits gesammelten Handelsgebühreneinnahmen.

Das ist ein Bonus, den die meisten LP-Manager völlig übersehen. Auf MaxFi läuft das automatisch — man muss nur nicht verkaufen.

Den Backtester nutzen

Der Backtester auf maxfi.tech/backtest ermöglicht es, historische Renditen für jeden Pool mit echten On-Chain-Daten der letzten 365 Tage zu simulieren.

Einige Beispiele aus Live-Tests:

WETH/USDC, 10% Bereich, 4-Stunden-Verzögerung, 10.000 $ auf Uniswap: Gesamtposition übertraf HODL um 21%
WETH/USDC, 15% Bereich auf PancakeSwap: Gesamtwert wuchs von 10.000 $ auf 34.000 $, übertraf um 242%

Diese Zahlen basieren auf historischen Daten und sind keine Garantie für zukünftige Renditen. Die DEX-Performance verschiebt sich — ein Pool, der auf PancakeSwap historisch überdurchschnittlich war, wiederholt das möglicherweise nicht exakt. Den Backtester nutzen, um die Bandbreite der Ergebnisse zu verstehen und Strategien zu vergleichen, nicht um exakte zukünftige Renditen vorherzusagen.

Die Ergebnisse mit Vorsicht betrachten und echte Positionen zum Testen verwenden. Eine kleine Position eröffnen, die Live-Performance beobachten und die funktionierenden ausbauen.

Bereichsbreite: Warum 5-10% enge Bereiche schlägt

Die Bereichsbreiten-Einstellung kontrolliert, wie weit oder eng deine konzentrierte Liquiditätsposition ist.

Es ist verlockend, aggressiv vorzugehen (1-2%), weil der APR höher aussieht. Bei den meisten Pools nicht empfehlenswert. Hier ist der Grund:

Bei einem 1-2%-Bereich verlässt der Preis deinen Bereich ungefähr 50% der Zeit. Du bist ständig aus dem Geld, rebalancierst ständig und erleidest bei jedem Rebalancing-Zyklus höheren impermanenten Verlust. Der Headline-APR ist irreführend.

Bei einem 10%-Bereich bleibst du ungefähr 93% der Zeit im Geld. Du verdienst fast kontinuierlich Gebühren. Die Rebalancing-Häufigkeit sinkt drastisch. Weniger Rebalancing bedeutet weniger impermanenten Verlust und niedrigere Kosten.

Empfohlene Startbereiche:

Konservative Blue-Chips (WETH/USDC, cbBTC/WETH): 10-20%
Moderat (Standard volatile Paare): 5-10%
Spekulative hochvolatile Paare (CLAWD, Felix): mindestens 10% — diese Token bewegen sich zu aggressiv für engere Bereiche

Der Backtester bestätigt das: Breitere Bereiche liefern oft bessere reale Renditen als enge Bereiche, auch wenn enge Bereiche höhere APR-Zahlen zeigen. Selbst testen — denselben Pool bei 5% und 15% vergleichen und die simulierten Ergebnisse gegenüberstellen.

Einseitige vs. Zweiseitige Einzahlungen

Einseitig bedeutet, nur einen Token einzuzahlen. MaxFi eröffnet die Position, aber sie wird außerhalb des aktuellen Preisbereichs liegen, bis der Markt in deinen Bereich zieht. Bei einem stabilen Paar wie WETH/USDC könnte das ein paar Minuten sein. Bei einem volatilen Token mit Trend könnten es Stunden oder Tage sein.

Der Vorteil: Du brauchst nicht beide Token. Wenn du nur USDC hast, kannst du trotzdem eine WETH/USDC-Position eröffnen, ohne zuerst WETH zu kaufen — und vermeidest so diese zusätzliche Swap-Gebühr.

Zweiseitig bedeutet, beide Token einzuzahlen. MaxFi eröffnet die Position sofort im Bereich, und du beginnst beim nächsten Swap, der deinen Bereich trifft, Gebühren zu verdienen.

Wann welche verwenden:

Blue-Chip-Paare, bei denen du nur einen Token hältst: einseitig ist in Ordnung, die Wartezeit ist meist kurz
Spekulative/volatile Pools: immer zweiseitig. Diese Token bewegen sich schnell und eine einseitige Position in einem 1%-Gebühren-Pool kann sehr lange außerhalb des Bereichs liegen und nichts verdienen

Live-Demo: Blue-Chip-Position eröffnen

Um eine 50 $-WETH/USDC-Position nur mit USDC zu eröffnen:

Gehe zu maxfi.tech/earn
WETH/USDC auf Uniswap V3 auswählen
Bereich auf 3,5% setzen (moderat)
Einseitig auswählen, 50 $ USDC eingeben
Wenn zum ersten Mal USDC mit MaxFi verwendet wird, Token genehmigen (einmaliger Schritt)
Auf Einzahlen klicken — in der Wallet bestätigen

Gesamte Gaskosten: ca. 0,03 $ auf Base. Die Position wird erstellt und erscheint sofort auf der Positionen-Seite. MaxFi platziert sie genau an der Kante des aktuellen Preis-Ticks, bereit, in den Bereich einzutreten, sobald sich der Preis bewegt.

Live-Demo: Spekulative Pool-Position eröffnen

Für einen CLAWD-Pool mit 2.200% APR (1% Gebührenstufe):

Schritt 1: Den spekulativen Token kaufen

Zu Uniswap gehen, Base-Netzwerk auswählen, USDC gegen CLAWD tauschen. Wenn "Transaktion schlägt wahrscheinlich fehl" erscheint, kurz warten und erneut versuchen — die Preisschätzung schwankte. Budget: 1 $ oder weniger für diesen Swap.

Schritt 2: Zweiseitige Position auf MaxFi eröffnen

Zu maxfi.tech/earn gehen und den WETH/CLAWD 1%-Pool auswählen
Bereich auf 10% setzen — diese Token bewegen sich zu stark für engere Bereiche
Verzögerung auf 2 Stunden setzen (aggressiv, aber dieser Pool zahlt genug für schnelle Rebalancings)
Gebühren-Compounding deaktivieren — Gebühren sollen in die Wallet, nicht in einen volatilen Token zurückfließen
Beide Token eingeben. MaxFi berechnet automatisch, wie viel von jedem benötigt wird — die Aufteilung wird nicht genau 50/50 sein, basierend auf dem aktuellen Preis und Bereich.
CLAWD genehmigen (einmalig), dann einzahlen

Hinweis: MaxFi verwendet möglicherweise 75 $ ETH, auch wenn 100 $ eingegeben werden, weil die Pool-Mathematik die optimale Aufteilung bestimmt. Der Rest verbleibt in der Wallet.

Einnahmen überwachen

Nachdem die Positionen live sind, DeBank nutzen, um die Transaktionsaktivität der Wallet zu beobachten. Was zu sehen sein wird:

Ein kontinuierlicher Strom kleiner Transaktionen den ganzen Tag über
ETH, CLAWD, BTC, CAKE, AERO — jedes Rebalancing löst eine Gebührenabholung aus
Einzeltransaktionen von 2-14 $, die sich kontinuierlich summieren

Bei 35+ Positionen wird das zu einem Strom. 4 $ ETH, 11 $ CLAWD, 7 $ AERO, 2 $ CAKE — die Wallet füllt sich den ganzen Tag. So sehen 215 $ pro Tag in der Praxis aus: nicht eine große Transaktion, sondern Dutzende kleine.

Um Gebühren manuell einzusammeln, ohne auf ein Rebalancing zu warten, zur Positionen-Seite gehen und "Gebühren einsammeln" bei jeder Position mit nicht abgeholten Einnahmen anklicken. Andernfalls sammelt das System automatisch bei jedem Rebalancing.

Neue Positionen einige Stunden Zeit geben, bevor genaue APR-Daten erwartet werden. Die Positionen-Seite braucht Zeit zur Kalibrierung — eine gerade eröffnete Position kann Null oder ungenauen APR zeigen, bis genug Gebührendaten angesammelt wurden.

Strategie-Zusammenfassung

Einstieg:

Kleine Testpositionen (20-200 $) in ein paar verschiedenen Pools eröffnen
Jedem einige Tage geben, um die echte Performance zu sehen
500-5.000 $ zu den am besten performenden hinzufügen
Nie groß bei einem ungetesteten Pool einsteigen

Bärenmarkt-Ansatz (jetzt):

Das ist die beste Zeit zum Starten. Positionen aufbauen, während der Markt niedrig ist.
AERO und CAKE Bonus-Token sammeln und halten — nicht verkaufen
Der Positionswert kann mit dem Markt schwanken, aber das Gebühreneinkommen ist kontinuierlich
215 $/Tag aus 15.000 $ = Position amortisiert sich in etwa 60 Tagen

Bullenmarkt-Ausstiegsstrategie:

Wenn spekulative Paare 3-5x pumpen, diese Positionen schließen
In Blue-Chip-Pools oder neuere unterbewertete Pools rotieren
Die compoundierenden Blue-Chip-Positionen durch den Bullenmarkt laufen lassen

Tutorial #3 behandelt impermanenten Verlust — das wichtigste Konzept, das man verstehen muss, bevor man seine Positionen ausbaut.

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Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen Uniswap, Aerodrome und PancakeSwap auf MaxFi?

Alle drei sind DEXes auf Base, die MaxFi unterstützt. Uniswap V3 zahlt nur Handelsgebühren — keine zusätzlichen Token. Aerodrome zahlt Handelsgebühren plus AERO-Token. PancakeSwap zahlt Handelsgebühren plus CAKE-Token. Die auf MaxFi angezeigten APRs spiegeln nur Handelsgebühren wider, der AERO- und CAKE-Bonus ist also zusätzliches Einkommen, das die Zahlen nicht zeigen. In Bärenmärkten sind diese DEX-Token günstig; sie steigen erfahrungsgemäß deutlich in Bullenmärkten.

Welche Bereichsbreite sollte ich verwenden?

5-10% ist der empfohlene Startbereich für die meisten Pools. Ein 10%-Bereich hält dich ungefähr 93% der Zeit im Geld. Ein sehr enger 1-2%-Bereich mag auf dem Papier einen höheren APR zeigen, aber du wirst 50% der Zeit außerhalb des Bereichs sein, ständig rebalancen und impermanenten Verlust erleiden. Breitere Bereiche wie 15-20% funktionieren ebenfalls gut — du verdienst etwas weniger pro Dollar, leidest aber deutlich weniger unter impermanentem Verlust und bleibst länger im Bereich.

Was ist der Unterschied zwischen einseitiger und zweiseitiger Einzahlung?

Eine einseitige Einzahlung verwendet nur einen Token (z.B. nur USDC). MaxFi eröffnet die Position, aber sie wird nicht sofort im Bereich sein — es könnte Minuten, Stunden oder Tage dauern, bis sie zu verdienen beginnt, je nach Volatilität des Pools. Eine zweiseitige Einzahlung verwendet beide Token und öffnet sofort im Bereich. Für volatile spekulative Pools immer zweiseitig einzahlen. Für stabile Blue-Chip-Paare ist einseitig in Ordnung, wenn nur ein Token verfügbar ist.

Soll ich Gebühren compoundieren oder in meine Wallet nehmen?

Es kommt auf den Pool an. Für Blue-Chip-Positionen (WETH/USDC, cbBTC/WETH) immer Gebühren compoundieren — diese Positionen sind langfristig und Compounding beschleunigt die Renditen. Für spekulative Pools mit volatilen Token (CLAWD, Felix) nicht compoundieren — Gebühren direkt in die Wallet nehmen. Du willst nicht in einen Meme-Token reinvestieren, der einbrechen könnte; du willst das Einkommen herausziehen und anderswo einsetzen.

Wie kaufe ich einen spekulativen Token wie CLAWD für eine zweiseitige Position?

Gehe zu Uniswap, wähle das Base-Netzwerk und tausche USDC (oder ETH) gegen den gewünschten Token. Sobald du beide Token in deiner Wallet hast, eröffne eine zweiseitige Einzahlung auf MaxFi mit dem gewählten Bereich und den Einstellungen. Hinweis: Uniswap zeigt manchmal eine Warnung 'Transaktion schlägt wahrscheinlich fehl' bei volatilen Token — kurz warten und erneut versuchen. Die Schätzung kann aufgrund der Preisvolatilität schwanken.